量化投资策略汇总

介绍了CTA、股票多头、中性策略的分类、收益来源、适应行情等；趋势跟踪：时序列类；高波动、高趋势强度。如：2020年；不适合无序波动、政策调控。全市场\沪深300\中证500\中证1000。

量化投资

• CTA
  • 趋势跟踪
    • 时序列类
      • 规则类
        • 趋势
        • 反转
        • 突破
      • 预测类
        • 机器学习
    • 截面类
      • 截面多因子
        • 展期因子
        • 动量因子
        • 库存因子
    • 适应行情
      • 高波动、高趋势强度。如：2020年
      • 不适合无序波动、政策调控。
  • 统计套利
    • 期现套利
    • 跨市场套利
    • 跨品种套利
    • 跨期套利
    • 方法论
      • 相对强弱
      • 均值回归
    • 适应行情
      • 高波动、高基差
      • 不适合政策市
  • 评价体系
    • 定性
      • 管理规模和策略容量
      • 数据、信息来源
      • 团队
        • 量化：投研\IT
        • 主观：产业背景
      • 风控
        • 回撤发生时间和操作
        • 品种分散度
        • 品种、产品回撤-砍仓
      • 产品一致性
        • PM制
    • 定量
      • Calmar
      • Sharpe Ratio
      • 最大回撤修复期
• 股票多头
  • 分类
    • 全市场\沪深300\中证500\中证1000
    • β+行业α+个股α
  • 收益
    • 多因子选股
    • 偏离-风险补偿
    • 打新策略
  • 影响因素
    • 微观：模型适应性
      • 因子失效
      • 策略执行
      • 敞口暴露
    • 宏观：去散户化
      • 降频-基本面
      • 主观和量化融合
  • 适应行情
    • 高成交量、股票分化严重、波动大
    • 小市值表现好
      • 主动公募覆盖少
    • 不适合政策市
• 市场中性
  • 策略分类
    • 交易型策略
      • T+0
    • 多因子策略
    • 机器学习
    • （α+β）-β
    • 对冲方式
      • 股指期货
      • 融券个股、ETF
  • 收益
    • 选股能力
      • 基本面因子
      • 成长
      • 价值
    • 交易收益
      • 量价因子
      • T+0
    • 打新
  • 适应行情
    • 基差-对冲成本
    • 小市值表现好基础
      • 主动公募覆盖少
    • 熊市