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高级经济师（金融）教材-第七章学习框架
2021年高级经济师（金融）方向教材是全国经济专业技术资格考试参考用书编写委员会撰写的专业考试用书，本篇为第七章 金融监管体制改革与现代金融监管框架构建学习框架。
编辑于2021-06-12 19:01:41- 金融方向
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金融监管体制改革与现代金融监管框架构建
背景：金融安全是国家安全的重要组成部分，防治发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题，要加强金融监管协调、补齐监管短板，稳步推进金融体制改革，构建现代金融监管框架
一、金融监管体制改革
总述：金融监管是对在金融市场由于外部性、市场垄断、信息不对称等原因失灵的情况下，政府通过监管措施，减轻或消除市场失灵现象，优化资源配置，提高金融效率，防范金融风险体系风险的总体概括
金融监管体制的内涵与主要内容
定义：金融监管体制是指金融监管的职责划分和权利分配的方式及组织制度
金融监管
金融监督：是指金融监管当局对金融机构实施的全面性、经常性的检查和督促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展
金融管理：是指金融监管当局依法对金融机构及其经营活动实施的领导、组织、协调和控制等一系列的活动
内涵
本质：金融监管是一种具有特定内涵和特征的政府行为。金融监管是政府通过制定一系列规则，并授权相应机构来执行这些规则以规范金融活动参与者的行为
手段
现场检查
非现场检查
缺陷：被监管对象有刻意隐瞒对其不利信息的动机，需要完善的报表制度作为高效实施的保障
委托稽核
选择具有良好信用的稽核机构是委托稽核方式有效实施的前提
模式
全能监管
定义：把金融业作为一个相互关联的整体进行统一监管，由一个金融监管机构承担全部的监管职责
优势：1）具有规模效应和成本优势，有利于节约人力物力等资源投入；2）加快信息传递，降低信息成本，保证信息质量；3）改善监管环境，避免多头监管引发的摩擦；4）能适应业务创新，避免出现真空地带
缺点：缺乏竞争性，易导致效率低下，出现官僚主义、权力过于集中等
分业监管
定义：是指根据金融业务范围、主体等的不同，分别由不同监管机构实施监管的体制
优势：1）监管专业化，职责明确，分工细化，有助于实现监管目标，提高监管效率；2）存在竞争压力，有助于改进监管工作
缺点：1）难以协调机构间的职责，易产生摩擦；2）易产生监管漏洞；3）监管成本较高，出现问题时容易相互推诿
四项职能
维护信用活动的良好运转
在商品经济社会中，银行信用是最主要的信用方式
优点：1）银行信用可以促进社会资源的合理配置，推动国民经济全面发展；2）可以汇聚闲散资金，实现社会化大生产
缺点：1）银行信用的盲目扩张会使社会生产在一定时期内脱离实际需要，掩盖商品供求矛盾；2）刺激国民经济个别部门过度发展，造成经济总体结构失衡
维持货币制度和经济秩序的稳定
协助中央银行贯彻执行货币政策
为了实现货币政策目标，中央银行除依靠三大传统货币政策手段外，还必须辅以其它措施来强化货币政策意图
真实、及时、准确、全面的信息和数据是研究制定货币政策的重要前提，而金融监管是获取高质量金融信息的有利手段
健全的金融微观运行机制是有效实施货币政策的基础
防止金融风险的传播
金融业务的长链条和金融体系的联动性使金融风险有极强的传染性，所以必须建立完善的金融监管制度，以防止金融风险的传播
总体目标
维护金融机稳健运行，保护消费者利益
在金融混业经营的发展趋势下，金融交易规模急剧扩张，金融交易方式日趋复杂，金融机构和金融市场之间的相互依赖程度明显增强，危机相互感染的可能性明显增大，导致系统性金融风险的概率增加
