考试题纲

这是一篇关于考试题纲的思维导图，主要内容有保费、三差收益、红利的分配方法、分红险收益、缴费方式、信息披露、精算声明书等。

考试题纲

• 分红
  • 保费
    • 基于大数法则，保险行业参照：生命表与重疾发生率表。
      • 主要参考因素
        • 承保事件发生的概率
        • 资金的时间价值
        • 承诺的给付
        • 毛保费
        • 保险公司的成本与利润
          • 附加费用
  • 三差收益
    • 死差（赔付率差）
      • 死差益=(预计死亡率-实际死亡率)×风险保额
    • 费差（运营费用）
      • 费差益=(预定费用率-实际费用率)×保险费
    • 利差（投资收益率）
      • 利差益=(实际收益率-定价预定利率)×责任准备金总额
  • 红利的分配方法
    • 保费分红（美式）
      • 现金红利法（贡献原则）
        • 产品、投保年龄、性别和保单年限的不同
          • 未被分配的盈余留存公司，用以平滑未来红利、支付末期红利或作为股东的权益。
    • 保额分红（英式）
      • 增额红利
        • 保单持有人只有在发生保险事故、期满或退保时，平滑分配
          • 增额红利由定期增额红利、特殊增额红利（特殊政策，一次性）和末期红利（盈余递延至保单期末）三部分组成。
          • 保单持有人选择红利的灵活性较低，丧失了对红利的支配权。
  • 分红险收益
    • 固定收益，这是按合同领取的。
    • 浮动分红，保险公司至少拿70%利润来分红
  • 缴费方式
    • 趸交客户，自保单开始年度可得到较高分红，假设各年度分红利率不变，则各年度分红数额相同；
    • 期交客户，保单开始年度得到分红较少，随交费次数增加每年分红递增，假设各年度分红利率不变，则各年度分红数额等差递增；
    • 概要
      • 期交客户交费总额大于趸交客户，期交客户的分红可能高于趸交客户。
  • 信息披露
    • 保险公司每一会计年度应当至少向保单持有人寄送一次分红业绩报告
      • 使用非专业性语言说明分红何险的投资收益情况、费用支出和费用分摊方法、本年度的盈余和可分配盈余、保单持有人应获得红利金额、增额后的保险金额、红利计算的基础和计算方法
  • 精算声明书
    • 未来宏观经济形势的变化、利率的波动、资本市场的发展和投资收益水平
  • 分红领取
    • 现金、累积生息、抵交保费、购买交清增额保险
• 投连险
  • 投资连结保险投资连结保险，简称投连保险，也称单位连结、证券连结、变额寿险。投资连结保险，一份保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。
    • 保证收益帐户、发展帐户和基金帐户等多个帐户 投保人可以自行选择保险费在各个投资帐户的分配比例。
    • 由于投资帐户不承诺投资回报，保险公司在收取资产管理费后，将所有的投资收益和投资损失由客户（保单持有人）承担。【基金型保险】
      • 保险公司负责保单持有人资金的投资运用, 不担保任何投资回报率；释放风险，保证偿付能力的稳定性 投资风险由投保人来承担,保险公司用同样的资本金可承担更大的保险风险,有利于扩大业务规模。
    • 较低的准备金：商业银行库存的现金按比例存放在中央银行的存款，确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。
    • 保证收益帐户、发展帐户和基金帐户等多个帐户
  • 计算公式
    • 保费：初始保费、风险保险费、账户转换费用、投资单位买卖差价、资产管理费、部分支取和退保手续费等，随着投保人年龄的增长，保费也会越来越高。
      • 保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。
        • 年金保险、团体保险的死亡风险保额可以为零
    • 死亡风险保额=有效保额 — 保单账户价值
      • 保单死亡风险保额的保障成本，风险保险费应通过扣除投资单位数的方式收取
      • A:给付保险金额和投资账户价值两者较大者
      • B:给付保险金额和投资账户价值之和
    • （期交） 投资连结保险的保险费=基本保险费+额外保险费
      • 基本保险费不得高于保险金额（保单签发时的死亡保险金额）除以20，并不得高于人民币6000元
