资产配置

这是一篇关于资产配置的思维导图，主要内容有资产配置是什么?三要素、怎么做资产配置?为什么要做资产配置。

资产配置

• 是什么？
  • 鸡蛋不放在一个篮子里：区域分散、种类分散、多次买入分散
• 三要素
  • 投资者
    • 风险偏好
      • 保守型：银行储蓄、货基、国债等
      • 稳健型：债券、银行中短期理财产品
      • 平衡型：货基、债券+股票/外汇组合等
      • 积极型：股票、偏股型基金
      • 激进型：PE/VC、外汇、数字货币等
    • 投资目的：不可能三角
      • 收益
      • 流动性（投资期限）
      • 风险
  • 市场判断
    • 系统风险：不可控，不可抗力因素
      • 战争
      • 政权更迭
      • 自然灾害
      • 经济周期
      • 通货膨胀
      • 能源危机
      • 宏观政策调整等
    • 非系统风险
      • 金融风险：不可兑付
      • 经营风险：营业风险、供、产、销
      • 流动性风险：变现潜在困难，如乐视
      • 操作性风险：投资者心理素质
  • 资产种类
    • 理财资产：投资理财形成的资产如银行存款（本币、外汇）及银行理财产品、商业保险（人身保险、财险）、信托、资管计划、基金、股票、民间借贷形成的债券等
    • 实物资产：房子、车子、金银首饰、珠宝字画、古董、红酒等
    • 经营资产：实体企业股权
• 怎么做资产配置？
  • 标准普尔象限图，根据三要素来侧重四大账户的配置占比
  • 实例操作：资产类型、作用、资产细分、是否配置、建议配置方向
• 为什么要做资产配置
  • 单一产品无法实现低风险、高收益、高流动性三者兼顾
  • 在风险可控、保护一定流动性的前提下实现收益最大化，或者为了达到预期收益目标尽可能降低风险