长投港股打新课合集之⑦第七课新股申购小技巧

长投港股打新课合集之⑦第七课新股申购小技巧梳理，保姆级别教程，手把手教你解锁长投港股打新，一起来学习下吧。

第七课 新股申购小技巧

• 打一手新股，需要准备多少钱
  • 打开富途APP，点击“交易”，进入交易页面→点击“新股认购”，进入新股列表
  • 此时，有三条信息是在认购时需要特别关注的
    • ①招股价：若1.5-2.0港币，表示1.5港币＜招股价＜2港币
    • ②每手股数：即每手多少股，港股每手的股数不固定
    • ③最低认购：俗称“入场费”，入场费算的是申购一手要准备多少钱
      • 以兴业物联为例：定价上限2元×每手2000股=入场费4000元，中签最高市值4000元×1.007%=中签费40.31元
      • 其中1.007%中，1%为经纪佣金，0.0027%为证监会征费，0.005%为联交所交易费，这笔中签费在申购时有券商一并冻结，中签后会交给港交所、证监会
      • 入场费=招股价上限×每手股数+中签费，而中签费=招股价上限×每手股数×1.007%
        • 因此：入场费=（1+1.007%）×招股价上限×每手股数
        • 申购一手除了需要准备入场费外，还需要加上认购费。无论中签与否，认购费都不会退给申购者。
        • 因此，申购一只新股，大概要准备3000-5000左右，由于新股喜欢扎堆，建议在券商账户存入20000-30000港币资金
  • 接下来，点击“一键认购”，进入认购页面，可以看到两种认购方式：现金认购和融资认购
    • 现金认购就是认购费全部由你证券账户里面的现金支付。
    • 融资认购则是借钱申购。
      • 如你想申购10手九毛九，但账户只有1手的入场费，这时可以用融资认购，以1手的本金撬动10倍资金，以小博大。即用1手的保证金作抵押，借9手的钱，一起申购10手。
      • 融资认购有风险，如果中签的新股首日上市破发，就面临着被强行平仓的风险。
      • 强行平仓：当你借钱申购时，券商担心你还不上钱。通常券商会让你追加保证金，如果保证金无法及时到位，券商会代替你把破发的股票卖掉还钱。这时，亏损就是板上钉钉的事，变得无法挽回。
      • 另外，融资申购的认购手续费比现金申购更高。
        • 以富途为例，现金认购手续费为每笔50港币，而融资认购每笔要100港币。
      • 除认购手续外，还有融资利息。
        • 富途融资利息一股是年化6.8%，收到利息的天数通常从新股截止申购那天算起直到股票卖出那天为止。
        • 假设借60000港币打新，以申购截止到新股上市大约需要10天来计算，那融资利息=（60000港币×6.8%）/365×10=112港币
  • 然后，在 确认明细页上，勾选“我已阅读并同意”，并点击底部的“立即认购”按钮，完成申购。申购成功，系统就会返回一个“认购申请以提交”已提交。
• 港股的两个分配原则
  • ①偏向中小投资者
    • 港股秉承“一人一手”的原则，即大家先获得一手，剩余的股票再根据递减的原则去分配，尽量让每个参与者都能中签。
      • 以九毛九的分配结果为例，九毛九的每手股数是1000股。
      • 有67439人申购了1手，共1000股，其中16860人中签。申购1手的一手中签率为25%。计算公式为：申购1手时的一手中签率=总中签手数/总认购手数=（1000×16860）/(1000×67439)=25%
      • 12422人申购了2手，共2000股，其中3354人中签，申购2手数时的一手中签率为13.5%。计算公式为：申购2手时的一手中签率=总中签手数/总认购手数=（1000×3354）/（2000×12422）=13.5%
      • 随着申购手数的增加，一手中签率是递减的，申购1手时的一手中签率最高。
  • ②认购越多，分到越多
    • 当申购1手以上时，实际中签率要在一手中签率的基础上乘以申购手数，实际中签率的计算公式为:实际中签率=一手中签率×申购手数
    • 随着申购手数的增加，一手中签率下降，而实际中签率上升。
      • 申购中签率
    • 到底申购几手才最划算呢？
      • 九毛九投入6666港币申购1手，有25%的概率中签一手；但投入66660港币申购10手，仅能获得37%的中签概率。我们得付出10倍资金，才能换来12%的概率提升，还不保证能中一手。
      • 性价比最高的做法是每只新股仅申购一手，留出来的资金尽可能多地去申购其他新股。
• 招股期间需做的事
  • 孖展：Margin的音译，即保证金
    • 在香港市场上，银行和证券公司一般都会想投资者提供融资服务，而开设了“孖展账户”的投资者就能借它们提供的融资额度来进行杠杆投资，比如融资申购就属于操作之一
    • 引申开来，“孖展”有杠杆的意思。在招股期间，和孖展有关的信息需要关注，即“孖展倍数”。所谓“孖展倍数”就是在招股期内，券商总共借给投资者的钱比上公开发售集资额的倍数，因此也叫做“超购倍数”。
    • 孖展倍数意味着新股的热门程度，如2019年上市的赤子城科技，招股期间券商总共借出187亿港币，是公开集资额的764倍，这只股票首日收盘涨幅高达94%。
    • 如果有些股票觉得可申可不申购，在招股期间就关心这个指标，如果“孖展倍数”很高，可建议申购。
    • 通常“超购倍数”超过100倍算比较高。
      • 可在捷利交易宝APP里能看到
      • 第一步：在捷利交易宝的新股通页面点击股票，进入新股主页
      • 第二步：在股票主页上点击“孖展”标签，就能看到孖展信息。
      • 第三步：向下滑动页面，找到“孖展统计”栏
      • 在招股截止日再来关心这些信息，如果当天的实际超购倍数超过100倍，即可勇敢地申购。
  • 抽飞
    • “飞”在广东话中为“票”，代表着新股。“抽飞”意味着临时取消认购，不买了。
    • “抽飞”不是件好事。如果抽飞的比例很高，代表市场整体对新股由看好转变为看淡，当新股招股期间遭遇抽飞，这时也应该斟酌一下，原来已经提交的申请是不是应该撤销。
    • 抽飞信息可以在捷利交易宝新股的孖展页面看到。即“孖展资金总计“栏可以看到。
    • 如果这几个数字在招股期间有了亿级别的减少，那很可能就意味着新股遭遇了抽飞。
    • 遇到抽飞，可以结合之前的新股评分综合考虑，如果新股的评分本来就不高，在两可之间，那么在招股期内，还有机会撤销申购。
• 撤销新股申购步骤
  • ①登录富途，点击上方的“新股认购”
  • ②在新股列表中，找到该新股，点击右侧的“认购详情”
  • ③在认购记录详情页，点击“撤销”
  • ④在“确定要撤该新股认购申请”的提示框中，点击确认按钮
  • ⑤在“撤销申请成功”的提示框中点击“确认”按钮。
  • 撤销只能在新股截止日期前才可以操作