互联网金融基础思维导图

这是一篇关于互联网金融基础的思维导图，主要内容有一、案例导学；二、内容讲解；三、延伸阅读。

概述

• 二、内容讲解
  • 互联网金融含义
    • 1、互联网金融是一种新兴的金融业态，其存在有一定的合理性，是传统金融体系的有益补充；2、互联网金融需要具备“平等、开放、协作、分享、创新”的精神；3、互联网金融将互联网作为开展金融活动的资源平台，大数据是互联网金融的核心资源，云计算是互联网金融的核心技术；4、互联网金融的模式尚未定型，处于不断演化过程之中；5、互联网金融通过降低交易成本、提高金融配置效率和风险管理水平，满足不断增长的异质金融需求。
  • 业务模式
    • 互联网支付模式
      • 第一类是独立的第三方支付模式，完全独立于电商平台，不具有担保功能；第二类是依托于电子商务的第三方支付模式，主要依托于自有B2C、C2C电子商务网站，并提供担保功能，像支付宝、财付通都属于这类模式。
    • P2P（Peer-to-Peer）模式
      • P2P模式是指拥有资金并且有理财投资意愿的机构，通过网络平台，以信用贷款的方式将闲置资金贷给资金需求方。国内许多人也将其称为“人人贷”。主要包括：1、无担保线上模式，代表企业为“拍拍贷”；2、有担保线上模式，代表企业有“红岭创投”等；3、债权转让模式，代表企业为“宜信”；4、供应链金融模式，代表企业为“京东商城”。
    • 众筹模式
      • 众筹（Crowd Funding），是以团购+预购的形式向网友募集羡慕资金，国内典型的众筹代表性网站有：创意融资平台（点名时间）、垂直众筹平台（淘梦网）、创业股权式众筹平台（天使汇、3W咖啡）、网络募捐平台（积木网）。2009年世界第一家众筹网站Kickstarter在美国诞生，2011年中国首家众筹网站点名时间网成立。
      • “点名时间”代表的产品预售及市场宣传平台；“淘梦网”“追梦网”代表的创意性项目的梦想实现平台，以创投圈、天使汇为代表的一批对种子期、天使期的创业服务平台。
    • 互联网基金模式
      • 互联网基金模式是指基金销售机构与其他机构通过互联网合作销售基金等理财产品的模式，2013年天弘基金与支付宝推出的“余额宝”。
    • 互联网保险模式
      • 互联网保险模式是指保险公司或新型第三方保险网以互联网和电子商务技术为工具，依托计算机互联网为媒介来支持保险销售等实施过程中的全称网络化模式，完全有别于传统的保险代理人模式。
    • 互联网信托模式
      • 互联网信托模式是通过网络平台进行的信用委托，是互联网金融的一种全新模式，即P2B(Person to Business）金融行业投资模式与020（Offline to Online）线下线上电子商务模式的结合，通过互联网实现个人和企业之间的投资模式。
    • 互联网消费金融模式
      • 互联网消费金融是以互联网技术为手段，向各阶层消费者提供消费贷款的金融服务，是传统消费金融活动各环节的电子化、网络化和信息化。
  • 发展历程
    • 国外互联网金融发展历程
      • 第一阶段：准备阶段（时间：互联网出现以后到20世纪90年代前期）
      • 第二阶段：融合阶段（时间：20世纪90年代中期到2010年左右）
      • 第三阶段：加速发展阶段（时间：2011年以后）
    • 国内互联网金融发展历程
      • 第一阶段：时间：2005年以前 内容：银行将业务搬到网上
      • 第二阶段：时间：2005-2011年 内容：第三方支付机构发展
      • 第三阶段：时间：2012年以后 内容：P2P、众筹、网络保险
  • 行业规模
    • 到2015年一季度，国内互联网金融市场整体规模超过10万亿元，支付市场规模为9.22万亿元，占主导地位，基金销售规模超6000亿元，财富管理规模100亿元，网络小贷规模5000亿元，网贷（P2P）市场1000亿元，众筹规模100亿元，金融机构创新市场2000亿元。
• 三、延伸阅读
  • 2016年伊始，不少网贷平台公布了2015年度运营报告。
  • （1）成交规模总体呈现快速增长，但也应理性看待成交数据。
  • （2）男性投资人为主力军，但女性投资人平均投资金额相对较高。
  • （3）80后担当网贷投资主力军，其次为90后和70后。
  • （4）投资金额整体以小额为主。
