第13章金融工具

形成一方（投资方）金融资产并形成其他方金融负债或权益工具的合同；金融资产；以外币计价的配股权、期权或认股权证。

金融工具（一）

• 含义
  • 形成一方（投资方）金融资产并形成其他方金融负债或权益工具的合同
• 内容
  • 金融资产
    • 1、收取现金或其他金融资产的合同权利
    • 2、潜在有利条件下交换金融资产或负债的合同权利
    • 3、须用或可用自身权益工具结算的非衍生工具合同
    • 4、须用或可用自身权益工具结算的衍生工具合同
    • 5、企业持有的现金
    • 6、企业持有的其他方权益工具
• 分 类
  • 金融资产
    • 分类根据
      • 合同现金流量特征
        • 在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础利息的支付
      • 业务模式
        • 以收取合同现金流量为目标
        • 以收取合同现金流量和出售金融资产为目标
        • 其他业务模式
    • 具体分类
      • 摊余成本计量
        • 通过现金流量测试
          • 收取模式
        • 债权投资、银行存款、应收账款等
      • 综（债）
        • 通过现金流量测试
          • 收取＋出售
        • 其他债权投资
      • 损（债）
        • 未通过现金流量测试
          • 其他业务模式
        • 交易性金融资产
      • 损（股）
        • 托底
        • 交易性金融资产
      • 综（股）
        • 指定＋非交易性
        • 其他权益工具投资
  • 金融负债
    • 分类依据
      • 自身业务特点和风险管理要求
    • 具体分类
      • 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
      • 2、不符被转移金融资产融资产的转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
      • 3、未指定的财务担保合同和未指定的低于市场利率的贷款承诺
      • 4、以摊余成本计量的金融负债
  • 金融负债和权益工具的区分
    • 区分基本原则
      • 1、是否存在无条件避免交付现金或其他金融资产的合同义务（包括本金和利息）
        • 是
          • 权益工具
        • 否
          • 再看条件2
      • 2、是否通过交付固定数量的自身权益工具结算
        • 非衍生工具
          • 可变数量
            • 金融负债
          • 固定数量
            • 权益工具
        • 衍生工具
          • 固定换固定
            • 权益工具
          • 其 他
            • 金融负债
    • 以外币计价的配股权、期权或认股权证
      • 一般情况
        • 通过固定外币换固定数量自身权益工具计算 （因为汇率变动导致记账本位币变动）
          • 金融负债
      • 特殊情况
        • 固定金额的任何货币交换固定数量的比例配股
          • 权益工具
    • 或有结算条款
      • 双方均不能控制
        • 发行方不能无条件避免
          • 金融负债
        • 极端罕见不具有可能性
        • 只有在发行方结算时才结算
        • 特殊金融工具中分类为权益工具的可回售工具
        • 权益工具
    • 结算选择权
      • 现金净额结算
      • 普通股净额结算
      • 金融负债（资产）
      • 普通股总额结算
        • 权益工具
    • 合并财务报表中区分
      • 集团作为一个整体是否由该工具而承担了义务
    • 特殊金融工具的区分
      • 可回售工具
        • 一般为金融负债
        • 特殊情况 （权益工具）
          • 符合金融负债定义的同时
          • 1、赋予持有方清算时净资产比例获偿权
          • 2、该工具所属类别次于其他所有工具类别
          • 3、该类别工具具有相同的特征
          • 4、发行方仅有以现金或其他金融资产回购该工具的义务
          • 5、存续期间的预计现金流量总额实质基于存续期间企业的损益、已确认净资产的变动、已确认或未确认净资产的公允价值变动
          • 同时满足5个条件
      • 发行方仅在清算时才有向另一方按比例交付其净资产的金融工具
        • 权益工具
          • 符合金融负债的定义的同时
          • 1、赋予持有方清算时净资产比例获偿权
          • 2、该工具所属类别次于其他所有工具类别
          • 3、在次与其他所有类别的工具类别中，发行方对该类别中所有工具都应当在清算时按比例份额交付其净资产的同等合同义务
          • 同时满足3个条件
    • 发行方对利息股利、利得、损失的处理
      • 划分为负债时
        • 计入当期损益（如财务费用）
      • 划分为权益工具时
        • 发行方应当作为权益变动处理，不确认权益工具公允价值大变动
        • 发行方对权益工具持有方的分配应作利润分配处理
        • 发放的股票股利不影响所有者权益总额
      • 复合金融工具时
        • 负债成分计损益，权益成分计权益；交易费用比例分摊
    • 库存股
      • 回购库存股
        • 借：库存股（含交易费用的所有支付对价） 贷：银行存款
        • 子主题
      • 重新出售
        • 借：银行存款 贷：库存股（购入时支付的款项） 资本公积—股本溢价
• 复合金融工具
  • 基本原则
    • 初始确认时拆分，分别处理；先确认负债成分，再倒挤权益成分；子交易费用在负债成分和权益成分之间比例分摊
  • 初始确认时
    • 借：银行存款 应付债券—利息调整 贷：应付债券—面值 其他权益工具
  • 可转换工具转换时
    • 借：应付债券—可转换公司债券 其他权益工具 贷：股本 资本公积—股本溢价
  • 提前赎回回购终止
    • 借：应付债券（负债成分的账面余额） 其他权益工具（权益成分的账面余额） 财务费用（负债成分分摊的差额） 资本公积（权益成分分摊的差额） 贷：银行存款
  • 修订条款提前转换
    • 持有方修订后获得的对价与原有条款获得对价的公允价值差额确认为一项损失
  • 可分离交易公司债券 认股权到期未行权
    • 借：其他权益工具 贷：资本公积—股本溢价
• 永续债
  • 到期日
    • 明确规定无固定到期日且持有方均无权要求发行方赎回
      • 无交付义务
    • 未规定固定到期日且同时规定了未来赎回时间
      • 仅约定为清算日
        • 一般情况：无交付义务
        • 清算确定不受发行方控制或清算发生取决于持有方
          • 有交付义务
      • 非清算日且发行方自主决定赎回
        • 谨慎分析是否能无条件避免
  • 清偿顺序
    • 清算时劣后于普通债券和其他债务
      • 通常表明没有交付现金或其他合同资产的义务
    • 清算时与普通占全和其他债务处于相同顺序
      • 审慎考虑
  • 利率跳升
    • 跳升次数有限、有最高票息限制且封顶利率未超过平均利率水平
    • 跳绳总幅度较小且封顶利率未超过平均利率水平
    • 可能不构成间接义务
    • 封顶票息水平超过平均利率水平
      • 通常构成间接义务
• 权益工具
  • 1、除了交付可变数量的非衍生工具合同
  • 2、固定金额换固定数量的衍生工具合同
• 金融负债
  • 1、交付现金或其他金融资产的合同义务利
  • 2、潜在不利条件下交换金融资产或负债的合同义务
  • 3、交付可变数量的非衍生工具合同
  • 4、除了固定金额换固定数量的衍生工具合同