信托行业（新分类业务）

我们身临职场应了解一些业务的分类，现有一个新分类业务名为信托行业，此行业分资产管理信托，资产服务信托以及公益慈善信托

信托行业（新分类业务）

• 资产管理信托：信托公司依据信托法律关系为信托产品投资者提供投资管理金融服务的自益信托服务。 落实“资管新规”“净值化转型”等各项要求
  • 自益信托服务：委托人自己作为受益人享受信托利益，受益人就是委托人本人
  • 固定收益类：投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%
    • 重点发力
  • 权益类：投资于股票、未上市企业股权等权益类资产比例不低于80%
    • 一级私募股权PE
      • 行业研究能力+投资决策能力
      • 占用资金周期长
      • 相比其他同业， 重点发力转化为优势的方向。 需要募资端、投研一体协同、一二级协同
    • 二级市场
      • 重点发力
  • 商品及金融衍生品类：投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%
    • 满足相应资质要求
    • 超强的专业能力和风控能力
    • 短期发力展业较难， 需要了解当前我司现状
  • 混合类：投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类产品标准
    • 重点发力
  • 待整改信托业务：当前存量不符合分类要求的信托业务
    • 不得新增、自然到期有序清零
    • 未列入的“同业通道”“类永续债”“融资类业务”等基本可以归为叫停清理类
• 资产服务信托：信托公司依据信托法律关系，接受委托人委托并根据委托人需求为其量身定制托管、风险隔离、风险处置、财富规划和代际传承等专业信托服务。
  • ☆☆☆☆☆可以是自益信托或他益信托：
    • 他益信托中，是由委托人以外的为受益人享受信托利益
    • 自益信托vs他益信托：自益信托在存续期间，委托人有权根据信托合同的约定将它撤销或解除；但在他益信托中，除非一开始委托人保留了撤销或解除权利，否则存续期间一般无权撤销或解除信托
  • 行政管理受托服务信托：作为独立第三方提供会计估值、资金清算、风险管理、信息披露等行政管理服务的信托业务
    • 涉众型社会资金受托服务信托
    • 资管产品受托服务信托
    • 债券担保品受托服务信托
    • 企业职业年金受托服务信托
    • 其他行政管理资产服务信托
    • ×××××大多信托公司处于初步探索阶段，受制于相关监管壁垒、条块分割和业务资质问题，展业限制颇多，或短期内见效弱
      • 重要业务拓展点，但目标设置中长期化。主动加快申请相关业务资质步伐，为未来相关业务展业、真正拓展信托服务边界奠定基础
  • 资产证券化受托服务信托：信托公司作为资产证券化基础资产的特殊目的载体（SPV）提供受托服务。
    • 信贷资产证券化受托服务信托
    • 企业资产证券化
    • 非金融企业资产支持票据
    • 其他资产证券化
  • 风险处置受托服务信托：信托公司作为受托人，接受面临债务危机、处于重组或破产过程中的企业委托，提高风险处置效率。
    • 企业市场化重组
    • 企业破产受托服务信托
  • 当前重点发力方向
  • 财富管理受托服务信托：信托公司为居民、企业及其他组织财富管理提供信托服务。
    • 家族信托
      • 家族信托财产金额或价值不低于1000万元
      • 受益人应为包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为唯一受益人
      • △单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的，具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托
      • 重点发力方向
    • 保险金信托
    • 遗嘱信托
    • 特殊需要信托
    • ×××××大多信托公司处于初步探索阶段，面临相关法律法规不配套、税收优惠政策等不健全问题，短期内难以形成信托公司新的业务支撑，需要相当时期的市场培育、资质积累和配套政策落地
      • 重要业务拓展点，但目标设置中长期化。主动加快申请相关业务资质步伐，为未来相关业务展业、真正拓展信托服务边界奠定基础
    • 其他财富管理信托
      • 其他财富管理信托财产金额或价值不低于500万元
• 公益慈善信托：“十四五”期间发挥第三次分配作用、助力实现共同富裕和服务人民美好生活的重要途径之一
  • 助力三次分配和共同富裕，短期内不是发力方向
  • 现状：具有规模小、临时性、单次性以及配套制度缺失等问题，大多公益/慈善信托的业务模式仍停留于一次性输血阶段，以规模化、专业化、常态化为主导、以提升造血能力为核心的盈利模式尚未形成。
  • 短期内公益/慈善信托或将仍主要承担为信托公司践行社会责任、提升品牌形象和公司声誉等基础功能，尚难以为信托公司形成新的利润支撑。