金融市场基础知识

金融市场体系，中国的金融体系与多层次的资本市场，证券市场主体，股票、债券以及证券投资基金、金融衍生工具、金融风险管理都属于金融市场基础知识，若您想了解金融市场，就进来学习一下

金融市场基础知识

• 第一章：金融市场体系
  • 第一节：金融市场概述
    • 金融市场概念
      • 交易对象
        • 金融资产
      • 交易主体
        • 金融资产的供给和需求
    • 金融市场的分类
      • 到期期限
        • 货币市场
          • 短期，1年及以下
        • 资本市场
          • 长期，1年及以上
      • 是否新发行
        • 发行市场（一级市场）
        • 流通市场
      • 交易中介作用
        • 直接金融市场
        • 间接金融市场
      • 地域范围
        • 国际金融市场
        • 国内金融市场
      • 是否有固定场所
        • 有形金融
        • 无形金融
      • 交割期限
        • 金融现货市场
        • 金融期货市场
        • 金融期权市场
      • 交割方式
        • 即期交易市场
        • 远期交易市场
      • 依赖其他金融工具
        • 原生金融
        • 衍生金融
      • 价格形成机制
        • 竞价
        • 议价
    • 金融市场的功能
      • 资金融通
      • 价格发现
      • 提供流动性
      • 分散和转移风险
      • 降低金融交易的搜寻成本和信息成本
    • 证券市场的功能和特征
      • 功能
        • 筹资——投资
        • 资本定价
        • 资本配置
      • 特征
        • 价值直接交换
        • 财产权利直接交换
        • 风险直接交换
    • 直接融资与间接融资的特点
      • 直接融资
        • 直接性
        • 分散性
        • 信誉的差异性较大
        • 部分不可逆
        • 相对较强的自主性
      • 间接融资
        • 间接性
        • 相对的集中性
        • 信誉差异小
        • 全部可逆
        • 主动权在金融中介手里
  • 第二节：全球金融市场
    • 主要参与者
      • 政府
      • 工商
      • 金融机构
      • 个人
    • 证券化趋势的原因
      • 债务危机
      • 金融自由化政策
      • 电子计算机和通信技术
      • 新金融工具出现
    • 国际资金的流动方式
      • 使用期限
        • 长期资本流动
          • 一年以上
          • 直接投资，证券投资，贷款
        • 短期资本
      • 流动方向
        • 资本流入
        • 资本流出
    • 主要组织及金融机构
      • 主要组织
        • 巴塞尔银行监管委员会
        • 国际证监会
        • 国际保险监督官协会
      • 金融机构
        • 国际货币基金组织
        • 国际清算银行
        • 世界银行
• 第二章：中国的金融体系与多层次的资本市场
  • 第一节：中国的金融体系
    • 发展现状
      • 2005.7.21起浮动汇率制度
    • 影响运行的主要因素
      • 经济
        • 宏观经济运行
          • GDP等一些统计局的指数
        • 宏观经济政策
          • 货币政策
            • 供给，利率
          • 财政政策
            • 税收政策，公共支出，国债
          • 收入政策
        • 国际经济环境
          • 经济全球化
          • 货币制度差异
          • 管制的松紧
      • 法律
        • 监管
      • 市场
        • 组织，结构，交易品种
      • 技术
        • 技术创新
      • 心理
        • 投资人预期跟实际的偏差
      • 体制和管理
      • 其他
        • 人口，文化
    • 商业银行的业务
    • 证券公司的业务
      • 证券经纪
      • 证券投资咨询
      • 与证券交易有关的财务顾问
      • 证券承销与保荐
      • 证券融资融券
      • 证券做事交易证券自营
      • 其他证券业务
    • 保险公司的范围
      • 人身保险
      • 财产保险
      • 不得兼营人身和财产，经营财产的可以做短期的健康保险和意外伤害
    • 我国金融市场的监管架构
      • 一委一行两会
        • 国务院金融发展稳定委员会
          • 金稳委
        • 中国人民银行
        • 中国银行保险监督管理委员会
        • 中国证监会
    • 中央银行的业务和职能
      • 资产
      • 负债
