导图社区 第二章 财务报表分析与财务预测
注册会计师考试 财务成本管理。财务报表分析与财务预测，包括财务比率分析，分析方法，财务预测增长率与资本需求预测的知识要点。
注册会计师考试 会计 第二章 存货思维导图，包括：确认和初始计量、发出存货的计量、期末存货的计量、存货的清查盘点。
注册会计师考试 会计 第一章 总论，包括：会计概述、财务报告目标、会计基本假设、会计基础、会计信息、质量要求、会计要素的确认、计量。
这是一篇关于第二十章 业绩评价的思维导图，主要内容有财务业绩评价和非财务业绩评价、关键绩效指标法、经济增加值、平衡计分卡。
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短期偿债能力比率
营运资本
营运资本=（总资产-非流动资产）-（总资产-股东权益-长期负债） =长期资本-非流动资产 =流动资产-流动负债
营运资本配置比率＝营运资本÷流动资产，表明流动资产中，使用长期资本筹资的比例
营运资本是绝对数，只适用于与本企业上年数据比较，不便于直接评价企业偿债能力
流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
流动比率是对短期偿债能力的粗略估计
非所有流动资产都可变现用于偿债：存货积压、应收账款呆账
非所有流动负债都需要还清：预收账款
速动比率
速动比率=速动资产/流动负债
速动资产：货币资金、交易性金融资产、应收款项
长期偿债能力比率
还本能力
资产负债率=总负债/总资产
产权比率=总负债/股东权益=资产负债率*权益乘数
权益乘数和产权比率是两种常用的财务杠杆比率
权益乘数=总资产/股东权益
现金流量与负债比率=经营现金流量净额/负债总额
付息能力
利息保障倍数=息税前利润/利息支出=（净利润+利息费用+所得税费用）/利息支持
“利息费用”是计入利润表中费用化的利息费用，利息支出”是本期全部的应付利息，不仅包括计入利润表中财务费用的利息费用，还包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化利息
现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额/利息支出
营运能力比率
应收账款周转率
应收账款周转率=营业收入/应收账款
计算时应使用赊销额而非营业收入。实践中往往采用全部营业收入计算应收账款周转率
用全部营业收入，导致了应收账款周转率被高估
应收账款用年初年末的平均数、或者使用多个时点的平均数
存货周转率
存货周转率=营业收入/存货
评价存货管理业绩：使用“营业成本”
盈利能力比率
营业净利率=净利润/营业收入
总资产净利率=净利润/总资产
权益净利率=净利润/股东权益
市价比率
上市公司两个特殊财务数据：股数，市价
市盈率
每股收益=（净利润-优先股股息）/流通在外普通股加权平均股数
市盈率=每股市价/每股收益
代表投资者对公司未来前景的预期
市净率
每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股加权平均股数
市净率=每股市价/每股净资产
说明市场对公司净资产质量的评价
市销率
每股营业收入=营业收入/流通在外普通股加权平均股数
市销率=每股市价/每股营业收入
杜邦分析体系
权益净利率=营业净利率*总资产周转率*权益乘数 =（净利润/营业收入）*（营业收入/总资产）*（总资产/股东权益）
管理用财务报表体系
管理用资产负债表
经营资产：销售商品或提供劳务所涉及的资产
短期、长期权益性投资；应收款、长期权益性投资应收股利
金融资产：经营活动多余资金进行投资的资产
债权投资、其他权益投资；应收利息；短期权益性投资应收股利
经营负债：销售商品或提供劳务所涉及的资产
除金融负债外的所有负债
金融负债：债务筹资活动所涉及的负债
短期借款；非流动负债；长期借款；应付债券； 优先股；应付利息；租赁负债；应付股利
管理用利润表
间接法：净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用 直接法：税后经营净利润=税前经营利润*（1-所得税率）
所得税率为综合所得税率
管理用现金流量表
企业实体现金流量=营业现金净流量-资本支出 =营业现金毛流量-经营营运资本成本增加-资本支出 =税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本成本增加-资本支出
资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销
实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量 =股利分配-股权资本净增加+税后利息费用-净负债增加
实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产增加
经营现金流量=实体现金流量=融资现金流量=金融现金流量
增长率与资本需求预测
内涵增长率的测算
外部融资销售增长比
含义：当可动用金融资产为0，每增加1元营业营业收入需要追加的外部融资额
外部融资销售增长比=外部融资额/营业收入增加额（可动用金融资产=0） =经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-（1+增长率）/增长率*预计营业净利率*（1-预计股利支付率）
内涵增长率
含义：只靠增加留存收益实现的销售增长，融资总需求由留存收益提供
0=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-（1+增长率）/增长率*预计营业净利率*（1-预计股利支付率）
内涵增长率=预计净利润*利润留存率/（预计净经营资产-预计利润留存） =利润留存/期初净资产
可持续增长率的测算
含义：不发行新股，不改变经营效率（不改变营业净利率和资产周转率）和财务政策（不改变负债/权益比和利润留存率）时，其销售所能达到的最大增长率
下期实际营业收入增长率=本期可持续增长率 可持续增长率=销售增长率=总资产增长率=股东权益增长率=留存收益本期增加/期初股东权益=期末权益净利率*本期利润留存率/（1-期末权益净利率*本期利润留存率）
外部资本需求的测算
外部融资额=外部融资销售增长比*营业收入增长额
外部融资售增长比中的增长率=营业收入增长率
存在通货膨胀：营业收入增长率=（1+通货膨胀率）*（1+销量增长率）-1
财务预测
意义：融资计划的前提，融资需求预测
财务预测的方法（销售百分比法）
筹资顺序
动用现存的金融资产
增加留存收益
增加金融负债
增发股票
融资总需求=净经营资产的增加 =预计净经营资产合计-基期净经营资产合计 =增加的营业收入*净经营资产销售百分比 =基期净经营资产*营业收入增长率
需要外部融资=融资总需求-可动用金融资产-留存收益增加 =增加的经营资产-增加的经营负债-可动用金融资产-留存收益增加 =增加的营业收入*（经营资产销售百分比-经营负债销售百分比）-可动用的金融资产-预计营业收入*预计营业利润率*（1-预计股利支付率）
分析方法
比较分析法
因素分析法
连环替代法
因素分解的关联性
因素替代的顺序性
顺序替代的连环性
计算结果的假定性