      • 每次支付保险费时，基本保险费的初始费用上限：50%、25%、15%、10%、5%
      • 额外保险费初始费用（期交保险费保单追加）比例的上限为5%
      • 退费10%、8%、6%、4%、2%，第6年以后为0
    • （趸交）投资连结保险初始费用
      • 50000元及以下部分，不超过10%
      • 50000元及以上部分，不超过5%
      • 追加保险费的初始费用比例的上限为5%
    • 投资连结保险的初始费用不得以减少保单账户价值的形式扣除
    • 投资连结保险的买入卖出差价、投资连结保险（年）资产管理费不得超过2%
    • 保单账户价值和现金价值【保单账户价值与退保费用之间的差额】应当同时列示在利益演示表上。
    • 保险公司不得通过费用水平调整弥补过去的费用损失
    • 奖金
      • 保险公司应当在保险合同和产品说明书上明确说明持续奖金发放的条件及金额。
      • 保险公司应在产品精算报告中对有关持续奖金的设计、发放、准备金的计提方法以及对公司财务的影响等进行阐述。
    • 价值
      • 现金价值=保单账户价值 — 退保费用
      • 保单账户价值用投资单位卖出价计算
    • 责任准备金应逐单计算。但是，若保险公司认为将具有相似特征的保单分组计算的结果与逐单计算的结果无实质性差异，经保监会批准，也可采用分组方法计算。
  • 2021年11月30日 在我国,1999年11月第一个投资连结保险产品问世
• 万能险
  • 死亡保险金A：死亡给付额（不变）=净风险保额（增加）+账户价值（减少）
    • 死亡给付保险金额确定方式A ，在投资账户价值的 105% 小于死亡给付保险金额的前提下，死亡给付保险金额不随投资账户价值的变化而变化
  • 死亡保险金B：死亡给付额 (增长）=净风险保额（不变）+账户价值（增长）
    • 万能保险的死亡风险保险费通过扣减投资账户价值的方式收取
  • 生存保险金额=账户价值
    • 万能保险的现金价值是指：保单账户价值与退保费用之间的差额
  • 万能保险在保单签发时的死亡风险保额，不得低于保单账户价值的 5%，有年金选择权的万能保险的死亡风险保额可以为零
  • 万能保险的保费交纳，存在最高、低限额，投保人可以不定额地交纳保费
    • 基本保费总额最高6000
  • 额外保险费初始费用的收取比例上限为5% ，基本保险费初始费用的收取比例上限在每个保单年度不同
  • 趸交万能保险初始费用比例的上限，追加保险费的初始费用比例的上限为 5%；人民币 50000 元及以下部分，初始费用比例的上限为 10%；人民币 50000 元以上部分，初始费用比例的上限为 5%
  • 退保费用，第一年到第五年分别是10%、8%、6%、4%、2%
  • 万能保险按照当期期交保险费的一定比例给付的持续奖金，给付比例应不得高于当期期交保险费的 2%
    • 团体万能保险的死亡风险保额可以为零
  • 责任准备金=账户准备金+非账户准备金
    • 评估日的保单账户价值
  • 演示保单利益时，用于利益演示的万能保险高档假设结算利率不得高于6%
• 变额年金
  • 保险人在年金给付期内，每年按其积累的准备金投资的资产市场价格计算，被保险人则延期给付方式领取每年数不断变动的保险金。
    • 最低保单利益保证
      • 最低身故利益保证
      • 最低年金给付保证
      • 最低满期利益保证
      • 最低累积利益保证
    • 最高费用收取标准
  • 变额年金=投资连接保险+最低保证+年金化支付
  • 由保险公司设立独立账户，与其他资产隔离，以确保核算清晰，投资账户的价格定期公布，保险公司按保单的约定收取各项死差、费差，投资收益完全归被保险人所有。
  • 保证利益费用可以按照保单账户价值或最低保单利益保证的一定比例，并以扣除投资单位数的方式收取。
  • 现金价值=保单账户价值 — 退保费用
  • 年金给付应当在保单签发时确定领取标准，并不允许趸领。
  • 控制风险
    • 市场风险、利率风险、波动性风险
      • 内部组合对冲，即通过按照资产负债匹配的原则，通过内部模拟看跌期权的方式管理最低保证。
      • 固定成熟组合，即固定投资杠杆，以无风险资产的价值为底线，动态调整资金在风险资产和无风险资产的投资比例
    • 无套利理论的期权定价或随机模拟模型
  • 保险公司应当按照普遍认可的精算原则、期权定价模型或随机模型，审慎确定参数进行合理定价。
  • 变额年金保险责任准备金由单位准备金、非单位准备金和保证利益准备金三部分构成。