可用

这是一篇关于可用的思维导图，内容包含可用概念、交收规则、交收通常涉及资金与资产、交收严与宽、预期与实收对可用影响等等，需要的同学可以收藏下。

可用

• 1-可用概念
  • 范围：资金可用 vs 资产可用
  • 口径：询价端可用、指令端可用、 交易端可用、交收可用
  • 时间：T+0可用、T+1可用、T+n可用
  • 角度： 占用（预占用、实际占用、释放）和 交收（清结算交割）
• 2-交收通常涉及资金与资产
  • 1-一笔交收通常涉及资金清算与资产结算。
  • 2-这是一对多的关系，有时也可能多对一（净额结算）
  • 3-有些交收可能只涉及资金（比如转账）， 有些交收只涉及资产（比如转托管）， 大多数同时涉及（比如买入国债）
• 3-交收规则
  • 1-不同的业务品种，交收规则不同， 通常场外交易都允许比较长的交收时间段。
  • 2-每笔资金流、资产流的时间节点设置，在其交易 对应的交收时间段内系统提供默认交收时间范围
• 4-交收严与宽
  • 1-对交收时点的预估逻辑，造成了可用的从严与从宽设置。
  • 2-从严：增加可用的，按实际流入时间早一点增加；减少可用的，按预估
  • 3-从宽：增加可用的，早一点；减少可用的，晚一点
  • 4-比如允许9:00~16:30间完成的银行间买入债券业务，从资金可用角度， 从严时，需要从9:00开始预估占用；从松时，则可以16:30再占用。 实际资金到账时间会在交收时间段之间， 当从松控制时，该笔资金若在13:00完成支付，则应该从13:00开始占用。 资产可用的逻辑是类似的。
  • 5-系统提供默认从严与从松预估，并允许用户自定义。
• 5-可用是一个动态概念
  • 1-可用是一个动态概念，当前的一笔交易，会对未来产生影响； 未来的交收也会影响当前的可用。
  • 2-每一笔资金流和资产流，都一直影响未来，直到永远。
  • 3-当前资金可用，实际上是把所有待交收、可能导致待交收的资金流累积起来，观察某个时点是否足以应付交收。若存在某个时点资金不足（累积值为负），则可能存在交收失败的风险（透支、违约）
• 6-预期与实收对可用影响
  • 每笔资金流、资产流的实际流入流出时间对可用影响
    • 从严：增加可用的，按实际流入时间早一点增加；减少可用的，按预估
    • 从宽：增加可用的，按预估；减少可用的，按实际流出早一点减少
    • 自定义：允许介于从严从宽之间的，用户自行定义规则
• 7-多口径可用的关系
  • 1-询价、指令、成交都会产生对应的交收，并产生对应的资金流和资产流 当部分询价转为指令时，当部分指令转为成交时，相应的资金流和资产流会同步更新，避免重复计算
  • 2-此部分采用ESP事件溯源设计，每次都insert而不是update，保证任意时点（历史、现在、未来）可追溯。 对应询价端可用、指令端可用和交易端可用。
• 8-可用预测
  • 可以估计任意时间长的的未来资金流与资产流， 并据此评估流动性情况（资金透支风险与资产欠库风险） 包括：未来的到期、付息、还本、可能的行权、交割等
• 9-可用判断
  • 1-判断某笔交易的可用是否足够时，仅需要将其对应的资金流（判断资金可用）和资产流（判断资产可用）叠加到原有可用之上并在用户指定的时间点，判断这些时间点（可用观测点）是否余额为负。若所有可用观测点，余额均大于0，则该笔交易可用判断通过；否则不通过。
  • 2-可用观测点通常为：T0上午（11:30）、T0下午（16:30）、T0日终、T1日终、T2日终。
  • 3-用户可以针对不同业务品种设置不同的观测点：比如可设置T0交易是否需要判断T1可用；T1交易是否判断T0可用等。
• 10-可用余额
  • 按照可用判断的逻辑，当所有可用可观测点的余额最小值为0时，该笔交易对应的交易量（资金或资产占用量）即为该笔交易的最大可用。这种情况下，不同类型交易（可用判断时间节点可能不同），对应的资金可用或资产可用就不完全一样.
• 11-可用灵活配置
  • 1-上述资金流、资产流时间节点（从严、从松）；可用计算范围（询价端、指令端、交易端）；可用判断节点（T0、T1、日内、日终）
  • 2-可以在业务品种、组合、市场、币种等各维度灵活设置实现强监管产品时间节点从严、判断口径从宽、判断节点增多，保证交收0风险。
  • 3-弱监管产品则可以从松控制，增加资金、资产使用效率。

