企业投资管理概述

投资管理是一项针对证券及资产的金融服务，以投资者利益出发并达致投资目标。投资者可以是机构譬如保险公司、退休基金及公司或者是私人投资者.投资管理包含了几个元素，例如金融分析、资产筛选、股票筛选、计划实现及长远投资监控。投资管理在全球行业中有非常重要的责任看管上万亿元的资产。

企业投资管理概述

• 企业投资管理的基本原则
  • 1.企业投资的根本目的是为了增加利润，增加企业价值。
  • 2.企业能否实现这一目标，关键在于企业能否在风雨变幻的市场环境下抓住有利的时机、作出合理的投资决策。
  • 3.为此，企业在投资时必须坚持以下原则：
    • ①认真进行市场调查，及时捕抓投资机会：
      • a. 捕抓投资机会是企业投资活动的起点，也是企业投资决策的关键。
      • b. 在商品经济条件下，投资机会不是固定不变而是不断变化的，它要受到诸多因素的影响，最主要的是受到市场需求变化的影响。
      • c. 企业在投资之前，必须认真进行市场调查和市场分析，寻找最有利的投资机会。
      • d. 市场是不断变化的、发展的，对于市场和投资机会的关系，也应从动态的角度加以把握。
      • e. 正是由于市场不断变化和发展，才有可能产生一个又一个新的投资机会。
      • f. 随着经济不断发展、人民收入水平不断增加，人们对消费的需求也就发生很大变化，无数的投资机会正是在这种变化和产生的。
    • ②建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可能性分析：
      • a. 在市场经济条件下，企业的投资决策都会面临一定的风险。
      • b. 为了保证投资决策的正确有效，必须按科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析。
      • c. 投资项目可行性分析的主要任务是对投资项目技术上的可行性和经济上的有效性进行论证，运用各种方法计算出有关指标，以便合理确定不同项目的优劣。
      • 财务部门是对企业的资金进行规划和控制部门，财务人员必须参与投资项目的可行性分析。
    • ③及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应：
      • a. 企业的投资项目特别是大型投资项目，建设周期长、所需资金多，一旦开工就必须有足够的资金供应。否则，就会使工程建设中途下马，出现“半截子工程”，造成很大的损失。
      • b. 在投资项目上马之前，必须科学预测投资所需资金的数量和时间，采用适当的方法筹措资金，保证投资项目顺利完成，尽快产生投资效益。
    • ④认真分析风险和收益的关系，适当控制企业的投资风险：
      • a. 收益和风险是共存的。收益越大，风险也越大，收益的增加是以风险的增大为代价的，而风险的增加将会引起企业价值的下降，不利于财务目标的实现。
      • b. 企业在进行投资时，必须在考虑收益的同时认真考虑风险情况，只有在收益和风险达到最好的均衡时，才有可能不断增加企业价值，实现财务管理的目标。
• 企业投资的意义
  • 1.企业投资：指企业投入财力，以期望在未来获取收益的一种行为。
  • 2.在市场经济条件下，企业能否把筹集到的资金投放到收益高、回收快、风险小的项目上去，对企业的生产和发展是十分重要的。
  • 3.财务管理中的投资与会计中的投资含义不完全一致。
  • 4.企业投资的意义：
    • ①企业投资是实现财务管理目标的基本前提：
      • a. 企业财务管理的目标是不断提高企业价值，为此，就要采取各种措施增加利润，降低风险。
      • b. 企业要想获得利润，就必须进行投资，在投资中获得效益。
    • ②企业投资是发展生产的必要首段：
      • a. 在科学技术、社会经济迅速发展的今天，企业无论是维持简单再生产还是实现扩大再生产，都必须进行一定的投资。
      • b. 要维持简单再生产的顺利进行，就必须及时对所使用的以其设备进行更新，对产品和生产工艺进行改革，不断提高职工的科学技术水平等等；要实现扩大再生产，就必须新建或扩建厂房，增添机器设备，增加职工人数，提高人员素质等等。
      • c. 企业只有通过一系列的投资活动，才能创造增强实力、广开财源的不可缺少的条件。
    • ③企业投资是降低风险的重要方法：
      • a. 企业把资金投向生产经营的关键环节或薄弱环节，可以使企业各种生产经营能力配套、平衡，形成更大的综合生产能力。
      • b. 企业如把资金投向多个行业，实行多角化经营，则更能增加企业销售和盈余的稳定性。
      • c. 这些都是降低企业经营风险的重要方法。
• 企业投资的分类
  • 1.为了加强投资管理、提高投资效益，必须分清投资的性质，对投资进行科学的分类。
  • 2.企业投资可作分类：
    • ①直接投资与间接投资：按投资与企业生产经营的关系，投资可分为直接投资和间接投资两类。
      • a. 直接投资：指把资金投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。在非金融性企业中，直接投资所占比重很大。
      • b. 间接投资（证券投资）：指把资金投入于证券等金融资产，以便取得股利或利息收入的投资。随着我国金融市场的完善和多渠道筹资的形成，企业间接投资将越来越广泛。
    • ②长期投资与短期投资：按投资回收时间的长短，投资可分为短期投资和长期投资两种。
      • a. 短期投资（流动资产投资）：指能够并且也准备在一年以内回收的投资，主要指对现金、应收账款、存货、短期有价证券等的投资。
      • b. 长期投资：指一年以上才能收回的投资，主要指对厂房、机器设备等固定资产的投资，也包括对无形资产和长期有价证券的投资。由于长期投资中固定资产占的比重最大，所以，长期投资有时专指固定资产投资。
    • ③对内投资和对外投资：根据投资的方向，投资可分为对内投资和对外投资。
      • a. 对内投资：指把资金投在企业内部，购置各种生产经营用资产的投资。
      • b. 对外投资：指企业以现金、实物、无形资产等方式或者以购买股票、债券等有价证券方式向其他单位的投资。
      • c. 对内投资都是直接投资；对外投资主要是间接投资，也可以是直接投资。
      • d. 随着企业横向经济联合的开展，对外投资越来越多。
    • ④初创投资和后续投资：根据投资在生产过程中的作用，投资可分为初创投资和后续投资。
      • a. 初创投资是在建立新企业时所进行的各种投资。
      • b. 初创投资的特点是投入的资金通过建设形成企业的原始资产，为企业的生产、经营创造必要的条件。
      • c. 后续投资：指为巩固和发展企业再生产所进行的各种投资，主要包括为维持企业简单再生产所进行的更新性投资、为实现扩大再生产所进行的追加性投资、为调整生产经营方向所进行的转移性投资等。