维护金融机构稳健运行，确保金融体系安全，防止金融系统性危机或减少危机破坏力，是金融监管的重要目标
保证货币政策的贯彻实施
金融监管可以为中央银行货币政策的制定、执行等全过程提供信息数据和机制保障的支持
主要内容
市场准入监管
主要考虑金融机构进入市场的可行性与必要性
可行性：主要考察金融机构的资本金、经营场所、业务范围、人员素质等是否符合必需的营业条件
必要性：主要考虑金融机构的设立是否为经济发展所需要
通过市场准入监管使金融机构的数量、种类、规模和质量等更符合经济社会发展的需要，既保持金融机构的适度竞争，又防止发生市场垄断，为社会提供更优质的服务
主要作用
组织可能危害存款人及投资者利益的金融机构个进入金融市场
防止垄断和限制恶意竞争，保持公平有序的金融秩序
严格的审批程序增加了申请人的沉没成本，促使其进入金融市场后加强经营管理，最大限度防止短期行为的产生
市场运作过程监管
定义：是指金融监管当局在批准金融机构进入市场后，对其业务运营过程开展有效监管，监管的具体内容针对不同金融机构业务经营的特点而有所不同
监管的具体内容体现了追求金融机构经营的安全性、流动性和盈利性
银行类金融机构的监管内容：P120－121
市场退出监管
定义：是指监管机构对问题严重的金融机构采取的救助性或惩罚性强制措施
金融机构退出市场，表明金融机构已停止经营金融业务，应依法处理其债权债务、分配剩余财产，最终取消其法人资格
我国金融机构市场退出方式：接管、解散、撤销和破产
危机后国际金融监管体制的重大变革
以建设重视宏观审慎管理制度框架为重点，使事前、事中监管与救助机制有效结合，宏观审慎管理与微观审慎监管统筹兼顾，从而构建全方位金融安全网
更严格和更大范围地监管
所有金融机构、市场和工具都必须接受适度监督和管理
从规则监管到原则监管
规则监管
是针对特定监管事项的监管规范，规定了具体的责任、权利和义务，具有很强的针对性和约束性，但缺乏适应性和灵活性
缺点：市场环境的变化总是领先于监管机构的监管，金融监管和金融创新总是沿着“创新－监管－再创新－再监管”的轨迹演进，金融监管因为缺乏必要的灵活性而落后于金融创新的步伐，二者差异过大时容易引发新的金融危机
原则监管
原则是相对稳定的原理和基本行为准则，不预先确定具体的事实状态，也不规定具体的责任、权利和义务，而是通过适当、公平、合理等定性的标准来约束金融机构的行为，具有较强的灵活性、概括性和普遍适用性
六个特征
原则监管有助于调动监管对象内部开展自律性监管的积极性
原则监管具有很强的适应性和灵活性，使金融监管在应对日益复杂的金融体系、金融业务时更有利有效
原则监管有助于增强监管对象的创新能力
原则监管能够更加合理地配置监管资源
原则监管能够体现金融监管的人文精神，有助于监管双方开展良好合作，提升监管效率
原则监管模式要求较高的实施条件
加强宏观审慎管理
金融体系通常存在系统性金融风险，即便单个金融机构有效控制了自身的风险程度，但整体风险依旧可能超过安全范围。
2008年全球金融危机来看，原有金融监管模式只重视微观监管而忽视金融体系系统性金融风险的宏观监管
宏观审慎管理将各金融机构看作一个整体，并以实际GDP为尺度评估整个金融系统的风险，从而避免因为金融机构之间负面作用的冲击所带来的整个金融系统不稳定的风险
加强中央银行监管主体作用
监管机构与中央银行相分离是西方发达国家金融监管的重要原则之一，这使熟悉宏观经济形势的中央银行不具备监管权，但拥有监管权的监管机构又不了解宏观经济情况，不利于宏观审慎管理的工作开展
增强中央银行监管主体作用，加强中央银行和监管机构的沟通与合作成为完善宏观审慎管理的一个重要途径
加强国际金融监管合作与协调
中国金融监管体制改革的主要历程
束缚与控制：计划经济体制下的高度集中监管模式
