导图社区 基金 行业研究-银行业
介绍银行收入来源,宏观对银行业绩影响,利润结构分析
这是一篇关于算力提升MLCC需求的思维导图,主要内容包括:市场规模与增长趋势,主要厂商市场份额,市场驱动因素,市场挑战,算力革命推动转型,各领域需求变化,供应链挑战与应对,技术创新与产业前景,钇替代钛酸钡材料,层间应变工程策略,小型化与高性能化趋势,高频应用材料优化,可持续材料研究,陶瓷粉末市场,金属电极材料市场,原材料市场挑战,区域分布与市场整合。
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化工思维导图
行业研究框架
新消费-新茶饮行业研究思维导图
国货彩妆行业研究
证券投资:行业研究
证券投资: 商业零售行业研究思维导图
证券投资:行业研究-计算机
证券投资思维导图
行业研究框架(营销维度)思维导图
证券研究-电子行业分析
1.
2. 行业分析
竞争格局
规模扩张下降
鼎足而立
大行:综合经营
股份行:业务创新
中小型银行:规模驱动
中枢回归
经营效率提升
损失吸收高位
行业集中度边际提升
主要特征
高盈利
ROE高
低估值
PB估值低
估值未达中枢
放开利率管制
·先外币后本币
·先贷款后存款
·先长期后短期
·先大额后小额
调节货币投放
·理财
·票据
·同业
·投资
·资管
名义市场化利率完成
Mpa指标体系
资本和杠杆情况
资本充足率:80分
杠杆率:20分
资产负债情况
广义信贷:60分
委托贷款:15分
同业负债:25分
流动性
流动性覆盖率:40分
净稳定资金比例:40分
遵守准备金制度情况:20分
定价行为
利率定价:100分
资产质量
不良货款率:50分
拨备覆盖率:50分
跨境融资风险
跨境融资风险加权余额:100分
信货政策执行
信货执行情况:70分
央行资金运用情况:30分
3. 公司分析
业绩拆解
营业收入
净利息收入
生息资产规模
净息差走势★
非息收入
手续费净收入
投资净收益
汇兑损益
公允价值变动
营业支出
营业税金
业务管理费
员工费用
业务费用
折旧与摊销
资产减值损失
贷款减值损失
其他资产减值
所得税费用
营业外收入
影响因素:宏观层面
银行:典型的周期性行业
宏观经济:最大外部因素
金融监管影响银行经营
宏观影响
宏观经济GDP
企业盈利状况
拨备政策及
准备金计提
资金需求
贷款及融资工具增速
资产规模增长
货币政策
利率环境
存贷利率
存贷利差
同业市场拆借利率
同业利差
净息差
债券利率
债券利息收入
盈利
核心指标:ROE
净利收人/月均生息资产
(利息收入-利息支出)/日均生息资产
资本充足率(杠杆率)
不良率NPL(支出)
净息差:资产负债表
资产(资金运用)
现金及准备金
贷款
同业资产
投资
其他
负债(资金来源)
存款
同业负债
应付债券
资产端
现金及存放中央银行款项
发放贷款及垫款
存放同业
拆出资金
买入返售
交易性金融资产
可供出售金融资产
持有至到期投资
衍生金融资产
应收款项类投资
分析维度
规模
结构
定价
负债端
吸收存款
同业存放
拆入资金
卖出回购
资产质量:多层次指标
不良相关
不良率=不良贷款/贷款总额
贷款五级分类
逾期贷款情况
不良/逾期90天以上贷款
不良净生成率
拨备相关
拨备覆盖率=拨备/不良贷款
拨贷比=拨备/贷款总额
信用成本=减值/贷款总额
杠杆:商银资本管理办法
杠杆经营:金融企业的最重要特性
杠杆监管:巴塞尔Ⅲ
三大支柱
资本要求最为重要
·中国版:2013年起执行
4大行:G-SIBs
6大行:采用资本计量高级办
资本监管要素
各层次资本充足率=各层次资本-对应层次资本扣减项
加权风险资产(RWA)
加权风险资产
充足率要素
净资本加权风险资产(RWA)
净资产
充足率层次
核心一级资本充足率
资本充足率
一级资本充足率
资本构成
核心一级资本
大多数由银行权益构成
其他一级资本
优先股
二级资本
二级资本债等
加权资产构成
信用风险加权资产
操作风险加权资产
市场风险加权资产
公司分析
信用风险:表外资产
货款授信业务
担保、承兑汇票、融资性保函:100%
贷款承诺
原始期限1年以下:20%
原始期限1年以上:50%
可随时无条件撤销:0%
未使用信用卡额度
一般:50%
符合标准:20%
票据发行便利:50%
其他.
循环认购便利:50%
与贸易相关的短期或有项目:20%
与交易相关的或有项目:50%
其他:100%
信用风险:表内资产
现金及存放中央银行款项:0%
对公:
一般对公:100
小微:75%
零售
个人按揭:50%
信用卡:75%
经营消费类:75%
存放/拆出资金/买入返售:20%/25%
利率债:0%
信用债/应收款项类投资:100%
资本积累:核心一级资本
未分配利润
实收资本
资本公积
盈余公积
一般风险准备
上市公司全部达标
4.
公募基金-银行业