长投基金进阶课程之第九天：攻守兼备的投资利器——可转债基金

本图内容有可转债、债性、股性、挑选步骤、各个可转债之间的比较、转股属性、买卖时机，手把手教你解锁长投基金进阶课程，助力基金投资~

攻守兼备的投资利器——可转债基金

• 可转债
  • 全称是可转换公司债券，是上市公司发行的，在一定条件下可以被转换为公司债券，它具有债性和股性的双重属性。
• 债性
  • 可转债本质是一种债券，既然是债券，就可以在持有到期之后拿到本金和利息。
• 股性
  • 在转股期内的可转债可以随时转换成股票，只有公司发展得好，股价上涨，投资者就可以获得股市的收益，因此在牛市里也能跟着一起赚。
• 挑选步骤
  • ①进入晨星网→基金工具→基金筛选器→更多筛选条件→勾选可转债
  • ②三年、五年评级在三星以上
  • ③成立时间＞5年
  • ④当年、一年、二年、三年、五年收益都大于0
  • ⑤规模不小于5亿元
  • 注意：汇添富可转债A和汇添富可转债C为同一只可转债。A有申购费，C没有；A没有销售服务费，C有每年的销售服务费。一般长期持有2年以上的话，买A更划算；持有2年以内，买C更划算。一般是长期持有，选A即可。
• 各个可转债之间的比较
  • ①基金规模：基金的业绩越好会吸引更多的投资者，规模也会增大，所以规模的大小，一定程度上可以反应基金受市场肯定的程度。
  • ②历史回报：经历一轮牛熊的长期回报更有说服力，所以主要看五年回报率
  • ③资金投资风格：可转债投资比例越高，基金的投资风格越激进，在牛市有望获得更高收益，但在熊市下跌也较多。
  • 1
• 转股属性
  • 在可转债转股期内，如果本公司股票市场价格在一定的时间段内，高于设定的一个阀值，一般是当期转股价的130%，那么上市公司有权按照略高于可转债面值的一个约定赎回价格（一般是103元）赎回全部或部分未转股的可转债。
• 买卖时机
  • 市面上所有可转债的平均价格低于100元，可以买入可转债基金
  • 市面上所有可转债的平均价格高于130元，可以卖出可转债基金
  • 查看可转债均价：富投网→转债→转债指数→平均价格