启蒙与探索：统一监管向分业监管的逐步过渡
调整与融合：社会主义市场经济体制下的分业监管模式确立
三、易出题
1、现代金融监管框架
2、我国推进金融监管框架改革的主要举措与成效
“一行两会”化解了哪些历史遗留矛盾
二、现代金融监管框架构建
背景
金融与风险相伴，金融业链条长，市场信息不对称，易受外部因素干扰，且利益诱惑大，参与者行为变化快
金融领域风险点多、面广，具有隐蔽性、突发性、传染性和危害性强等特征
金融监管框架是现代金融的重要组成部分，理顺监管机制、构建完善的现代金融监管框架，是我国实现实体经济发展和金融风险防范化解过程中不可缺失的重要一环
现代金融监管框架的内涵与构成要素
定义：现代金融监管框架是指符合现代金融特点、统筹协调监管、有利有效的一系列监管制度安排
现代金融监管框架不仅应当指引金融业更好地回归服务实体经济的本源，还应当在防范化解金融风险层面发挥更高效能
头筹监管系统重要性金融机构、金融控股公司和重要金融基础设施，建立全面审慎的风险监管体系
加强金融监管能力建设，提升监管有效性，增强监管协同效应
完善金融宏观调控体系，加强货币政策与财政政策、监管政策、产业政策等的协调配合，推动金融业协调发展，增强对实体经济的支持能力
构成要素
协调统一监管
横向协调
是指中央金融监管部门之间的政策配套与呼应
纵向协调
是指中央与地方增强金融协作，促进中央顶层制度设计落地，形成监管合理
原因
我国逐渐形成了“分业+分段”的监管模式，增强金融监管的横向协调是建设现代金融监管框架的必然要求
越来越多的金融产品存在交叉性和跨市场特征，因此风险隐藏于各个环节，即现代金融体系内部各要素存在复杂的网络特征和联动特征
在原有的监管框架下，不同监管部门之间容易各自为政，使金融市场存在监管套利的可能，还容易形成监管盲区
如果监管部门之间的协调程度不够，在处置风险时还容易造成短期监管压力叠加，进而带来新的风险
加强中央与地方金融的纵向写作，形成监管合力，是建立现代金融监管框架的重点关注问题
应该在坚持金融管理主要是中央事权这一基本原则的前提下，充分调动中央和地方积极性，加强中央和地方在金融监管、风险处置、信息共享和消费者权益保护等方面的协作
通过纵向协调机制可以让金融监管体系更加顺畅、高效，以保障中央制定的监管政策在地方能有效执行，避免出现监管真空，并保证执行力度的一致性
加强宏观审慎管理
趋势：从微观审慎监管，到宏观审慎管理，再到宏观审慎管理与微观审慎监管协调
微观审慎监管是为了控制个体风险，避免单个金融机构发生危机，从而保护金融参与者的利益
宏观审慎管理是为了确保整个金融体系的稳定，防范系统性金融风险，减少金融危机带来的宏观经济损失
为了审慎管理的协调性，构建现代金融监管框架，有必要强化中国人民银行在宏观审慎管理方面的突出地位和作用
重视行为监管与功能监管
重视行为监管体现了“双峰”监管理念
审慎监管：维护金融机构的稳健经营和金融体系的稳定，防范系统性风险
行为监管：纠正金融几狗狗的机会主义行为，防止欺诈和不公正交易，保护金融参与者利益
机构监管
定义：指由不同的监管部门对不同的金融机构分别实施监管，是对一家金融机构的全程纵向监管，其严格的防火墙制度有利于减少金融机构之间的风险传递
缺点：机构监管对于多层嵌套、横跨多监管部门的金融产品难以实施有效监管，出现监管真空和监管过度并存的现象
功能监管
定义：是指依据金融体系的基本功能和金融产品的性质而设计的监管，对产品的横向全链条实行穿透式监管
目的：防范监管套利、提高市场效率、促进公平竞争
加强功能监管能有效缓解机构监管的不足，机构监管逐渐转向功能监管将是不可避免的趋势
加强金融基础设施统筹监管
数据统一、信息共享是金融监管的基础，没有跨市场、跨平台的数据库，就难以实现穿透式的金融监管
加强金融基础设施统筹监管，实现互联互通，建立独立的金融信息中心，形成集中、统一、高效的金融信息系统，有利于提升金融数据收集的质量和效率，为现代金融监管框架的建设提供有利支持
