第十节 工程项目可行性研究

这是一篇关于第十节 工程项目可行性研究的思维导图，主要内容有可行性研究的阶段与内容、工程项目经济评价、工程项目环境影响评价和社会评价、工程项目可行性研究报告。

第十节 工程项目可行性研究

• 可行性研究的阶段与内容
  • 可行性研究的阶段
    • 投资机会研究
      • 提出项目投资方向建议，对某地区政治和经济发展环境、产业政策、 资源条件、市场趋势和盈利可能性分析，寻找最有利的投资机会
      • 通过投资机会研究，形成项目建议书
      • 目的在于明确投资方向
        • 该阶段投资估算误差为±30%
    • 初步可行性研究
      • 研究结果要形成初步可行性研究报告
        • 该阶段投资估算误差为±20%
    • 详细可行性研究
      • 也称最终可行性研究
        • 是投资项目决策的基础
      • 主要工作是从技术、财务和社会经济等方面深入详细地分析项目建设的必要性、 可能性和经济合理性
        • 提出“可行”或者“不可行”的结论性意见，并最终形成可行性研 究报告
      • 投资估算误差为±10%
        • 10%；所需费用占总投资的比例，大项目为0.2%～1.0%，小项目为1.0%～3.0%。
    • 项目评估决策
      • 主要任务是对项目可行性研究报告提出评价意见
  • 可行性研究的内容
    • 项目总说明及项目概况
    • 市场需求情况和拟建规模
    • 资源、原材料、燃料及公用设施
    • 场址选择和建厂条件
    • 技术方案、设备方案和工程方案
    • 环境保护及防震、防洪等措施
    • 企业组织、劳动定员和人员培训
    • 建设进度计划
    • 投资估算与资金筹措
    • 财务分析和国民经济分析
    • 综合评价
• 工程项目经济评价
  • 经济评价分类
    • 项目财务评价
      • 分析项目的盈利能力、清偿能力和财务生存能力
      • 主要工作内容
        • 选取财务评价基础数据与参数
        • 估算项目财务效益和费用
          • 销售（营业）收入
          • 项目总投资
            • 建设投资
            • 建设期利息：当年按半年计息，其余年份按全年计息
            • 流动资金
              • 流动资产的构成要素：应收账款、存货、现金、预付账款
              • 流动负债的构成要素：应付账款和预收账款
          • 经营成本
            • 经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+修理费+其他费用
          • 总成本费用
            • 经营成本与折旧费、摊销费和利息支出之和
            • 计算公式：总成本费用=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+修理费+其他费用+折旧费+摊销费+利息支出
            • 分类
              • 固定成本
                • 包括折旧费、摊销费、修理费、工资及福利费（计件工资除外）和其他费用，通 常把运营期发生的全部利息也作为固定成
              • 可变成本
                • 包括外购原材料、燃料及动力费和计件工资等
          • 税费
        • 编制财务分析基本报表
          • 项目投资现金流量表、项目资本金现金流量表、投资各方现金流量表、利润与利润分配表、财务计划现金流量表、资产负债表、借款还本付息计划表
        • 进行项目的盈利能力分析、偿债能力分析、财务生存能力分析
        • 不确定性分析
          • 敏感性分析
          • 盈亏平衡分析
    • 国民经济评价
      • 基本概念
        • 影子价格
          • 反映投入物与产出真实经济价值的价格，是反映市场供求状况和资源稀缺程度 。
          • 从全社会角度衡量商品或生产要素投入或产出的成本效益
          • 以政府发展政策确定的社会目标为依据确定影子价格
        • 影子工资
          • 指项目使用劳动力、耗费劳动力资源而使社会付出代价
          • 国民经济评价中以影子工资计算劳动费用
          • 影子工资 =劳动力机会成本 +新增资源消耗
        • 社会折现率
          • 国家制定发布统一的社会折现率
        • 影子汇率
        • 转移支付
          • 主要内容：①税收 ；②国内银行借款利息； 国内银行借款利息； 国内银行借款利息； ③国家和地方政府给予项目的补贴 国家和地方政府给予项目的补贴
  • 国民经济评价与财务评价的关系
    • 建设项目财务评价与国民经济的关系
      • 国民经济评价是从国家整体角度考察项目的效益和费用，采用影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等，计算项目给国民经济带来的净效益。
        • 可以在财务评价的基础上进行，也可以直接进行。
