止损-如何客服贪婪和恐惧-读书笔记

什么人适合读这本书：基于过去的成功，在面对新一个事件时，没有搞清楚自己在新事件中角色的前提下就无计划的盲目进场，又在群众思维下为了维护自我而死守仓位将事件决策与个人尊严绑定在一起，认为承认失误就是丧失尊严进而扩大亏损最后赔个精光。

止损：如何客服贪婪和恐惧

• 失误内在化
  • 为什么出现失误内在化？
    • 经典台词：我现在不能弃守，因为已经亏太多了
    • 过往的成功让你认为无所不能，不会犯错
    • 决策和尊严绑定
      • 事件失败等于个人失败
  • 几个关键词
    • 损失
      • 实质
        • 计划内损失
          • 做生意一定有损失
            • 比如水果贩的自然损坏
        • 意外损失
          • 失控的损失
        • 常把亏损和失败等同，因此本身的负面含义让普通人很难主动承认，也就是认赔
      • 外在损失
        • 定义：不因自我感受而存在，如比赛结果、金钱、赌注
        • 客观不可评述
          • 对你、我或任何人来说都一样，比如球赛输了
          • 如比赛失利，就是一个客观结果，不因评价而改变，只能被接受
          • 如投资亏损，亏损就是亏损
          • 金钱也是外在损失
        • 常体现在离散事件
      • 内在损失
        • 定义：自我感觉或经验来界定，如自我控制、理智、尊严、爱
        • 主观
          • 如亲人去世
          • 如把亏损和个人尊严绑定，才会出现更大的亏损
        • 常体现在连续事件
      • 损失并不是失败
        • 很好的决策也可能产生损失
      • 把亏损看成失败，进而使原本客观的外部亏损被个人意识所内化
    • 事实
      • 事实就是事实，没有对错，属于客观
    • 意见
      • 是一个人的评估和盘算
      • 意见有对错
        • 对错取决于是否符合事实
    • 决策
      • 进市场做买卖，无关对错或输赢，而是你怎么做决策
      • 决策是对未知的选择
        • 无关对错
        • 有优劣之分
    • 离散事件
      • 有明确结束点
        • 如比赛，到时就结束
      • 结果很明确，没有改正机会
    • 连续事件
      • 没有明确结束点
        • 如比特币交易
      • 过程中需要不断决策
        • 在一个永远都不会结束的时间，想证明自己的看法正确，其实永远都办不到。
  • 内在化五个步骤
    • 把那个和金钱有关的决策（外在），看做是自己的名誉和尊严（内在），这就是自我意识介入交易，开始以个人情绪看待市场，不顾事实的发表意见，于是亏损也从客观存在变成了主观认定，从而把决策内在化了
      • 创业也一样
    • 否定
      • 自动忽略不利消息，只听有利于自己仓位的消息
      • 盲目自信
        • 一定是市场错了
    • 愤怒
    • 讨价还价
      • 如果回到某时 我一定怎样
      • 如果回到某价位我一定怎样
      • 真的回到了又开始回到否定，认为市场错了自己是对的，继续死守仓位
    • 抑郁
      • 无法专注
      • 不愿意听认赔离场的言论
    • 接受
    • 连续事件有效
• 行为特征化
  • 为什么出现行为特征化？
    • 没定位好自己的角色
    • 过程中的行为特征走形
  • 几个关键词
    • 风险
      • 定义：遭受损失的可能性。
        • 生命中没什么事情是保证成功，或者一定按照你的意思来走的
      • 固有风险
        • 是伴随行动本身自然出现的
        • 只要将现有资源投诸未来预期就会同时出现的风险
          • 比如生产开始就要承担财务风险
          • 比如投资开始就要承担资金损失风险
      • 自创风险
        • 非自然而是人为产生的风险
          • 比如比赛本身并不产生风险，赌球则会产生风险
        • 当你做出某个行动的时候就会自然产生行动的固有风险
      • 风险的甄别取决于你做出行动的特征
    • 风险概率
      • 市场事件其实是算不出来发生概率的，事实上你只能就行情会不会到达某个特定价位来分析自己的风险程度
      • 因此你只能据此来管理自己的风险和损失而无法预测获利
