电子特气产业链全景解析

电子特气产业链全景解析，详细的总结了行业概况，产业链，投资逻辑。工业气体分类，电子特气应用，主要特气分析。

电子特气产业链全景解析

• 行业概况
  • 电子特种气体是电子工业重要的原材料之一，主要应用于冶金、化工和机械制造等传统行业，以及集成电路、液晶面板、太阳能电池、光纤光缆、医疗健康、高端装备制造等新兴行业
  • 根据LinxConsulting显示，半导体市场所需电子特气占比达70%左右，液晶显示和晶硅太阳能电池需求占比分别为20%和4%
  • 根据中国半导体行业协会，我国2020年集成电路产业销售规模达8848亿元，同比增长17%，过去5年复合增速达20%，对电子特气的需求带来了持续、强劲的拉动
  • 根据中国半导体行业协会数据显示，中国电子特气2020年市场规模为150亿元，占全球比例约为48%，相较于2011年占比翻了一倍，2011-2020年市场规模中国CAGR远高于全球数据，中国半导体行业协会预计2024年中国电子特气市场规模将达到230亿元，占比提高至接近60%
  • 美国气体化工、美国普莱克斯、法国液化空气、日本大阳日酸株式会社和德国林德集团五家公司垄断全球特种气体91%的市场份额
• 产业链
  • 工业气体分类
  • 电子特气应用
  • 电子特气分类
  • 电子特气产业链
  • 国内电子特气生产企业和产品
• 投资逻辑
  • 分类
    • 第一类
      • 华特气体
        • 华特气体已经有近20种气体实现了进口替代
      • 金宏气体
        • 金宏气体的超纯氨纯度达7N，在国内市场份额已达50%以上
    • 第二类
      • 雅克科技
        • 电子特气板块占比分别为16%
          • 雅克科技为国内含氟气体龙头企业，通过收购华飞电子、成都科美特、江苏先科切入硅微粉、含氟电子特气、前驱体等半导体材料领域
      • 南大广电
        • 电子特气板块占比分别为72%
          • 南大光电涵盖含氟、含氢两类，该类公司专注于少量电子特气品类，销售渠道广泛
    • 第三类
      • 昊华科技
        • 依托国内重点科研院所，生产含氟材料PTFE、特种气体三氟化氮和六氟化硫
      • 中船重工718所
        • 中船重工718所是国内最大的三氟化氮生产企业
  • 主要特气分析
    • 三氟化氮
      • 三氟化氮（NF3）是目前应用最广的电子特气，占全球电子气体产量约50%
      • 随着半导体、显示面板行业生产及消费重心逐渐向中国大陆转移，加上生产三氟化氮的主要原料均由国内供给，两头在内的供应链格局决定了三氟化氮生产应用向国内转移是大势所趋，预计2021年国内三氟化氮需求将达到近1.6万吨，占全球约40%，2018-2021年CAGR约28.7%
      • 长期以来，三氟化氮的生产和销售厂家集中在美国的空气产品和化学品公司、韩国SKM、日本的关东电化公司和三井化学公司等国外几家气体公司
      • 国内的三氟化氮产能主要集中在718所和黎明院
    • 六氟化钨
      • 国内现有产能主要集中在中船重工718所，另有昊华黎明院、南通厚成、博瑞中硝、欧中电子等公司有在建项目
    • 四氟化碳
      • 目前我国半导体工厂的四氟化碳50%来自于日本，国内华特气体、南大光电、昊华科技、雅克科技、中船重工718所等企业均在积极布局氟碳类气体，预计所有项目完工后能满足中国市场大部分需求