股票交易系统的构建@摸鱼小组

要想做好股票投资，形成适合自己稳定赢利的交易系统是非常重要的一件事。这思维导图是网红摸鱼小组（搬砖小组）总结的股票交易系统构建方法的课程学习笔记梳理形成的，全程学习需要花近6个小时......

股票交易系统的构建

• 应朋友要求，提供股票知识亿图及交流VX:cm95011502-免费索取本课程全部视频资料 
• 交易系统
  • 交易系统
    • 股票交易的指导操作准则
    • 通过执行选股策略、仓位管理、买入、加仓、止损及卖出时点等方面来限制交易
    • 达到交易成功的概率、算胜率，进一步保证有效止损，获得合理交易收益
  • 交易系统的要素
    • 选股、仓位管理、买入、加仓、卖出、止损......等
    • 确定投资收益目标
    • 确定自身风险偏好
  • 交易系统的信心构建
    • 借鉴成功大师的交易系统构建适合自己的系统
    • 要相信自己的交易系统，只有一个方式，那就是复盘
    • 在历史上找出符合自己交易系统的时点，把每次交易的成功与失败，收益率或亏损率全部记录下来
    • 计算复盘的总收益时需要在每次交易都添加一定合理的成本
    • 交易系统的成功率提升到合适的位置
  • 交易系统的完善
    • 二级市场是风险市场，没有任何一种交易策略是完美无缺的，交易者所要做的是选择一套科学的、适合自己的模式，然后坚持做下去，不断完善优化补缺，尽可能的考虑全方位，提高概率和胜算率
  • 本课程讲解交易系统构建所借鉴的系统
    • 海龟交易系统(交易法则)
      • 主要为期货交易所用
    • 欧奈尔 CAN SLIM(选股模型)
• 选股策略
  • (好公司好股票)仓位配置
    • 配置盘(底仓)
      • 长线仓位
        • 稳健增值
    • 进攻盘(机动仓)
      • 短线仓位
        • 赚钱效应好时增强收益，牛市中主要的利润来源
  • 配置盘选股
    • 财务状况
      • 配置盘
        • 资产营收利润
          • 财务状况良好，比如：
            • 现金流较好
            • 负债率中等
            • 营收增长每年30%以上
            • 利润增长每年30%以上
    • 行业前景
      • 普通行业
        • 天花板高，前景好
          • 但行业空间不大，需要竞争才能存活
            • 只能选龙头或未来有极大发展潜力的公司
      • 周期行业
        • 底部介入，顶部卖出
          • 最重要的事是判断行业周期的顶底
            • 底：大部分公司处于亏损，连龙头公司也严重亏损(市场上所有的悲观因素均打入股份时)
    • 企业状况
      • 治理结构
        • 董事会与经理人的关系
      • 企业地位
        • 龙头企业或落后企业
    • 企业前景
      • 企业在1年、3年、甚至10年后的变化
        • 经营模式能否持续
        • 营收利润能否持续加速
  • 进攻盘选股
    • 主线板块
      • 跟随龙头
      • 挖掘补涨
    • 热点潜伏
      • 把握时点
  • CAN SLIM选股系统(7个维度)
    • C-EPS增长
    • A-年盈利增长
    • N-新产品新趋势新气象
    • S-流通股本
    • L-龙头股
    • I-机构认同度
    • M-市场走势
• 买入策略
  • 海龟买入
    • 系统
      • 系统一：以20日线最高价被突破为基础的偏短线系统
      • 系统二：以55日线最高价被突破为基础的中短线系统
      • 本质上来说，海龟交易法的买入策略是一种突破买入策略
    • 心法
      • 价格突破是趋势上涨的必要条件，没有突破就没有上涨趋势
      • 但价格突破并不是趋势上涨的充分条件，就是说即使突破了也不一定有上涨趋势
      • 趋势策略是一种低成功率、高收益率的策略，务必每次都执行(不错过每一次机会)
  • 买入方法
    • 突破买入
      • 突破某一价格立刻买入
        • 突破整理平台
        • 突破趋势线
    • 回调买入