        • 如果在财务评价的基础上进行，首先剔除在财务评价中已计算为效益或费用的转移支付，增加财务评价中未反映的间接效益和间接费用。
      • 直接进行国民经济评价，则首先应识别项目的直接效益、间接效益、直接费用和间接费用，并在，此基础上进行国民经济评价指标的计算。
    • 财务评价与国民经济（也称为宏观）的区别
      • 评价角度不同
        • 财务评价：是从财务角度考察货币收支、盈利状况及借款偿还能力
        • 国民经济评价：是从国家整体角度考察项且蓋要付出的代价和对国家的贡献，即国民经济效益，用以确定投资行为的宏观可行性
      • 效益和费用含义及划分范围不同
        • 财务评价：只计算项目直接发生的效益和费用
        • 国民经济评价：对项目引起的间接效益和费用，即外部效果，也要进行计算和分析。
      • 评价采用的格不同
        • 财务评价：现行价格
        • 国民经济评价：采用根据机会成本和供求关系确定的影子价格
      • 主要参数不同
        • 财务评价：采用的是官方汇率，并以因行业而异的基准收益率作为折现率
        • 国民经济评价：采用由国家统一测定的影子汇率和社会折现率
    • 财务评价与国民经济评价的取舍标准
      • 一般应以国民经济评价的结论作为项目决策的主要依据
• 工程项目环境影响评价和社会评价
  • 环境影响评价
    • 环境影响评价的分类管理
      • 对于可能造成重大环境影响的项目——编制环境影响报告书
      • 对于可能造成轻度环境影响的项目——编制环境影响报告表
      • 对于环境影响很小——填报环境影响登记表
      • 自批准之日起满5 年，重新审核
    • 环境影响评价报告书内容
      • ①建设项目概况； ②建设项目周围环境现状； ③建设项目对环境可能造成影响的分析、预测和评估； ④建设项目环境保护措施及其技术、经济论证； ⑤建设项目对环境影响的经济损益分析； ⑥对建设项目实施环境监测的建议； ⑦环境影响评价结论。
    • 环境影响评价相关要求
      • 建设单位在报批建设项目环境影响报告书前，举行论证会、听证会，或者采取其他形式，征求有关单位、专家和公众的意见
    • 房地产投资项目环境影响评价
      • 涉及环境敏感区及需自建配套污水处理设施的，应当编制环境影响报告表
        • 房地产项目环境敏感区主要包括
          • ①自然保护区、风景名胜区、世界文化和自然遗产地、海洋特别保护区、饮用水水源保护区； ②基本农田保护区、基本草原、森林公园、地质公园、重要湿地、天然林区、野生动物重要栖息 地、重点保护野生植物生长繁殖地； ③文物保护单位； ④针对标准厂房类房地产项目，环境敏感区还包括以居住、医疗卫生、文化教育、科研、行政办 公等为主要功能的区域。
      • 其他房地产投资项目，应当编制环境影响登记表
  • 社会评价
    • 社会评价适用范围
      • 社会评价适用于社会因素较为复杂、社会影响较为久远、社会效益较为显著、社会矛盾较为突出、社会风险较大的投资项目
      • 主要包括：需要大量移民搬迁或者占用农田较多的水利枢纽项目、交通运输项目、矿产和油气田开发项目，扶贫项目、农村区域开发项目，以及文化教育、卫生等公益性项目。
    • 社会评价主要内容
      • 社会影响分析
        • 分析预测项目可能产生的正面影响（通常称为社会效益）和负面影响
      • 互适性分析
        • 分析预测项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，以及当地政府、居民支持项目存在与发展的程度
      • 社会风险分析
        • 分析是对可能影响项目的各种社会因素进行识别和排序
    • 社会稳定风险等级划分
      • 高风险：大部分群众对项目有意见、反应特别强烈，可能引发大规模群体性事件
      • 中风险：部分群众对项目有意见、反应强烈，可能引发矛盾冲突
      • 高风险或者中风险的，应不予审批、核准和核报
      • 低风险：多数群众理解支持但少部分人对项目有意见，通过有效工作可防范和化解矛盾
        • 低风险但有可靠防控措施的，可以审批、核准或者核报
      • 重大项目在可行性研究阶段应当进行社会稳定风险分析
• 工程项目可行性研究报告
  • 可行性研究报告编制
    • 编制依据
    • 编制要求
    • 构成内容
      • 封面、摘要、目录、正文、附件、附图、附表等内容构成
      • 工程项目可行性研究报告正文结构及内容
        • 项目总说明
          • 包括：项目提出的背景、项目投资者及筹建单位情况、项目可行性研究报告编制依据
        • 社会评价
          • 其包括：项目对社会影响的分析、项目与所在地互适性分析、项目的社会风险分析、社会评价结论
      • 房地产开发项目可行性研究报告正文结构及内容
  • 可行性研究报告评估
    • 报告编制的规范性评估
    • 报告内容及结果的真实性、可靠性、准确性评估
      • 项目建设必要性评估
      • 项目建设条件评估
      • 项目环境影响评估
      • 技术方案、设备方案和工程方案评估
      • 投资估算与资金筹措评估
      • 项目效益评估