企业财务分析实务

企业财务分析实务，整理了财务分析要做什么、财务分析的常用分析技术、财务绩效综合评价方法、管理报告的内容。

500强企业财务分析实务

• 概览
  • 财务分析定义
    • 狭义
      • 财务报表
        • 会计资料为基础
          • 经营成果的评价
    • 广义
      • 财务报表及经营分析
        • 资源配置、使用情况和效益
          • 为绩效改进提出建议
    • 区别
      • 分析内容
      • 使用者
      • 可获得信息
      • 分析目的
• 财务分析要做什么
  • 确定财务分析指标
    • 原则
      • 战略目标下
      • 受众关注
      • 避免单一领域
        • 注重平衡
      • 避免只关注短期
      • 避免复杂和不易统一的计算口径
      • 避免高昂的数据获取成本
      • 避免指标没有责任人或责任人不可控
      • SMART原则
    • 标准
      • 通用性
      • 避免重复
      • 修正性
      • 符合实际运营特点
      • 反应总体水平
      • 更具分析意义
      • 揭示驱动因素
    • 分类
      • 企业综合绩效
        • 盈利能力
          • 获利性
            • 利润占比
              • 营运利润率
              • 销售毛利率
            • 收益率
              • ROE
              • ROIC
            • 息税前利润
            • 净现金流量/净利润
          • 资产使用效率
            • 应收账款周转率
            • 总资产周转率
        • 风险控制能力
          • 流动性
            • 流动比率
            • 现金利息保障倍数
              • [object Object]
          • 财务结构
            • 资产负债率
            • 财务杠杆系数
              • 息税前利润/（息税前利润-利息支出）
          • 偿付性
        • 成长能力
          • 经营增长
            • 业绩成长
              • 销售收入增长率
                • 分业务单元
                • 分市场区域
              • 营业利润增长率
            • 规模成长
              • 总资产增长率
      • 不同经营领域
        • 利润中心业务单位
        • 制造业务单位
        • 专题项目
  • 确定责任中心
    • 分类
      • 成本中心
      • 费用中心
      • 收入中心
      • 利润中心
        • 盈利能力
          • 净营业收入
            • 多维度钻取
              • 地理区域
              • 市场细分
              • 客户
              • 渠道
              • 销量组
            • 订单储备
              • 多维度钻取
          • 营业成本
          • 毛利
            • 产品类别
              • 标准毛利率
              • 实际毛利率
          • 期间费用
            • 分类
              • 资源消耗属性
              • 资源消耗目的
            • 成本性态
              • 固定
                • 绝对额变化
              • 变动
                • 变动费用收入占比
            • 专项费用分析
          • 营业利润
            • 营业利润率
        • 运营能力
          • 应收账款
            • DSO
              • 逾期应收账款变现天数
          • 现金流量
            • 现金周转期
              • [object Object]
            • 现金转换率
              • 自由现金流/净利润
          • 行业特定分析指标
            • 业务驱动因素
          • 关键资源约束与资源约束指标
            • 人工、用户数、里程等
      • 制造业务单元
        • 生产成本
          • 标准成本
            • 成本降低率
        • 运营资本效率分析
          • 存货
            • 存货周转率
              • 存货周转天数
                • 过去
            • 存货未来持有天数
            • 残次存货库龄分析
            • 呆滞品
              • 库龄
              • 跌价风险
          • 应付账款分析
            • 账龄
              • 未付发票天数=当前报告日期-发票日期
        • 固定资产
          • 资本性支出
      • 投资中心
      • 专题项目
        • 内部投资项目分析
        • 新产品开发与引进项目分析
          • 商业案例分析
          • 开发与设计阶段
          • 设计阶段
          • 试制及生产阶段
• 财务分析的常用分析技术
  • 对比分析
    • 绝对标准
    • 历史标准
    • 计划预测
    • 行业标准
  • 趋势分析
  • 结构分析
  • 标杆分析
    • 内部标杆
    • 竞争标杆
    • 功能标杆
  • 因素分析
• 财务绩效综合评价方法
  • 一个具备综合性的评价指标
    • 杜邦分析
    • 经济增加值
  • 多个指标，加权平均计算总分值
    • 沃尔评分法
      • 盈利能力5
        • 资产净利率2
        • 销售净利率2
        • 净值报酬率1
      • 偿债能力3
      • 发展能力2
    • 阿特曼Z值分析法
      • X1=营运资金/资产总额
      • X2=留存收益/资产总额
      • X3=息税前利润/资产总额
      • X4=股东权益的市场价值总额/负债总额
      • X5=销售收入/资产总额
    • 中央企业综合绩效评估体系
• 管理报告
  • 作用
    • 战略计划
    • 经营管理
    • 绩效评价
  • 先进实践
    • 标准化
    • 达成共识
    • 层级分配
    • 沟通机制
  • 规划全范围的管理报告体系
    • 规划内容和层级
    • 识别数据需求与获取方法
    • 设计模板
    • 实验性数据测试
    • 沟通与培训
• [object Object]
  • 绩效管理体系
  • 业务决策