      • 职能
        • 人民银行 48年12.01成立 19481207首次发行人民币
        • 发行的银行
        • 银行的银行
        • 政府的银行
        • 管理金融的银行
    • 货币政策
      • 概念
      • 措施
      • 目标
        • 最终目标
          • 稳物价，保就业，促增长，平收支，稳金融
        • 操作目标
          • 央行运用货币政策工具直接影响或者控制目标变量
        • 中介目标
          • 货币供应量
      • 工具
        • 常规工具
          • 存款准备金率
            • 最猛烈的
          • 再贴现政策
          • 公开市场操作
        • 选择性工具
          • 消费者信用控制
          • 证券市场信用控制
          • 不动产信用控制
          • 直接和间接信用控制
      • 传导机制
        • 货币政策工具
          • 操作目标
            • 中介目标
              • 最终目标
  • 第二节：中国的多层次资本市场
    • 主板市场和创业市场
      • 主板市场
        • 最重要的组成部分，宏观经济晴雨表
      • 创业板市场
        • 二级市场
          • 风险高，上市条件宽松
    • 建立多层次市场的意义
      • 调动民间资本积极性
      • 创新宏观调控机制
      • 促进产业整合
      • 满足社会财富管理需求
      • 提高国际竞争力
    • 场内市场和场外市场
      • 场内
        • 公平公正公开，公开竞价，价格优先时间优先
        • 特点
          • 集中交易
          • 公开竞价
          • 经济制度
          • 市场监管严密
      • 场外
        • 分散无形
        • 做市商制度
        • 种类众多
        • 议价
        • 管理宽松
    • 市场产品报价与服务系统
      • 私募基金
        • 股权投资基金
          • 投资期限长，流动性差
          • 投资后管理投入资源较多
          • 专业性强
          • 收益波动性高
      • 区域股权
        • 省级政府批准
        • 非公开市场
        • 不允许跨区经营
        • 在全国股份转让系统转让股份
      • 券商柜台
      • 机构间私募产品报价与服务系统
    • 科创板
      • 科创板重点服务的企业类型和行业领域
        • 新一代信息技术
        • 高端装备
        • 新能源
        • 节能环保
        • 新材料
        • 生物医药
        • 符合定位的其他领域
      • 科创板的上市条件
        • 符合证监会规定
        • 股本总额不低于3000万
        • 公开发行股份达到25%以上，股本总额4亿以上的，比例为10%以上
        • 其他上证所条件
        • 市值和财务指标符合规定
      • 科创板制度的创新
        • 上市标准多元化
        • 发行审核注册制
        • 发行定价市场化
        • 交易机制差异化
        • 持续监管更具针对性和退市制度从严化
      • 科创板制度规则体系
        • 法律和国务院规范
        • 证监会部门规章
        • 深证所规则
      • 创业板和科创板的差异
        • 相同
          • 涨幅限制
          • 注册流程
          • 融资融券
        • 不同
          • 券商跟投要求放松
          • 科创板突出硬科技特色
          • 投资者适当性安排，科创板50万，创业板10万
• 第三章：证券市场主体
  • 第一节：证券发行人
    • 证券市场融资
      • 直接融资
      • 强市场性金融活动
      • 由中介服务体系支持
      • 长期融资
    • 证券发行人
      • 政府类
        • 安全性高
        • 流通性强
        • 收益稳定
        • 免税待遇
      • 企业类
        • 股票融资
        • 债券融资
      • 金融机构类
        • 特点：影响货币供给量
        • 化解金融风险
        • 优化金融资产结构
        • 增加投资产品种类
    • 上市公司融资途径
      • 首次
        • 公开募股IPO
      • 再融资
        • 配股，公开增发，定向增发，可转换债券，优先股，abs
  • 第二节：证券投资者
    • 证券市场投资者
      • 分散性和流动性
      • 目的性
      • 市场支撑性
      • 个人或机构
    • 机构投资者
      • 投资管理专业化
      • 投资结构组合化
