导图社区 《一本书读懂财报》
《一本书读懂财报》思维导图，介绍了资产、负债、股东权益、利润表、现金流量表等，内容全面且简单明了，收藏下图取走吧！
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财报
资产负债表 （股东权益=资产-负债） 钱花哪去了，欠谁钱。 指标时的财务状况
资产
流动资产：可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现 （转换为现金的速度）
货币资金
库存现金+银行存款+其他货币资金的期末余额
应收账款
其他营收账款
如：无利息的外借款（占用资金）
预付账款
只要没有获得商品，就具有这笔预付账款的所有权，是一项重要资产
存货
原材料，在产品，产成品
待摊费用
超过一年：长期待摊费用（如：预付房租，预付广告费用） 少于一年：记入相关的费用项目
非流动资产
长期(股权)投资
1. 能够对被投单位实施控制
2. 或与合营单位共同对投资单位实施控制
3. 或对被投单位具有中大影响
固定资产
1. 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有；
2. 且使用寿命超过一个会计年度
无形资产及其他非流动资产
专利权，版权，商标，商誉，土地使用权、长期待摊费用
资产如何计价
历史成本：资产在取得时支付的现金和现金等价物（升值不动，减值计减值）--
意义1：只有花了的钱才能记在账上
意义2：增加资产价值的唯一途径是发生一个新的交易
公允价值：金融资产、投资性房地产（用于出租或出售）
负债
流动负债
短期借款：一年以下，借金融机构或者银行的
应付账款：因购买材料、物资、接受劳务供应等应付给供应商的账款
其他应付款：商品交易以外发生的，应付和暂收款项。应付工资、应付利润等。
预收账款
其他
非流动负债
长期借款
应付债券
长期应付款
不属于长期应付款--经营性租赁：租入资产不属于承租方，不在承租方报表体现
属于长期应付款----融资租赁：租入资产属于承租方，未来将要支付的租金计入负债
其他非流动负债
股东权益
股本：在中国，股本=注册资本（实缴到位的注册资本）
资本公积：如果股东投入的资金比股本多，多出来的是资本公积
（不是以投资额确定股权比例，而是他们在股本中所占的比例来确定股权）
盈余公积surplus reserve
未分配利润
利润表
一、营业收入 =营业收入-营业成本=毛利；营业利润：营业收入-营业成本-税金及附加-营业费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益
减：营业成本
税金及附加：除所得税以外。
营业费用：生产和销售过程中产生的费用（运费，仓储，广告，促销，门店折旧，销售人员工资）
管理费用：管理人员工资，行政开支，办公楼折旧
财务费用
资产减值损失：会计准则规定范围：固定资产、无形资产以及除特别规定外的其他资产，大部分按历史成本计价
加：公允价值变动收益：投资性房产和金融资产按公允价值计价
投资收益：对外部投资所取得的利润、股利、债券利息等收入减去投资损失后的净收益
其中：对联营企业和合影企业的投资收益
二、营业利润（亏损以”-“号填列）
加：营业外收入：出售固定资产所得；奖励或赔偿 减：营业外支出：违规处罚，自然灾害导致的损失，
补贴收入：中国特色，政府补贴，单独列
汇兑损益
三、利润总额（亏损以”-“号填列）
减：所得税费用
四、净利润：净利润=利润总额-所得税---经营的最终成果
现金流量表
了解现金的增减变化 了解变化背后的原因
经营
现金流入小计
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动产生的现金流量净额=流入-流出
投资
流入
收到投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而所收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
流出
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动产生的现金流量净额=流入-流出
融资
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与融资活动有关的现金