可用

• 1-可用概念
  • 范围：资金可用 vs 资产可用
  • 口径：询价端可用、指令端可用、 交易端可用、交收可用
  • 时间：T+0可用、T+1可用、T+n可用
  • 角度： 占用（预占用、实际占用、释放）和 交收（清结算交割）
• 2-交收通常涉及资金与资产
  • 1-一笔交收通常涉及资金清算与资产结算。
  • 2-这是一对多的关系，有时也可能多对一（净额结算）
  • 3-有些交收可能只涉及资金（比如转账）， 有些交收只涉及资产（比如转托管）， 大多数同时涉及（比如买入国债）
• 3-交收规则
  • 1-不同的业务品种，交收规则不同， 通常场外交易都允许比较长的交收时间段。
  • 2-每笔资金流、资产流的时间节点设置，在其交易 对应的交收时间段内系统提供默认交收时间范围
• 4-交收严与宽
  • 1-对交收时点的预估逻辑，造成了可用的从严与从宽设置。
  • 2-从严：增加可用的，按实际流入时间早一点增加；减少可用的，按预估
  • 3-从宽：增加可用的，早一点；减少可用的，晚一点
  • 4-比如允许9:00~16:30间完成的银行间买入债券业务，从资金可用角度， 从严时，需要从9:00开始预估占用；从松时，则可以16:30再占用。 实际资金到账时间会在交收时间段之间， 当从松控制时，该笔资金若在13:00完成支付，则应该从13:00开始占用。 资产可用的逻辑是类似的。
  • 5-系统提供默认从严与从松预估，并允许用户自定义。
• 5-可用是一个动态概念
  • 1-可用是一个动态概念，当前的一笔交易，会对未来产生影响； 未来的交收也会影响当前的可用。
  • 2-每一笔资金流和资产流，都一直影响未来，直到永远。
  • 3-当前资金可用，实际上是把所有待交收、可能导致待交收的资金流累积起来，观察某个时点是否足以应付交收。若存在某个时点资金不足（累积值为负），则可能存在交收失败的风险（透支、违约）
• 6-预期与实收对可用影响
  • 每笔资金流、资产流的实际流入流出时间对可用影响
    • 从严：增加可用的，按实际流入时间早一点增加；减少可用的，按预估
    • 从宽：增加可用的，按预估；减少可用的，按实际流出早一点减少
    • 自定义：允许介于从严从宽之间的，用户自行定义规则
• 7-多口径可用的关系
  • 1-询价、指令、成交都会产生对应的交收，并产生对应的资金流和资产流 当部分询价转为指令时，当部分指令转为成交时，相应的资金流和资产流会同步更新，避免重复计算
  • 2-此部分采用ESP事件溯源设计，每次都insert而不是update，保证任意时点（历史、现在、未来）可追溯。 对应询价端可用、指令端可用和交易端可用。
• 8-可用预测
  • 可以估计任意时间长的的未来资金流与资产流， 并据此评估流动性情况（资金透支风险与资产欠库风险） 包括：未来的到期、付息、还本、可能的行权、交割等
• 9-可用判断
  • 1-判断某笔交易的可用是否足够时，仅需要将其对应的资金流（判断资金可用）和资产流（判断资产可用）叠加到原有可用之上并在用户指定的时间点，判断这些时间点（可用观测点）是否余额为负。若所有可用观测点，余额均大于0，则该笔交易可用判断通过；否则不通过。
  • 2-可用观测点通常为：T0上午（11:30）、T0下午（16:30）、T0日终、T1日终、T2日终。
  • 3-用户可以针对不同业务品种设置不同的观测点：比如可设置T0交易是否需要判断T1可用；T1交易是否判断T0可用等。
• 10-可用余额
  • 按照可用判断的逻辑，当所有可用可观测点的余额最小值为0时，该笔交易对应的交易量（资金或资产占用量）即为该笔交易的最大可用。这种情况下，不同类型交易（可用判断时间节点可能不同），对应的资金可用或资产可用就不完全一样.
• 11-可用灵活配置
  • 1-上述资金流、资产流时间节点（从严、从松）；可用计算范围（询价端、指令端、交易端）；可用判断节点（T0、T1、日内、日终）
  • 2-可以在业务品种、组合、市场、币种等各维度灵活设置实现强监管产品时间节点从严、判断口径从宽、判断节点增多，保证交收0风险。
  • 3-弱监管产品则可以从松控制，增加资金、资产使用效率。