我国推进金融监管框架改革的主要举措与成效
党中央和有关部门积极推进金融监管框架改革，制定并实施系列政策举措，构建适应我国金融发展现状的现代金融监管框架
2015年，十八届五中全会，习近平
要坚持市场化改革方向，加快建立符合现代金融特点、统筹协调监管、有利有效的现代金融监管框架，坚守住不发生系统性金融风险的底线
“十三五”规划纲要
加强金融宏观审慎管理制度建设，加强统筹协调监管，改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架，健全符合我国国情和国际标准的监管准则，实现金融风险监管全覆盖。由此，我国正式开始现代金融监管框架的建设工作
2017年7月，第五次全国金融工作会议
要完善金融市场体系，推进构建现代金融监管框架，加快转变金融发展方式，健全金融法治，保障国家金融安全，促进经济和金融良性循环、健康发展
强化监管，提高防范化解金融风险能力，作为金融工作四项重要原则之一
主要举措
科学防范，早识别、早预警、早发现、早处置，着力防范化解重点领域风险，着力完善金融安全防线和风险应急处置机制，完善金融机构法人治理结构
加强宏观审慎管理制度建设，加强功能监管，更加注重行为监管
坚决整治严重干扰金融市场秩序的行为，严格规范金融市场交易行为，规范金融综合经营和产融结合，强化互联网金融监管，强化金融机构防范风险主体责任
强化金融监管协调、补齐监管短板
地方政府要在坚持金融管理主要是中央事权的前提下，按照中央统一原则，强化属地风险处置责任
金融管理部门要努力培育恪尽职守、敢于监管、精于监管、严格问责的监管精神，形成有风险没有及时发现就是失职，发现风险没有及时提示和处置就是渎职的严肃监管氛围
要健全风险监测预警和早期干预机制，加强金融基础设施的统筹监管和互联互通，推进金融业综合统计和监管信息共享
设立国务院金融稳定发展委员会，将国务院金融稳定发展委员会办公室设立在中国人民银行
统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，协调金融政策与相关财政政策、产业政策等，强化中国人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责与地位
国务院金融稳定发展委员会的成立使监管机构协调性大幅提高，规章统一性大幅加强，执行力大幅提升
2018年3月，“一行两会”
目的：解决“一行三会”模式下引发的两大问题
监管空白
定义：是指我国的分业监管体制与混业经营发展趋势不适应，导致部分领域监管不到位，监管套利盛行
沟通成本高
是指“一行三会”享有相同的行政级别，相互只有建议权而无行政命令权，在监管过程中存在沟通不足、沟通效率低小、监管信息分享机制不畅通二行为
“一行两会”的监管框架强化了中国人民银行在金融监管中的统筹协调作用，有利于强化综合监管，优化监管资源配置，提升监管系统的效率
2018年4月，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等P130－131
2018年5月，“十三五”现代金融体系规划
充分发挥国务院金融稳定发展委员会作用
强化中国人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责
加强审慎监管
加强功能监管
发展穿透式监管新技术
建立健全金融法律制度和规范
2019年11月、12月，P132
2020年10月，“十四五”规划和2035年愿景目标
明确提出完善现代金融监管体系，提高金融监管透明度和法制化水平，完善存款保险制度，健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系，对违法违规行为零容忍