      • 投资行为规范化
      • 投资资金规模化
      • 作用
        • 促进金融市场发展
        • 健全运行机制
        • 分类金融风险
        • 良性互动发展
    • 金融机构投资者
      • 证券经营机构
      • 银行业金融机构
      • 保险经营机构
        • 全球最重要的机构投资者之一，曾超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者
      • 主权财富基金
      • 其他金融机构
    • 合格境外投资者
      • 各种境外公司
    • 合格境内机构投资者
    • 基金投资者
    • 个人投资者
      • 风险偏好性
      • 风险中立型
      • 风险回避型
  • 第三节：证券中介机构
    • 证券公司
      • 通过证券交易所代理买卖证券业务为主
    • 证券服务机构
    • 证券金融公司的定位及业务
      • 股份有限公司，注册资本不少于60亿
      • 不以盈利为目的
      • 简称“证金公司”，中国证券金融股份有限公司是经国家同意，中国证券监督主管部门批准，由上海证券交易所、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司共同发起设立的证券类金融机构。 公司于2011年10月28日成立，注册资本金75亿元人民币。
    • 转融通业务
      • 保存资料不少于20年
  • 第四节：自律性组织
    • 证券交易所
      • 公司制
      • 会员制
    • 证券业协会
    • 证券登记结算公司
  • 第五节：投资者保护机构
    • 证券投资者保护基金公司
      • 最终措施之一，主要是负责投资机构
    • 投服中心的职责与主要业务
      • 主要是代表投资者
  • 第六节：证券监管机构
    • 证券市场监管的原则和目标
      • 原则
        • 依法监管
        • 保护投资者的利益
        • 公平公正公开
        • 监督与自律相结合
      • 目标
        • 发挥积极作用，限制消极作用
        • 保护投资者利益
        • 防止操纵市场
        • 与经济发展相适应
    • 监管体系
      • 国务院证券监督管理机构
      • 国务院证券监督管理机构的派出机构
      • 证券交易所
      • 其他证券交易所，行业协会和证券投资者保护基金公司
    • 国务院证券管理机构
      • 组成
        • 证监会及其派出机构
      • 职责
• 第四章： 股票
  • 第一节：股票概述
    • 定义
      • 有价证券，股份凭证
    • 性质
      • 有价证券
      • 要式证券
      • 证权证券
      • 资本证券
      • 综合权利证券
    • 特征
      • 收益性
      • 风险性
      • 流动性
      • 永久性
      • 参与性
    • 分类
      • 享有权利不同
        • 普通股票
          • 最基本的
          • 分配顺序靠后，风险比较高
        • 特别股票
          • 优先股
            • 股息率固定
            • 股息分配优先
            • 剩余资产分配优先
            • 无表决权
            • 发行优先股的意义
              • 补充资金
      • 是否记名
        • 记名股票
        • 不记名股票
      • 标明金额
        • 有面额
        • 无面额
          • 没有面额，只注明占股本的比例
    • 股利政策
      • 派现
      • 选股
      • 资本公积金转增股本
        • 不属于利润分配，无需纳税
      • 四个重要日期
        • 股利宣布日
        • 股权登记日
        • 除息除权日
        • 派发日
    • 股票分割与合并
      • 1股拆成若干
      • 多股合并成一个
    • 增发、配股、转增股本与股份回购
    • 公司利润分配顺序
      • 弥补亏损
      • 提取法定公积金
      • 提取任意公积金
    • 股利分配条件
      • 法律限制
        • 无力偿债不能支付红利
        • 红利支付不能减少注册资本
        • 股份公司只能用留存收益支付
      • 其他限制
    • 公司剩余资产分配顺序
      • 清算费用
      • 职工工资
      • 社会保险及法定补偿
      • 缴纳所欠税款
      • 清偿公司债务后的剩余财产
      • 有限责任公司按照股东的出资比例分配
    • 股票按投资主题分类
      • 国家股
      • 法人股
      • 社会公众股
      • 外资股
    • 其他概念
      • H股
        • 内地注册，香港上市
      • 红筹股
        • 境外注册，香港上市，主要业务及股东来自中国内地公司
          • 不属于外资股