      • 股份突破后回调买入
        • 回调至均线买入
        • 黄金比例买入
        • 前期趋势买入
    • K线形态买入
      • 主要是“带柄茶杯”K线形态
        • 图示
    • 技术指标买入
      • 常用的技术指标信号
        • MACD金叉买入
        • 背离买入
        • KDJ触底买入
        • BOLL触及下轨买入
        • 均线金叉买入
• 加仓策略
  • 海龟加仓
    • 海龟仓位管理是将一个基于波动性的常数百分比用作测算买卖规模的标准
      • ATR：Average True Range
    • ATR表示个股近20个交易日的平均波动幅度
      • 大多数行情软件中有此指标
    • 海龟加仓策略是在突破建仓的前提下，价格再次突破新高的某一个幅度再次加仓，即在前期仓位有一定浮盈的情况下，才会继续加仓
      • 期货与外盘最多加仓4个单位
      • 建议A股最多加仓2个单位
  • 加仓方法
    • 浪型加仓
      • 以波浪理论为基础找点加仓
        • 按波浪理论，涨势一般分为五浪上涨，在涨势的A\B\C\D点加仓
          • 图示
    • 浮赢加仓
      • 随股价上涨继续加仓
    • 网格加仓
      • 逢低摊平成本的加仓法
        • 跌了就买（每下跌一定幅度补一定量仓位）
• 卖出策略
  • 海龟卖出心法
    • 价格从来不会只涨不跌
    • 趋势中的回撤
      • 趋势早期，5-10%利润变为小幅亏损
      • 趋势中期，80-100%利润下降为40-60%
    • 市场上大多数突破并不会形成趋势(假突破)
    • 要在股价“真突破”时实现利润最大化，要克制“见好就收”的习性(忍受一定量的回撤)
  • 卖出策略
    • 一旦发现海龟交易系统的趋势走坏现象出现，应该把精力完全集中在何时退出市场，而不是在小数目上计较，犹豫会错失卖出良机
    • 拿破仑：战争中，“从不犹豫”带给我超越对手的巨大优势，因而我多年战无不胜
  • 卖出方法
    • 绝对止盈
      • 预设绝对盈利幅度或某一目标价，实现就止盈卖出
        • 一浪上涨一般从底部最低价起算涨幅50-80%，到达这个范围主动止盈
        • 通过一浪涨幅来计算三浪在一浪的黄金分割涨幅(1.382或1.618)，一旦到达该目标但可以止盈
        • 通过对比同行业及整体市场估值，预先计算个股估值区间，一旦涨过估值区间的上限，就止盈
    • 移动止盈
      • 随着股价不断上涨而不断抬高止盈价格
        • 股价一旦突破向上，就以最高点回撤10-15%为止盈点，或以跌破5、10、20日线为移动止盈点
        • 设置移动止盈的价格会随着多头均线系统的不断抬高而提高
        • 缺点是如果遇监管停牌或其他重大利空时，股价可能连续下挫跌回去，导致无法及时止盈
    • 网格止盈
      • 设置数道压力位，股价每涨到一个位置便主动落袋为安
        • 好处是获取平均收益率
        • 坏处是容易卖飞牛股
      • 与网格加仓相对应
• 止损策略
  • 不同类型仓位的止损要求不同
    • 配置仓位
      • 逻辑被破坏
    • 进攻仓位
      • 止损策略则多样化
  • 海龟止损的基本要点
    • 海龟法则一般以价格反向变化2倍ATR时执行止损(期货)
      • 例如建仓成本10，ATR为0.1，则多单在价格低于9.8时止损
      • 若随后在10.05时有加仓，则多单在价格低于9.85时止损
    • 股票市场未带杠杆，操作可以适当放宽止损幅度，一般建议3倍ATR
  • 止损方法
    • 价格止损法
      • 当股价下跌至某一点位即刻止损卖出
      • 止损价格的设置，可选择单一股票亏损幅度或整体组合亏损幅度来设定
      • 海龟交易法以单票亏损对整体组合影响设置止损价格
      • 根据股票的波动情况，一般建议止损价格放在3-5%
    • 形态止损法
      • K线走势走出某种形态后卖出止损。其实也是指标止损的方法
      • 形态止损最常用的是跌破支撑后反抽时止损，这支撑可以是区间的底部、上升趋势线、均线等