  • （5）移动端投资是主流和趋势。
  • （6）平均借款金额和平台模式相关。
  • （7）借款人集中在经济发达地区，具体分布与业务模式有关。
  • （8）前十大借款人比重与平台模式相关。
  • （9）模式对比：P2P“小额分散”，P2B“大额集中”。
• 一、案例导学
  • 个人征信：芝麻信用
    • 2015年1月28日上线，运作模式：1、基于大数据、云计算技术建立互联网个人信用信息数据库；2、以“芝麻信用分“为核心提供个人信用评分服务。
  • 支付革命：空付
    • 支付宝于2014年推出的一种全新的支付概念，采用了APR与IRS技术，提升支付能力与安全性。启示：1、支付方式的变化体现了以”客户体验“为中心的互联网思维的精髓，空付本质上是对第三方支付的传承与升级，直接分流了传统银行支付系统上的客户，动摇了商业银行赖以生存的基础——存款（特别是低成本的存款）的奶酪。2、支付方式的变革直接动摇了传统银行支付系统中巨额增值业务的收入；3、要丢掉”传统、老大、垄断的思维“，依靠以”客户体验“”情景化“消费为核心的互联网精神，全力发展新经济背景下的新金融，去适应新经济发展的新趋势，并顺势而为。
  • 客户争夺：腾讯微信红包逆袭支付宝
    • 2014年1月26日推出，启示：1、客户资源成为互联网语境下相互争夺并推动其业务发展最宝贵的资源，有了庞大的客户资源，便具备了实现盈利的基础；2、微信红包虽然让腾讯名噪一时，但其作用也不能过于夸大；3、从本质意义上讲，微信“抢红包”活动取得成功也许逆袭的不是支付宝，而是传统银行；4、微信“抢红包然后运营商们反省自身。
  • 手机银行：肯尼亚M-PESA
    • 肯尼亚第一大手机运营商Safaricom于2007年3月推出了手机银行系统M-PESA。带来的积极影响有：1、为客户提供了便捷的支付方式，提高了社会支付效率；2、为低收入人群提供了相对安全的储蓄手段，实现了金融的普惠性；3提高了支付效率，促进了交易的达成和资金的流通，实现了社会资源的优化配置，提高了资金的使用效率。启示：以“客户为中心”的互联网思维和理念，有效推动了肯尼亚普惠金融的发展。意味着，只要业务设计得当，能够树立以“客户为中心”的互联网思维和理念，即使采用基于SMS手机短信这样相对落后的技术，也能够在市场中开辟一条成功之路。
  • 直营银行：美国SFNB
    • 1994年4月，美国三家银行联合在互联网上创建了一家新型的网络银行——美国安全第一网络银行（Security First Network Bank，SFNB)。1995年10月，美国SFNB在网上开业。1996年年初，美国SFNB全面在互联网上正式营业并开展银行金融服务。1998年1月份起，美国安全第一网络银行通过互联网为用户提供一种称之为环球网（WEB Invison）的服务。1998年10月，在成功经营5年后，SFNB发展出现了停滞，在同年被加拿大规模最大的皇家银行以2000万美元收购。失败主要原因：这些银行以网络操作的便捷性和相对较高的储蓄利率来吸引客户，而不是以专业的金融服务、技能为核心竞争力。启示：1、全方位、多层次的个性化服务将是电子银行制胜的关键；2、良好的客户服务是电子银行盈利的重要方面。3、传统银行利用网络化带来的“新规模效应”是其成功经营的模式。

支付

• 内容讲解
  • 支付概述
    • 支付原理与要素
      • （一）信用卡支付 （二）二维码支付（三）指纹支付
    • 网络支付
      • 电子商务支付是伴随中国电子商务的快速发展而出现的。2015年7月央行发布了《非银行支付机构网络支付机构网络支付业务管理办法》和《电子支付指引》，首次向市场表达了要将支付纳入监管的意图。《办法从实名制的认定方式、交易金额、转账对象的限制以及监管的标准等大众关心的问题进行了详细的说明，归纳起来有以下几个特点：（一）不是存款 （二）不开账户 （三）不避责任 （四）三类账户 （五）支付机构分类 （六）账户验证 （七）账户转账 （八）单日限额 （九）个人卖家管理 （十）便捷支付验证方式
  • 银行业金融支付
    • 银行卡支付及其规模