  • 第二节：股票发行
    • 监管制度
      • 审批
      • 核准
      • 注册
        • 目前我国属于注册制
    • 保荐，承销
      • 保荐
      • 承销
        • 10-90天
    • 主板非公开发行股票
      • 发行价不低于20交易日 80%
      • 6个月不能转让，控股股东，实际控制人18个月
      • 不得超过35人
      • 符合各种规定
    • 增发、配股
      • 增发
        • 供股发行、可转换债券、认股权证、配售、股票细拆、资产拆分上市、子公司分拆
      • 配股
        • 有偿和无偿
  • 第三节：股票交易
    • 交易原则和规则
      • 原则
        • 三公
      • 规则
        • 集中竞价
        • 大宗交易
        • 金融期货交易
    • 证券账户
      • 种类
        • 交易场所划分
          • 上海、深圳、北京
        • 用途
          • 人民币普通，特种、证券投资基金、其他账户
        • 账户及子账号
    • 证券委托
      • 柜台委托
      • 非柜台委托
        • 人工电话或传真
        • 自助和电话自动
        • 网上委托
    • 委托指令
      • 委托价格限制
        • 限价委托
        • 市价委托
        • 停止损失委托
        • 停止损失限价委托
      • 委托时效
        • 当日委托
        • 当周委托
        • 无限期委托
        • 开市委托
        • 收市委托
    • 竞价原则和方式
      • 价格优先，时间优先
      • 集合竞价方式和连续竞价方式
    • 股票价格指数
      • 制作
        • 选择样本股
        • 选定周期，计算平均价或市值
        • 计算平均价，做修正
        • 指数化
      • 计算方法
        • 简单算术股价
        • 加权股价指数
  • 第四节：股票估值
    • 概念
      • 股票票面价值
        • 票面标注金额
      • 账面价值
        • 股票净值，每股净资产
      • 清算价值
      • 内在价值
        • 内在价值决定股票的市场价格，市场价格总是围绕其内在价值波动
    • 基本分析，技术分析，量化分析
      • 基本分析
        • 宏观经济
        • 行业区域
        • 公司
      • 技术分析
        • 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复
      • 量化分析
        • 大量数据，模型和电脑
    • 时间价值、复利、现值、贴现
    • 影响股票投资价值的因素
      • 内部
      • 外部
        • 宏观经济
        • 行业
        • 市场
    • 估值方法
      • 绝度估值
        • 红利贴现
        • 企业自由现金流贴现
        • 股东现金流贴现
        • 经济利润
      • 相对估值
        • 市盈率
          • 周期性弱，一般制造，服务业
          • 不适合 亏损公司、周期公司
        • 市净率
          • 周期公司、重组公司
          • 服务行业，成本变动大的
        • 市销率
          • 销售稳定的
        • 经济附加收入比
          • 资本密集，巨额准垄断
          • 固定资产变化太快的
        • 市值回报增长比
          • IT企业
          • 成熟行业
• 第五章：债券
  • 第一节：债券概述
    • 定义
      • 有价证券，承诺一定利率到期偿还本金的债权债务凭证
    • 特征
      • 偿还性，流动性，安全性，收益性
    • 分类
      • 主体不同
        • 政府债券
        • 金融债券
        • 公司债券
      • 支付利息的方式
        • 贴现债权
        • 付息债权
        • 息票累积债券
      • 募集方式
        • 公募债券
        • 私募债券
      • 信用状况
        • 利率债券
        • 信用债券
      • 利率固定
        • 固定利率债券
        • 浮动利率债券
        • 可调利率债券
      • 券面形态
        • 实物
        • 凭证
        • 记账
      • 偿还期限
        • 长期
        • 短期
        • 中期
    • 与股票的区别
      • 债券是债权凭证，股票是所有权凭证
      • 目的及主体不同
      • 期限不同
      • 收益不同
      • 风险不同
    • 政府债券
      • 特征
        • 安全性高，金边债券