      • 可以用下跌中的2浪或B浪执行止损
      • 等待反抽止损的优点是不会让自己割在最低点。但也可能没反抽，而止损更多
      • 形态止损的缺点比较明显，就是需要承受一轮完整的空头力量
    • 时间止损法
      • 当买入后经过一定时间后，股价并没走出预期的情况，按预定时间卖出止损
      • 买入逻辑可能没被市场认同
      • 持仓时间长短的确定需要交易者有计划。一般股票短线时间止损设置3天
      • 不同标的，不同价格，建仓逻辑不一样，止损时间也会不同
• 仓位管理
  • 海龟仓位的设置
    • 用个股波幅ATR来衡量。单次买卖股数=帐户资金的1%/ATR
      • 帐户50W，ATR0.5，股价10，则买入股数=50W*1%/0.5=10000股，投入资金为10000*10=10W，仓位为10/50=20%
      • 帐户50W，ATR1，股价10，则买入股数=50W*1%/1=5000，投入资金为5000*10=5W，仓位为5/50=10%
    • 波动剧烈
      • 少量买入
        • ATR越大，仓位越低，止损越可控
    • 振幅小
      • 加仓买入
  • 资金管理
    • 海龟交易是一种顺势交易系统，赢了追加本金，输了减少本金
    • 帐户亏损10%时，海龟账户持仓规模减少20%，直到回到起始净值再恢复
    • 帐户盈利10%时，海龟账户持仓可追加20%，但出现亏损回到净值时，需撤出追加的部分资金
  • 仓位管理三维度
    • 资金计划
      • 最忌讳倒金字塔式的加仓
        • 海龟交易
          • 顺势的交易策略
          • 理性的交易系统
    • 总仓位
      • 什么情况下买股票，总共能买多少
        • 投资收益
          • 择时
            • 整体市场上涨带来的被动收益
          • 选股
            • 主动选择标的策略带来的收益
      • 强多头市场
        • 指数短中长期均线多头排列
          • 80-100%
      • 中级反弹市场
        • 指数短中期均线多头排列
          • 50-80%
      • 弱势反弹市场
        • 指数中长期均线空头排列
          • 20-50%
      • 空头市场
        • 熊市严控止损
          • 0-20%
    • 个股仓位
      • 规避单一公司出现业绩暴雷或政策突变的风险
        • 投入资金
          • 资金体量大，个股仓位15%以内
          • 资金体量小，个股仓位30%以内
• 系统的优化改进
  • 调整参数
    • 让当前策略更加完善
      • 波动巨大
        • 调整止损参数
      • 大牛市
        • 调整绝对止盈价格
      • 市场活跃
        • 攻击盘权重加大，配置盘权重降低
  • 增加策略
    • 增加适应当前市场的策略
      • 趋势市
        • 追涨杀跌
      • 震荡市
        • 高抛低吸
  • 切勿过度优化
    • 不追求在一段时间内，收益率或成功率非常高
      • 稳定赢利为上
    • 掌握尊重市场大方向
      • 顺势而为
• 系统执行力
  • 买入、加仓、卖出、止损......等环节，必须严格按系统执行，该卖出时不能贪婪而失去良好兑现机会或该买入时不能恐惧而错失吸筹时点
• 案例复盘
  • 复盘前提
    • 海龟法则一般以2倍ATR止损(期货)，股票可以放宽到3倍
    • 海龟法则做期货可上杠杆，买入次数最高为4次，股票没杠杆建议最高为2次(融资条件应可放宽到4次)
    • 抓住趋势：强势行业中的前三往往涨势惊人，而其他标的可能波澜不惊。做最强的龙头，选领跑的专业领域中出类拔萃的公司
  • 复盘标的
    • 贵州茅台
    • 中国平安
    • 美的集团
  • 总结
    • 不要在题材股、妖股、市值管理庄股和大波动率标的上用海龟交易法
    • 在蓝筹、白马、业绩稳健的成长标的上应用这个系统
    • 需要遵循技术面的买卖方法
    • 需要严格执行交易系统