      • 非现金交易是指以现金以外的其他支付手段进行货款清算的交易方式，非现金支付手段包括票据、信用卡、电子结算等。采用非现金交易可以促进买卖，节约交易时间，降低交易费用。目前国际上有影响力的卡组织主要有6家，它们分布是：美国的VISA、MasterCard、大莱、运通、日本的JCB以及中国银联。按照WTO的裁定，中国应该在2015年8月29日前开放国外卡组织进入中国市场。2015年4月，国务院下发《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》，并将从2015年6月1日起实施。未来，在中国市场上，或将出现多家类似于现在银联的卡组织。与第三方支付相比，2015年约670万亿元的交易规模远高于非银行互联网支付的11.8万亿元规模。
    • 网络支付及其规模
      • 网上银行业务是指银行借助计算机或其他智能设备，通过互联网技术或其他公用信息网为客户提供的多种金融服务。1995年10月，全球第一家网络银行“安全第一网络银行”在美国诞生之后，中国的银行业就开始快速跟进，并实现了中国式的创新。1996年，中国银行在国内率先设立网站，向社会提供网上银行服务。1997年4月，招商银行开办网上银行业务，推出了当时让其名声大噪的一网通服务。1999年，建设银行、工商银行开始向客户提供网上银行服务。网上银行又被称为“3A银行”，因为它不受时间、空间限制，能够在任何时间（Anytime）、任何地点（Anywhere）、以任何方式（Anyway）为客户提供金融服务。中国银监会在2014年公布看首批5个民营银行试点方案并要求每个试点银行至少有2个发起人。他们分别是浙江网商银行（股东为蚂蚁金服和上海复星）、深圳前海微众银行（股东为腾讯和百业源）、温州民商银行（股东为温州的正泰、华峰）、上海华瑞银行（股东为均瑶集团和美邦服饰）以及天津金城银行（股东为华北集团和麦购集团两家民企）。
    • 超级网银
      • 2010年央行推出了超级网银，能够实现各大银行网银的互联互通。超级网银的作用主要体现在两个方面：①用一个银行账户可以访问和操作到其他银行账户；②实现了网上支付跨行业务的实时处理，而且是7x24小时全天候运行，为用户转账汇款、网络购物、网上缴费、投资理财等提供最大方便。
    • 中国现代化支付系统
      • 中国现代化支付系统（CNAPS）是中国人民银行按照我国支付清算需要，利用现代计算机技术和通信网络自主开发建设的一套系统，目前该系统已经是第二代了。该系统能够高效、安全处理：①各银行办理的异地、同城各种支付业务及其资金清算；②货币市场交易的资金清算。总之，它是各银行和货币市场的公共支付清算平台，是中国人民银行发挥职能作用重要的核心支持系统。
  • 第三方支付机构支付
    • 第三方支付的定义和业务流程
      • 我们通常所指的第三方支付公司，一般承担买家和卖家之间的信用担保功能。承担信用担保职能的方式一般采用预先收取买家货款的方式，这样卖家得到了支付承诺，同时买家也保留了撤销支付的可能。在中国，第三方支付公司的典型代表就是支付宝公司。
    • 第三方支付发展历程及其分类
      • PayPal成立于1998年12月，总部在美国加州圣荷西市，世界上有超过一亿个注册账户，是跨国交易中最有效的付款方式。在中国，1998年11月12日，由北京市政府与中国人民银行、原信息产业部、原国家内贸局等共同发起的首都电子商务工程启动，确定首都电子商城（首信易支付的前身）为网上交易与支付中介的示范平台。1999年3月，具有半官方性质的守信益支付作为最早的实践者开始运行，标志着我国在第三方支付方面的实践拉开了序幕。紧随其后，环讯支付也于2000年在上海开始运营。2002年3月，经国务院同意，央视批准，中国银联成立。同年6月，中国银联控股的银联电子支付服务有限公司（ChinaPay）揭牌。2003年10月18日，淘宝网首次推出支付宝服务，2004年12月8日，浙江支付宝网络科技有限公司成立。2005年腾讯的财付通公司成立。2009年7月6日，支付宝宣称用户数突破2亿大关，从而超越PayPal成为全球用户数最大的电子支付平台。当时，PayPal的用户数是1.8亿。2014年年初，支付宝宣布，凭借2013年1500亿美元的手机支付总金额，其已成为全球最大的移动支付公司。
      • 按照业务类型不同，第三方支付企业可以划分为三类。一是依托大型B2C（企业与各客户之间的交易)、C2C（客户与客户之间交易）等网站的网关支付，如支付宝、财付通、快钱等；二是通过销售点（POS）终端的线下支付，如卡拉卡；三是储值卡等预付卡服务。随着第三方支付服务业务范围、规模的不断扩大，新支付工具的推广以及市场竞争的日趋激烈，这个邻域的问题逐渐暴露，新的风险隐患也相继产生。
    • 第三方支付牌照及行业规模