        • 流通性强
        • 收益稳定
        • 免税待遇
      • 分类
        • 时间
          • 短期1年内
          • 中期1-10年
          • 长期>10年
        • 用途
          • 赤字国债
          • 建设国债
          • 战争国债
          • 特种国债
        • 付息方式
          • 附息式国债
          • 贴现式国债
        • 流通
          • 流通
          • 非流通
        • 发行本位
          • 实物国债
          • 货币国债
      • 发行主体
        • 专向债券
        • 一般责任债券
    • 可转换司债券
      • 发行条件
        • 机构健全运行良好
        • 盈利能力有可持续性
        • 财务好
        • 36月内无重大违法
        • 资金数额符合规定
        • 其他条件
          • 3年平均不低于6%
          • 累计债券余额不超过净资产40%
          • 3年年均可分配利润不少于1年债券利息
    • 可转换与可交换的区别
      • 发债主体和偿债主体不同
        • 股东
        • 公司本身
      • 适用法规不同
      • 发行目的不同
      • 股份来源不同
      • 股权稀释效应不同
      • 交割方式不同
      • 条款设置不同
    • 国际债券
      • 资金来源广，发行规模大
      • 汇率风险是重要风险
      • 国家主权保障
      • 自由兑换货币为计量货币
    • 外国债券和欧洲债券
      • 欧洲债券的特点是债券的发行者，债券发行地点和债券面值所使用的的货币可以分别属于不同的国家，也叫无国籍债券
  • 第二节：债券发行
    • 国债
      • 储蓄国债代销
      • 记账国债招标
        • 招标
        • 远程招标
        • 债券托管
        • 分销
    • 商业银行发金融债的条件
      • 资本充足率4%
      • 最近3年盈利
      • 3年无重大违法
    • 证券公司次级债务
      • 1年以上不含1年为长期次级债
        • 可按一定比例计入净资本，3年2年1年分别为100% 70% 50%
      • 3个月-一年为短期
    • 混合资本债
      • 期限15年
      • 10年内不能赎回
      • 在一般债务和次级债务之后
    • 非金融企业集合票据
      • 分别负债及合法性
      • 发行主体和发行规模适中
      • 发行期限灵活
      • 引入了信用增进机制
    • 证券公司次级债券的发行条件
      • 合理用途
      • 规范借入
      • 长期次级不超过净资本 50%
  • 第三节：债券交易
    • 类型
      • 现券交易
      • 回购交易
      • 远期交易
      • 期货交易
    • 报价方式
      • 公开报价
        • 询价交易
      • 对话报价
        • 询价交易
      • 双边报价
        • 点击确认，但想撮合
      • 小额报价
        • 单击确认，单向撮合
    • 债券评级
      • 评级准备
      • 实地调查
      • 初评阶段
      • 评定等级
      • 结果反馈与复评
      • 结果发布
      • 文件存档
      • 跟踪评级
    • 清算机制
      • 券款对付
        • 结算日债券交割与资金支付同步进行
      • 全额结算
        • 现券交易
        • 质押式回购
        • 买断式回购
        • 债券远期
        • 债券借贷
  • 第四节：债券估值
    • 基本原理
      • 现金流贴现
    • 影响价值的基本因素
      • 内部
      • 外部
        • 基础利率，市场利率
• 第六章：证券投资基金
  • 第一节：证券投资基金概述
    • 证券投资基金的概念和特点
      • 特点
        • 集合理财、专业管理
        • 组合投资、分散风险
        • 利益共享、风险共担
        • 严格监管、信息透明
    • 基金股票债券的区别
      • 经济关系
        • 股票所有权
        • 债券债务
        • 基金信托
      • 投向
        • 股票债券 直接投资
        • 基金间接投资
      • 收益和风险
        • 股票大，债券小，基金适中
    • 契约型基金与公司型基金的区别
      • 资金性质
        • 契约不具有法人资格
      • 投资者地位
        • 公司型基金成为股东，对基金影响大
      • 营运依据
        • 基金合同
        • 公司章程
    • 封闭式基金与开放式基金的主要区别
      • 期限
        • 封闭5年以上