      • 管理风险而不是预测利润是避免损失的一大法宝，一旦你想预测利润就意味着你发表了意见，要维护自己的意见就一定要死守仓位，因此只能管理风险
        • 很核心的思想
    • 金钱胜算
    • 概率胜算
    • 股价在26买进，设置止损23，止盈36，就是拿3块损失搏赚10块的金钱胜算，和这个股票会不会涨到36的概率胜算毫无关系
  • 角色及特征
    • 投资
      • 不计较期限，为了股息红利
    • 交易
      • 公平看待，为了赚取买卖佣金，更像经纪人
    • 投机
      • 为了本金稳定收益，不在乎标的本身
        • 只是为了赚钱，不在乎对错，尤其是不在乎自己预测的正确与否
    • 投注
      • 为了对错，以对错定输赢
        • 当你想证明自己是对的，而不在乎赚钱时你就是投注，因为你的亏损还在扩大而你只关心你的预测是否正确
        • 一旦发表意见，就很难甚至不可能放弃既定观点，就会用仓位证明自己的观点，从而内在化投资，产生巨大亏损
    • 赌博
      • 为了刺激，跟运气有关
        • 赌博是投注的极端化
    • 亏损大多源于这两个行为特征，避免演化成这两个行为特征
  • 行为特征决定活动
    • 想证明自己是对的
    • 是要赚钱而不是为了证明自己是对的
• 思维群众化
  • 为什么出现思维群众化？
    • 情绪化决策
  • 几个关键词
    • 情绪
      • 情绪本身无法避免
      • 情绪本身没有好坏之分
    • 情绪化
      • 情绪化就是根据情绪起伏来做决策
        • 最容易做出情绪化决策的就是群众
      • 可以也应该避免
    • 买东西的原因
      • 为了感觉更好 满足wants
      • 为了解决问题 满足needs
    • 群体交易
  • 群众特征
    • 被情绪所引导，极易情绪化
    • 盲从
      • 人云亦云
        • 群众对所有主题都需要一些现成的意见
        • 对任何事情都想要有个看法，有个答案，会让你成为心理学意义上的群众的一员
    • 需要确定感
    • 集体心智，无个人意识
      • 行为和原本个别存在是完全不同
      • 可能被诱导，做出明显违反自己利益的行为
        • 比如捐躯
      • 尽管面对铁证如山的挑战，成员们仍然可以固执地坚守错误假设
        • 所以明明看到亏损一直扩大，还是死守着市场仓位不放，这就是群众
    • 狂热、冲动、易怒、不理性
    • 恐慌
      • 无法做出重要判断
    • 无敌力量感
      • 我最厉害，我最强，我最无敌，我不会犯错
    • 感染扩散
      • 如球场欢呼
      • 鼓掌
    • 暗示性
  • 什么是群众？
    • 当所有聚集在一起的人，其情绪和想法一致，个体意识消失时，就会成为一种心理学意义上的群众
    • 个人对市场的反应和行动都表现出群众的倾向、情绪和特征，那么你就是群众的一员而无需聚在一起，你做的交易就是群体的交易
    • 要是你对市场仓位的处置跟你原本计划的不同，那你就是心理学意义上的群众的一元，不管你自己有没有意识到，你所做的交易其实就是一种群体交易。不然的话你早就根据自己的判断做出该做的事情了，之所以没做就是陷入了群众思维，丧失了独立思考，做出了明显违背自己利益的事情。
  • 个人和群众的不同
    • 行动
      • 个人：理性思考，深思熟虑和分析后才才去行动
      • 群众：根据感觉、情绪和冲动来行动
    • 思考
      • 个人：仔细考虑自己的意见
      • 群众：受到情绪化观点所影响，而非理性思考。
        • 在群众之中欠缺考虑的想法会经由模仿和感染迅速蔓延
    • 丧失了独立思考就会变成群众，冲动易怒，不理性
• 避免心理扭曲
  • 知道了why，那么如何避免心理扭曲？
  • 产生心理扭曲三要素的原因
    • 就是对未来的不确定性
      • 未来的不确定性产生希望和恐惧
      • 应对不确定性的三种方法：工程法
        • 不可能知道所有的变量
      • 赌博法
      • 投机法
        • 投机需要深谋远虑。在行动之前先思考，以理智判断是否进行某项交易以及何时进出
        • 先思考后行动的顺序恰恰是计划的含义
        • 应对不确定性只能用投机法
  • 市场参与的关键在于决策
    • 不管你怎么看，你进入市场的时机都不会绝对完美
  • 确定角色
    • 都是投机者
