金融学第二章

信用、利息与利率 超全超详细思维导图，干货满满，极具启发意义。

金融学第二章 信用、利息、利率

• 信用
  • 含义：借贷行为的集合；借-以归还为义务的取得，贷-以收回为条件的付出。
  • 形式
    • 高利贷信用（市场化程度最大）
    • 商业信用（最基础，依附于商品交易）
    • 银行信用（主导地位，间接信用，最广泛）
    • 国家信用（最安全）
    • 消费信用
    • 国际信用
  • 信用工具⭐
    • 短期（一年以下）
      • 本票
        • 债务人向债权人发出的支付承诺书；我国无商业本票
      • 汇票
        • 债权人向债务人发出的支付命令书
      • 支票
        • 现金支票
        • 转账支票
    • 长期
      • 股票
      • 债券
    • 不定期
      • 银行券（区别于纸币）
  • 作用
    • 积极
      • 促进再分配/提高使用效率/加速周转/减少交易费用/加快资本集中/调节经济结构等
    • 消极
      • 信用膨胀或萎缩
      • 信用风险
• 利息
  • 本质：来源于剩余价值（马克思）
  • 理论
    • 节欲论（西尼尔）
    • 时差利息论（庞巴维克）
    • 流动性偏好论（凯恩斯）
    • “不耐”产生交易等（薛兆丰）
• 利率
  • 计算：单利/复利（高利贷）
  • 影响因素
    • 平均利润率（0＜r＜平均利润率）
    • 借贷资金的供求关系（供＞求，r↓）
    • 预期通胀率（当预期↑，债权人会要求提高r）
    • 中央银行货币政策（如扩张性政策时，供给↑，r↓）
    • 国际收支状况（若大量逆差，需引进外资，此时r↑）
    • 经济周期
    • 汇率
  • 种类
    • 基准利率：核心
    • 决定主体不同：市场/官方/公定
    • 借贷期内是否调整：固定/浮动
    • 通货膨胀影响：名义/实际
    • 是否有优惠：一般/优惠
  • 影响
    • 资金供求
    • 宏观经济
    • 国际收支
  • 影响渠道
    • 再贴现率
    • 法定存款准备金率
    • 公开市场操作
  • 相关理论⭐
    • 古典学派：实际利率理论：注重实际因素-生产率和节约，即投资和储蓄
    • 凯恩斯理论：抛弃实际因素的影响，基本是货币理论，流动性陷阱
    • 可贷资金理论：资金由可贷资金的需求和供给决定
    • 新古典综合学派：IS-LM模型，既考虑了i/s，又考虑了L/M，还考虑了收入，是商品市场和货币市场的一般均衡模型
  • 我国的利率市场化过程
    • 能够充分发挥微观主体的作用
• 注意联系微经中的弹性和替代效应收入效应来分析