      • 发行规模
        • 封闭固定
      • 份额交易方式
      • 交易价格计算标准
      • 资产净值公布时间
        • 封闭每周1次
      • 交易费用
        • 封闭要收费
        • 开放要申购和赎回费
      • 投资策略
    • ETF和LOF的区别
      • 申购赎回标的不同
        • ETF是一揽子证券
        • LOF是份额
      • 场所
        • ETF在交易所
      • 限制
        • ETF要50万以上
      • 投资策略
      • 报价频率
        • ETF15秒一个
    • 公募证券基金侧袋机制
      • 特定资产单独开户，主袋侧袋
  • 第二节：证券投资基金的运作与市场参与主体
    • 运作关系
      • 当事人
        • 基金投资者
        • 基金管理人
        • 基金托管人
      • 市场营销、投资管理、后台管理
    • 参与主体
      • 当事人
      • 服务机构
        • 销售
        • 支付
        • 份额注册
        • 估值核酸
        • 投资顾问
        • 评价机构
        • 信息技术系统服务
        • 律师及会计事务所
      • 自律组织及监管机构
        • 证监会监管
        • 证券交易所自律管理
        • 基金业协会自律组织
  • 第三节：基金募集，申购赎回、交易
    • 募集
      • 申请
      • 注册
      • 发售
      • 基金合同生效
    • 开放式认购费用及份额计算
    • 申购赎回原则
      • 股票及债券基金
        • 未知价交易原则
        • 金额申购，份额赎回
      • 货币市场基金
        • 确定价原则
        • 金额申购，份额赎回
    • 封闭基金交易规则及费用
      • 规则
        • 9.30-11.30 13.00-15.00
        • 价格优先，时间优先
        • 买入数量100份整数，单笔不超100万份。价格0.001元最小单位
      • 费用
        • 起点5元，不足也收5
        • 不高于成交金额0.3%
        • 沪深不受印花税
  • 第四节：基金的估值、费用、与利润分配
    • 估值
    • 运作中的费用
      • 申购赎回转换费
      • 管理费、托管费、持有人大会费、信息披露费
    • 基金收入来源、利润分配
      • 收入
        • 利息，投资收益，其他收益
      • 分配
        • 封闭式基金只能现金分红
        • 开放式可以现金分红及红利再投资转换成基金份额
        • 货币市场红利再投资
    • 不同类型基金利润分配的原则
      • 封闭
        • 每年不少于1次不低于年度可分配利润90%
      • 开放式
        • 按照合同里走
      • 货币
        • 当日申购，下一交易日享有分配
  • 第五节:基金的管理
    • 过程
      • 投资决策
      • 投资组合
      • 交易
      • 绩效评估
      • 风险管理
    • 业绩评估
      • 绝对收益
      • 相对收益
        • 超额收益
      • 风险调整后收益
        • 夏普比率
  • 第六节：证券投资基金的监管与信息披露
    • 基金监管的作用
      • 保护投资人、当事人的合法权益
      • 规范投资活动
      • 促进健康发展
    • 限制
      • 不能承销证券
      • 贷款，提供担保
      • 从事无限责任的投资
      • 买卖其他基金份额
        • 另有规定除外
      • 向基金管理人、托管人出资
      • 从事内幕交易
      • 其他法规禁止的活动
    • 基金信息披露的禁止性规定
      • 虚假记载
      • 预测业绩
      • 承诺收益
      • 诋毁他人
      • 推荐他人
      • 其他行为
  • 第七节：私募证券投资基金
    • 合格投资者
      • 不超过200
      • 单只投资不低于100万
      • 单位净资产不低于1000万
      • 金融资产不低于300万或3年收入不低于50万的个人
    • 私募基金的募集
      • 特定对象确定
      • 投资者适当性匹配
      • 基金风险揭示
      • 合格投资者确认
      • 投资冷静期
      • 回访确认
• 第七章：金融衍生工具
  • 第一节：概述
    • 概念、特征
      • 跨期性
      • 杠杆性
      • 联动性
      • 不确定性、高风险性
    • 种类
      • 形态
        • 独立衍生
        • 嵌入衍生
      • 交易场所
        • 场内
        • 场外
      • 基础工具
      • 交易方法
        • 金融远期
        • 金融期货
        • 金融期权