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付的其他与融资活动航有关的现金
融资活动产生的现金流量净额=流入-流出
汇率变动对现金的影响
现金及现金等价物净增加额
3.活用三张表
收益的角度（家底）
主要描述经营活动的
资产负债表
投资+融资关系密切，与经营有小部分关系
风险的角度
揭示风险状况和持续经营的能力
了解一家企业，两个角度缺一不可
银行贷款：看重现金流量表，关注持续经营，保证还贷。
投资者：看重利润表，因为区分了可持续和不可持续，形成对未来的预期。
收购：因为买下的是股东权益，所以关注的=资产-负债
资产容易被高估
负债容易被低估
刻意隐瞒的负债
或有负债：如担保
表外负债：？？？？？？
财务分析基本方法
同型分析（最常用）
利润表：各项目占营业收入的比重
资产负债表：各项目占总资产的比重
趋势分析：将实际效果与不同时期财报中同类指标的历史数据比较，确定变化规律
比较分析：两个或者两个以上相关指标的对比
比率分析
1||| 盈利能力
毛利润率=（营业收入-营业成本）/营业收入
净利润率=（营业收入-营业成本-费用-税费等）/营业收入
作用：反应公司盈利能力的重要指标
效益指标
总资产报酬率 ROA=效率X效益=净利润/总资产
效率=收入/总资产；效益=净利润/总资产
作用：评价运动全部资产的总体获利能力，衡量投资所获得的回报
评价企业综合
投资回报率 ROI 作用：通过投资而应返回的经济回报
净资产收益率 ROE 作用：利润额/平均股东权益 ？？？？？
2||| 运营能力
总资产周转率 TAT（效率）= 一定时期营业收入/平均资产总额
总资产周转天数=365/总资产周转率
作用：综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率
应收账款周转率
=营业收入/平均营收账款
营收账款周转天数=365/应收账款周转率
流动资产周转率
=营业收入/平均流动资产
流动资产周转天数=365/流动资产周转率
固定资产周转率
=营业收入/平均固定资产
固定资产周转天数=365/固定资产周转率
存货周转率
=营业成本/平均存货
存货周转天数=365/存货周转天数
3||| 短期偿债能力
流动比率
=流动资产/流动负债
不足：过于理想，包含了存货和营收账款，未必能回收
流动资产的角色：为偿还流动负债做准备，为日常运营提供现金流
大多数中国企业流动比率在1~2之间，因为短期贷款偿还
美国的在3~4，中国的如果除去短期贷款，也在3~4
速动比率
不包含inventory，一年内到期的非流动资产等
4||| 长期偿债能力
偿还利息能力
息税前收益=净利润+利息+所得税，EBIT
利息收入倍数=息税前收益/利息：得到利息的倍数，衡量足够偿还几次利息
偿还本金能力
企业一般不会准备转向资金去偿还本金，所以粗糙的来说，用资产负债率来衡量
资产负债率（财务杠杆）=负债总额/总资产
作用：反映了企业全部资产中债权人提供的所占比重，反映了债权人的风险，反映了企业举债经营的能力
例：中国上市公司平均45%，航空公司80%
企业整体偿债能力的指标
现金流分析
4.影像财务数据的因素
行业大环境-五力图
现有企业间的竞争
新进入者的威胁
替代产品的威胁
购买者的议价能力
供应商的议价能力
战略定位与执行能力
成本领先战略
差异化小，降低生产成本，所以薄利多销
薄利：
子主题
差异化战略
5.影响财务数据的因素
薄利
毛利率低，因为更收战略影响
非净利率，因为净利率受运营能力影响 （管理水平，营销模式）
多销
一定时间内销售更多，考验运营能力
核心含义是：周转率高
低毛利，高周转率 即主动牺牲效益，换取效率， 是效率制胜战略
高毛利
低周转率
产品独特性，高于行业水平的利润
6.怎样的公司才算好公司
净资产回报率（=净利润/股东权益）
描述股东投资获得的回报
总资产回报率（=净利润/总资产）
描述债权人和股东的综合回报，也是整体的回报
投资资本回报（=税后营业净利润/投资资本） 作用：比总资产回报率更精确
投资资本=总资产-应付账款-税费等 即股东权益+需要支付利息的负债
税后营业净利润=净利润+需支付的利息
衡量投资资本回报率的及格线：
经济利润（=？？？？？）
资本成本？？？？？
企业靠什么赚钱
提高投资资本回报率
降低资本成本
股东提高收益靠什么
决定股东投资回报的根本因素：总资产回报率
权益乘数（=资产总额/股东权益总额）
表示企业的负债程度，权益乘数越大，负债程度越高
7.风险
8类不同现金流特征的企业