      • 为了赚钱
        • 再选择参与什么市场
          • 股票
          • 虚拟货币
      • 时间跨度也要一致
        • 中途改变时间跨度就是改变角色
          • 比如决定一个月操作一次 改变时间就是变成投注
  • （工具）选择分析方法
    • 情景分析法
      • 预测事件的可能性
        • 针对事件的可能性做策略
          • 不是预测未来，是预先想好如果未来abc，该怎么办才好
        • 只能管理风险而不能预测利润
      • 不预测利润
        • 这是不可预测的，而且容易内在化
    • 数字分析法
      • 错误的
        • 只能预测涨跌
    • 没有分析方法保证成功，只能发现某些方法符合你的风险要求
  • 制定规则
    • 不破坏规则
      • 铁板一块，不容变通
    • 设定自己的机会条件
      • 不符合你设定的机会条件，你就不能才去行动
        • 也许你放弃赚钱了，但就是这样，你不可能抓住所有的机会
      • 你错过的就是别人的机会
  • 建立控制机制
    • 不管赔钱或者赚钱都必须设立退场条件
    • 决策必须与控制机制同时出现，而不是执行决策后才选定
    • 能做的只是怎么管理自己的亏损而不是预测获利，获利没有办法预测
  • 制定计划
    • 先决定出场、进场和价位目标，这三个顺序不可以颠倒
    • 根据出场点决定入场点
      • 在决定进场之前，要先决定止损条件
      • 你知道自己什么状况下会出场，也就会知道什么价位和时机适合入场
      • 只有明确了自己愿意承担多少损失，你才会思考合适入场
    • 把连续事件变为离散事件
      • 通过止损点中断
        • 等于把不确定性变成确定性
    • 计划就是为情景分析出来预期会发生的几种情况提供明确的行动步骤
• 反思过程
  • 到底引起亏损的是分析不对还是心理不对？
  • 是不是听专家的？
    • 对待成功：专家在成功的路径看法上五花八门，甚至截然相反互相矛盾
      • 分析太多，无所谓最好
    • 对待失败：专家在失败路径的看法上只有几条
      • 不要赔钱
      • 不要让亏损失控
      • 保护已有的成果
      • 尽快砍掉亏损
      • 控制亏损
    • 结论：与其研究成功，不如研究失败，避免失败就有可能获得成功
  • 根源问题：为什么会有“自我意识”过度涉入交易从而引起心理扭曲因素的亏损？
    • 其原因就是控制亏损的法宝
  • 先搞清什么是心理？有三项定义
    • 面对一件事情的思想过程
    • 继而做出的行为特征
    • 最后产生的情绪反应
    • 【心理扭曲】是对三个要素的某一个或全部的扭曲
      • 之所以触发扭曲是因为未来的不确定性
  • 这三项定义没有先后，互为加强，哪一项出问题都有可能带来心理扭曲的亏损
  • 找出产生在三项的原因，就可以预防这个心理扭曲的法宝
• 出现的问题
  • 不承认自己的错误或者不相信自己会出错
    • 你是怎么死守仓位最后亏得精光的？
  • 把某个决策和自己尊严绑定在一起
    • 错了就名誉扫地
  • 先有计划还是先入场？
    • 没有计划就进场就进入了【心理扭曲】，不认输的状态
    • 先建立市场再去做功课，你会特别看重那些有利的信息，而忽略对己不利的证据
  • 过去的成功会让你认为自己无所不能，不会出错
  • 受突发事件和别人建议影响过大
• 为什么读这本书
  • 什么人适合读这本书：基于过去的成功，在面对新一个事件时，没有搞清楚自己在新事件中角色的前提下就无计划的盲目进场，又在群众思维下为了维护自我而死守仓位将事件决策与个人尊严绑定在一起，认为承认失误就是丧失尊严进而扩大亏损最后赔个精光
  • 不管在商场还是市场，都不必在意自己正确与否你应该切实遵守自己拟定的计划，小心谨慎的管好自己的钱。
  • 把事业成败等同于自我的失败，那就是自己布了个灾难的局给自己。你要是把自我价值等同于交易输赢、买卖赚赔和商场成败，随之震荡起伏，那么你的自我必定时时刻刻都处于危险边缘。把自我价值绑定在起落无常，自己难以控制的因素上，一旦遇到事情就只会想要保护自我，而不知该如何决策以做出适当行动。
  • 人的自我形象“不应依赖特定事物的成败，因为这些不在你的意志直接操控之内，或者也不是只有自己才能控制”，因此你的自我形象不在于你所完成了什么，而在于你是怎么做哪些事情的？也就是说，就看你自己是否选定分析方法，制定一套计划，老老实实的按规则操作，以这个标准来要求自我。