导图社区 基金投资指南
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指数基金投资指南
基金
货币基金
短期债券、短期理财、现金
债券基金
企业债、国债
股票基金（主动基金）
以寻求去的超越市场的业绩表现为目标的一种基金
依赖于基金经理的投资水平
指数基金（被动基金）
选取特定的指数成分作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。
混合基金
股票和债券
定投计划
推荐《工作前5年，决定你一生的财富》里面有很详细的攒钱计划
Examples
I am eating
Use
A verb used with main verbs to show tense, etc. and to form questions and negatives.
定投计划表
梳理现金流
收入/支出/剩余资金
剩余资金拿出多少的比例做定投
挑选出低估的基金
挑选当前具有投资的、被低估的指数基金
公众号
定投十年赚十倍
老罗话指数投资
指数网站
构建定投计划
确定投资软件
定投时间和金额
确定每月定投的时间和频率
列出投资策略
低估期-坚持定投
正常估值-坚定持有
牛市高估-分批卖出
做好定投记录
定投的时间
定投的操作（买、卖）
交易品种代码
买入或者卖出的总金额
成交单价
买入或卖出的份额数量
买入或者卖出时的估值
避免冲动消费
“以后用的上”的东西也是我们投资的敌人
现在用不到的东西不要买
现金变成了我们很长时间里用不到的东西，现金没有被好好利用起来
不要攀比炫耀，买必需品而不是想买可能用上的
已经买了的东西无法改变
避免“面子消费”，把钱花在刀刃上
一时追求名牌只能带来一时的愉悦，无法让自己变得真正的富有
可能“必须用的东西”，而不是“可能用的上的东西”
在遇到超市、商品大降价，想一下自己是否真的需要，如果仅仅是因为价格便宜，但是实际用不到，或使用的频率非常低，那就不应该买
发下工资尽快拿出一部分用于定投，不让自己的消费欲望有可乘之机
记账
钱到底花在了哪里
大账马上记，小账汇总记，小票要留好，收入也要记
分析开销，知道“哪些不该花的钱可以省下”
投资的三个原则
钱少也要存，节流为先
区分“想要”和“必需”
越早开始投资越好
投资新手的建议
攒钱、积累本金
Indefinite article
an
Example
Please hold me an autobiobiography.
Use
It precedes a word that begins with a vowel.
a
Example
Please hand me a book.
Use
It precedes a word that begins with consonant.
Definite article
the
Example
Are you going to the party this weekend?
Use
To limit the meaning of a noun to one particular thing.
少消费，多储蓄
没有必要的钱不要花，吃喝玩乐上少花钱
多积累资产，合理消费，实现财务自由
资产
股票
基金
房地产
理财产品
财务自由
被动收入（投资性收入）/目前的年支出
数字越大，自由度越高
有足够的资金和充足的时间去做自己想做的事情
能够让我们“生钱”的就是资产，现金不是资产
通过定期投资指数基金，业余投资者往往能够战胜大部分专业投资者
指数基金
指数是一个选股规则，目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势
PE=P/E P代表平均股价，E代表平均盈利
股价P的变化
投资期内指数的市盈率PE的变化
投资期内公司平均盈利E的变化
指数的点数代表指数背后一篮子股票的平均股价
特点
长生不老、长期上涨、低成本
高股息率，在熊市更有优势
提供分红现金流
能持续发放现金的公司，盈利能力和财务健康状况好的概率越高
开发指数基金的机构
证券交易所
指数公司
上海证券交易所
上证综指
上证3000
深圳证券交易所
中证系列指数
美国
纳斯达克指数
交易所指数
标普500指数
指数公司开发
道琼斯指数
指数公司开发
香港
恒生指数
恒生公司开发
H股指数
恒生公司开发
指数基金的业绩跟基金经理的关系不大，主要取决于对应指数的表现