  • 互联网支付
    • 在移动支付时代，中国互联网支付需要重点关注的几个动向是：（1）随着移动互联网生态的发展和PC端支付习惯向移动端转移趋势的继续，中国第三方移动互联网支付市场的交易规模或将继续保持高速增长态势，移动支付市场全年交易规模将逼近甚至超过互联网支付市场。（2）O2O作为移动支付的一个重要切入口，帮助用户培养起移动支付的习惯。（3）Apple pay入华极大的提升了市场对NFC支付的关注度，众多支付和硬件企业也加大了对此技术的投入和营销资源。这种趋势将对现有二维码支付市场形成挑战，并进一步扩大线下支付市场渗透率。（4）小米收购支付牌照，新美大考虑开展支付业务，随着互联网行业各垂直领域竞争的加剧，行业内龙头企业或将考虑以支付业务为手段，向金融服务领域进行突破，这将扩大支付市场容量。（5）互联网金融“12条新规”开始落地，银行开始排查P2P支付通道，行政部门开始清查“首付贷”等互联网金融业务，互联网金融或迎来行业洗清洗大潮，这将对支付业务造成一定冲击。
• 延伸阅读
  • 从市场交易结构上来分析，中国电子商务市场一般来说可以划分为：B2B+网络购物（B2C+C2C）+OTA+O2O。其中OTA（Online Travel Agent）是指在线旅行社，是旅游电子商务行业的专业词语。
  • 区块链：所谓区块链技术，也被称为分布式账本技术，是一种互联网数据库技术，其特点是去中心化，公开透明，让每个人均可参与数据库记录。区块链（Block Chain）是一个由不同节点共同参与的分布式数据库系统，是一个开放式的账薄系统（Ledger），它是由一串。按照密码学方法产生的数据块或数据包组成（即区块，Block），对每一个区块，数据信息都自动加盖时间戳，从而计算出一个数据加密数值（即哈希值，Hash）。每一个区块都包含了上一个区块的哈希值，从创始区块（Genesis Block）开始链接（Chain）到当前区域，从而形成区块链。
• 案例导学
  • 行业旗舰：支付宝与蚂蚁金服
    • 中国第三方移动支付市场由于支付巨头的补贴和APP的活跃，使得人们习惯逐步适应移动端，移动支付在2013——2014年得到高速发展。蚂蚁金服是阿里旗下的金融公司，成立于2014年10月16日，旗下包括了支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝。蚂蚁小贷及网商银行等品牌。
  • 社交网络：微信支付
    • 微信支付一般分为个人网络账户支付（即零钱账户支付）和个人银行账户支付（即绑定某银行卡支付）。其中的个人网络账户被分为三类账户类型。中国人民银行发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》已于2016年7月1日起实施。
  • 券商支付：国泰君安
    • 2013年8月14日，中国人民银行已经同意国泰君安证券有限公司试点加入其支付系统。2013年12月18日国泰君安正式发布了其支付平台“君弘一户通”，这是券商推出的首个支付平台。此产品打通了支付渠道，同时也跟其他的第三方支付机构合作，补充完善了其他一系列的消费等功能，具备了畅通的资金流动、支付的渠道。
  • 无冕之王：银联在线
    • 2015年9月16日中国银联宣布，银联互联网与移动支付用户数突破2.6亿，接入发卡银行超过280家，已成为国内银行卡支付通道最齐全的开放式综合支付服务平台。银联在线的支付方式主要有三种：（1）认证支付 （2）快捷支付 （3）小额支付
  • 移动支付：美国Square和中国拉卡拉
    • 2015年11月19日，Twitter公司的创始人兼CEO杰克·多西的另外一家公司Square在纽约所挂牌上市。这家美国移动支付公司Square也被誉为美国的“支付宝”，截止2017年9月，公司市值达101亿美元。中国卡拉卡家用刷卡机于2010年4月面市，截止2015年7月卡拉卡拥有的个人用户量高达1亿，2014年全年的交易总量为1.8万亿，是第二家跨入万亿门槛的支付企业，而2015年保守估计2万~3万亿。移动支付一般可以分为远程支付和近场支付。
  • O2O支付：百度钱包
    • 要完成百度O2O生态闭环的布局，百度金融业务实力还欠缺，无论是支付还是消费金融，一个百度钱包势单力薄，百度正试图补齐该短板。例如，中信银行2015年11月17日晚间发布公告，拟与百度合作共同设立直销银行，拟定名称为“百信银行股份有限公司”。