        • 金融呼唤金融互换
        • 机构化金融
    • 发展动因
      • 避险
        • 最基本原因
      • 金融自由化
      • 新技术革命
    • 特点
      • 杠杆性
      • 风险性
      • 虚拟性
  • 第二节“金融远期、期货与互换
    • 远期
      • 远期合约
    • 期货
    • 期权
    • 互换
    • 金融期货、金融期货合约
      • 2010.04.16 中国金融期货交易所已上市沪深300，上证50，中证500股指期货，2、5、10年期国债 6个品种
    • 金融期货基本功能
      • 套期保值
        • 种类相同原则
        • 数量相等原则
        • 交易方向相反原则
        • 月份相同
      • 价格发现
      • 投机功能
      • 套利功能
    • 商品期货的定义及种类
      • 标的物为实物商品的期货合约
      • 农产品期货
      • 金融期货
      • 能源化工期货
    • 信用违约互换
      • 危险
        • 高杠杆
        • 放大风险敞口总额
        • 缺乏充分的信息披露和监管
    • 股票收益互换
      • 2012年证券业协会启动试点
  • 第三节：金融期权与期权类金融衍生产品
    • 金融期权
    • 金融期货与期权的区别
      • 基础资产不同
      • 交易者权利与衣物的对称性不同
      • 履约保证不同
      • 现金流转不同
      • 盈亏特点不同
      • 套期保值的作用与效果不同
    • 金融期权分类
      • 选择权
        • 看涨
        • 看跌
      • 履约时间
        • 欧式期权
          • 到期日执行
        • 美式期权
          • 到期日或之前执行
        • 修正美式期权
          • 百慕大期权，大西洋期权
            • 一系列规定日期
  • 第四节：其他衍生工具
    • 存托凭证
      • 按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国可分为无担保和有担保
    • 结构化金融产品
      • 金融工程
        • 无套利均衡
        • 组合与分解技术
• 第八章：金融风险管理
  • 第一节：概述
    • 风险的定义
      • 不确定性对目标的影响
    • 风险管理的目标
      • 创造价值
        • 损失前目标
        • 损失后目标
    • 风险补偿的运用机制
    • 现代风险概念
      • 风险与收益的组合
      • 风险与收益相匹配
      • 以风险换收益
      • 本质， 经营风险的企业
      • 风险管理是核心竞争力
  • 第二节：金融风险管理基本框架
    • 流程
      • 风险识别
      • 风险度量
      • 风险应对
      • 风险监测、预警、报告
    • 风险偏好、风险容忍度
    • 限额管理
      • 限额设定
      • 监测
      • 超限额处理
    • 资本定义和功能
      • 资本市场风险的最终承担者和最根本动力来源
      • 功能
        • 提供融资
        • 吸收和消化损失
        • 限制业务过度扩张和承担风险，增强金融系统的稳定性
    • 资本的主要类别
      • 账面资本
      • 经济资本
      • 监管资本
    • 压力测试
      • 定量分析
      • 评估风险承受能力
  • 第三节： 市场风险管理
    • 含义
      • 市场价格变化导致损失的风险
    • 类型
      • 股票，债券，商品
    • 敏感性分析，波动性分析
      • 市场因子每一个单位
      • 波动性收益标准差
      • 都是利用统计学
    • 市场风险的应对中的限额管理
      • 头寸限额
      • 风险价值限额
      • 止损限额
      • 敏感度限额
  • 第四节：信用风险管理
    • 特征
      • 客观性
      • 传染性
      • 可控性
      • 周期性
    • 证券机构主要信用风险
      • 违约风险
      • 交易对手风险
      • 信用转移风险
    • 体系主要构成
      • 可操作性的管理制度
      • 健全的组织架构
      • 可靠的信息技术系统
      • 量化的风险指标体系
      • 专业的人才队伍
      • 有效的风险应对机制
  • 第五节：波动性风险管理
    • 分类
      • 融资流动性风险
      • 资产流动性风险
    • 衡量指标
      • 风险股概率不低于100%
      • 资本杠杆率不高于8%
      • 流动性覆盖率不低于100%
      • 净稳定资金量不低于100%
  • 第六节：操作风险和生育风险管理及其他
    • 风险概念
      • 操作风险
      • 声誉风险
      • 国别风险
      • 战略风险
      • 系统性风险
  • 第七节：我国证券风险管理基本情况