影响指数基金收益的三大因素
初试投资时刻指数基金的股息率，它影响我们的分红收益【指数基金越是低估，其价格低于其内在价值时，股息率一般越高】
投资期内指数基金的市盈率变化【市盈率处于历史市盈率长期来看，市盈率在一个范围内呈周期性变化】
投资期内指数基金的盈利增长率
三者相加，得到年复合收益率
购买建议
在股息率高的时候买入
在市盈率处于历史较低位置时买入
买入之后，耐心等待“均值回归”，即等待市盈率从低到高
估值指标
盈利收益率是市盈率的倒数
市净率：PB=P/B
P代表平均净资产
股息率等于分红率乘以盈利收益率
购选策略
盈利收益率法+定投
在盈利收益率＞10%的时候——坚持定投
在6.4%＜盈利收益率＜10%的时候——暂停定投，继续持有；可以定投其他盈利收益率＞10%的品种
盈利收益率＜6.4%的时候——卖出
博格公式法+定投
在市盈率或市净率处于历史底部区域的时候坚持定投
市盈率市净率进入正常估值，暂停定投，继续持有；可以定投其他处于底部区域的品种
当市盈率市净率进入历史较高区域的时候卖出
指数基金分类
宽基指数
上证50指数
从上交所挑选沪市规模最大、流动性好、最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映沪市最具影响力的一批优质大盘企业的整体状况。
2006-2007
2009
2015
特点：
以大盘股为主
上市不满一个季度的股票不选
成立年限：2年以上
多年亏损的股票不选
基金规模：2个亿以上
股票上有问题的股票不选
跟踪误差：越小越好
暂停上市的股票不选
基金公司规模：1000亿以上
只有上交所的股票，没有深交所的股票
沪深300指数（000300/399300）
中证指数公司开发的，从上交所和深交所挑选规模最大流动性最好的300只股票
特点：以大盘股为主，兼顾上海和深圳上市公司
交易渠道
场内指数基金
申请赎回
买入卖出（必须在证券交易所进行）
卖给基金公司
卖给其他个人投资者
ETF基金
LOF基金
场外指数基金
场内基金的买卖
场：证券交易所
选取指数基金的思路
寻找费用最低、误差最小的品种
寻找有特色的增强型指数基金
定投
懒人定投法
定投的三大好处
门槛低，长期收益较高
对投资时机要求也不高
面对市场下跌，要坚持投资
支付宝-智慧定投
招商银行-聪明投
天天基金-慧定投
定投分摊成本，化腐朽为神奇
定投可以让我们在便宜的时候多买一些，如果便宜的时间越长，我们就可以把成本摊的更低
牛市
证券市场行情普遍看涨，延续时间较长的大升市
熊市
行情普遍看淡，延续时间相对较长的大跌市
平衡市
多头空头力量相当，证券价格在一定范围内上下波动
适合定投的四类投资者
定投的性质，适合上班族
定投不需要盯盘，只需要在固定的时间，判断一下是否值得投资即可
定投可以降低风险，非常适合追求稳健的投资者。因为分批买入，可以避免暴涨暴跌的行情
定投类似零存整取，适合为未来特定的目的做规划。定投强制储蓄，达到收益目标后，集中取出，很适合作为未来的投资
如何制定定投策略
定投时间
指数基金并不是一直适合定投的
同样的指数基金，如果变得贵了，相比较之前，它的投资价值就会下降
在价格低于价值的时候定投，低估时定投才能获得更高的收益
定投金额
高点数少买，低点数多买
定投需止盈
在牛市高点（高市盈率/市净率）要分批出来，转投其他无风险资产或满足入市条件的其他资产（包括其他指数基金）等待下一波入市时机到来
定投收益的小技巧
省下就是赚到：降低交易基金的费用
选择费率比较低的场外和场内渠道
不要过于频繁交易，以免产生较高的费用
成立一年以上的指数基金，在分红税上会更有优势一些
急性子可以定投频率高一点
定期不定额可以让收益更大化
降低投资费用、选择适合的定投频率、定期不定额的技巧
定投的经验和心得
定投不一定马上赚钱，而且很多时候是会亏钱的，但定投要坚持下去，不要因为一时的亏损就放弃
定投基金不是傻傻地一直定投下去，止盈是一件非常重要的事情
定投亏损不可怕，最怕的是中途因为没赚钱而放弃
不要在中途中有一点点的盈利就落袋为安，只有到了设定的盈利时才逐步退出
定投过程中出现10%甚至20%的短期波动都有可能。无需惊慌，因为价格越低，我们买得越值。指数基金“长生不老”，又可以长期上涨，总能涨回来，所以坚持定投计划就好
指数基金低估的时间段，是指数基金最值得投资的阶段。在低估的时候，如果能做到越低估买入越多，也就是“定期不定额”的定投，还可以获得更好的收益