导图社区 读懂上市公司定期报告167页上交所
- 58
- 1
- 0
- 举报
读懂上市公司定期报告167页上交所
读懂上市公司定期报告167页上交所，股票市场修炼手册。 为进一步贯彻党中央、国务院决策部署，推进以信息披露为核心的注册制改 革，提高中小投资者阅读使用上市公司信息披露文件的能力，引导投资者主动阅读定期报告，提升投资者客观分析能力、识别投资风险，让投资者愿意看、看得懂、能判断，感受深度学习上市公司报告能够创造的“价值”，鼓励投资者养成阅读上市公司报告的习惯。
编辑于2023-04-11 15:43:35 重庆- 上市公司
- A股
- 上交所
- 定期报告
- 《漫话东坡》深度读书笔记
这是一篇关于《漫话东坡》深度读书笔记的思维导图，主要内容包括：作者，一、家族基因：耕读世家的底蕴，二、手足情深：苏轼与苏辙的“难兄难弟”，三、红颜相伴：三位女性的生命馈赠，四、不同阶段的朋友，五、宦海沉浮：从庙堂到江湖的蜕变，六、思想与艺术：超越时代的灵魂之光，七、经典故事：跨越时空的生命印记，八、后世影响：永恒的文化图。
- 《虫洞书简》-给青少年的74封信 (王溢嘉)
这是一篇关于《虫洞书简》-给青少年的74封信 (王溢嘉)的思维导图，主要内容包括：一、作者与书籍全景扫描，二、章节深度解析体系，三、延伸价值网络。
- 段位：赢家是怎么练成的作者：戈旭皎
这是一篇关于段位：赢家是怎么练成的作者：戈旭皎的思维导图，主要内容包括：前言，第一章守拙·量力而行，不打无准备之仗，第二章若愚·深藏不露，捂紧自己的底牌，第三章斗力·借力打力，资源不用是浪费，第四章和合·善打圆场，适时给人台阶下，第五章用智·三思而行，多思慎行能成事，第六章应变·进退有度，把握分寸人缘好，第七章虚实·扬长避短，将优势充分发挥.
读懂上市公司定期报告167页上交所
社区模板帮助中心，点此进入>>
- 《漫话东坡》深度读书笔记
这是一篇关于《漫话东坡》深度读书笔记的思维导图，主要内容包括：作者，一、家族基因：耕读世家的底蕴，二、手足情深：苏轼与苏辙的“难兄难弟”，三、红颜相伴：三位女性的生命馈赠，四、不同阶段的朋友，五、宦海沉浮：从庙堂到江湖的蜕变，六、思想与艺术：超越时代的灵魂之光，七、经典故事：跨越时空的生命印记，八、后世影响：永恒的文化图。
- 《虫洞书简》-给青少年的74封信 (王溢嘉)
这是一篇关于《虫洞书简》-给青少年的74封信 (王溢嘉)的思维导图，主要内容包括：一、作者与书籍全景扫描，二、章节深度解析体系，三、延伸价值网络。
- 段位：赢家是怎么练成的作者：戈旭皎
这是一篇关于段位：赢家是怎么练成的作者：戈旭皎的思维导图，主要内容包括：前言，第一章守拙·量力而行，不打无准备之仗，第二章若愚·深藏不露，捂紧自己的底牌，第三章斗力·借力打力，资源不用是浪费，第四章和合·善打圆场，适时给人台阶下，第五章用智·三思而行，多思慎行能成事，第六章应变·进退有度，把握分寸人缘好，第七章虚实·扬长避短，将优势充分发挥.
- 相似推荐
- 大纲
读懂上市公司定期报告167页上交所
概述篇
1. 什么是定期报告，投资者为何要阅读定期报告？
定义
定期报告是上市公司在一定时期内向证券监督管理机构提交，并向社会公众披露的反映公司某个会计期间的财务状况、经营情况、股本变动和股东情况、募集资金的使用情况和公司重要事项等相关情况的报告。
分类
年度报告
是上市公司一年一度对其报告期内的生产经营概况、财务状况等信息的全面总结，
是上市公司信息披露制度的核心
中期报告
又称半年度报告，是上市公司在每一会计年度上半年结束后，向证券监管机构提交并向社会公众公告的定期报告
目的在于及时披露公司每一会计年度前六个月的经营与财务状况，以便投资者了解公司信息
比较
年度报告的披露内容相对广泛和全面，中期报告相较简单。
2.如何获知定期报告的披露时间和路径？
时间
年度报告
每个会计年度结束后4个月内（4月30日前）完成编制并披露
中期报告
每个会计年度的上半年结束之日起2个月（8月31日前）内编制完成并披露
路径
证券交易所网站
时间早一些
符合中国证监会规定条件的媒体
3. 上市公司披露定期报告时，主要包括哪些文件？
年度报告
年报全文和摘要、内部控制自我评价报告、独立董事对公司对外担保情况的专项说明、独立董事年度述职报告、审计委员会年度履职情况报告、相关备查文件的目录等文件
上市公司被年审会计师出具非标准审计意见的，还应当披露董事会、独立董事、监事会关于非标准审计意见涉及事项的专项说明或意见
上市公司的年审会计师事务所还需要出具年度审计报告（包括经年审会计师审计的财务报表及附注）、对公司控股股东及其关联方占用资金情况的专项说明等文件
中期报告
的财务报告可以不经审计，但需要披露半年报全文等文件
图标
4. 定期报告编制与披露需要遵守哪些主要规则？
法律
《证券法》
中国证监会制定的规章和规范性文件
《上市公司信息披露管理办法》
定期报告内容与格式准则
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 3 号〈半年度报告的内容与格式〉》
证券交易所发布的业务规则、业务通知
5. 定期报告正文与定期报告摘要有什么区别？
正文
一般篇幅较长，投资者对正文进行详尽阅读，需要耗费较多的时间和精力
需要全面了解上市公司的经营成果、财务状况及未来发展规划等信息，还是应当仔细阅读定期报告正文的内容
摘要
是正文的精简提炼，其内容来自于定期报告全文，可以便于投资者快速阅读公 司定期报告、掌握上市公司财务状况和经营情况
6.如何快速定位定期报告的披露信息？
正文分为十个部分
7. 如何快速掌握定期报告的要点？
其一，公司简介和主要财务指标部分
向投资者提供了上市公司的主要情况和报告期内的诸如营业收入、净利润、每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额等基本的财务数据和指标；
其二，管理层讨论和分析
对业务经营信息和财务报告数据、公司所处行业情况以及报告期内发生和未来将要发生的重大事项，进行的讨论与分析，以有助于投资者了解其经营成果、财务状况及未来可能的变化。
其三，重要事项
主要涉及重大诉讼、担保等可能是公司未来正常生产经营的“隐患”的事项、公司实际控制人及股东等承诺相关方做出的承诺事项、关联交易和并购等
这些事项可能对投资者做出价值判断和投资决策有重大影响，是投资者揭开公司“美丽”面纱的主要信息来源。
其四，财务报告
包括审计报告及资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等内容。
在审计报告中，注册会计师就定期报告本身编制时是否规范、所提供的信息是否真实向投资者提供了一份专业的报告，是投资者从定期报告中发掘有价值线索的关键。
8.说明是业绩预告和业绩快报？
业绩预告
是对公司当期业绩的“预测”
往往是一个区间值，数字二的准确性无法完全保证。
根据证监会、证券交易所的规则规定，上市公司如果出现年度净利润为负值，或者业绩与上年度相比上升或下降50%，或者实现扭亏为盈，或者期末净资产为负值等情形时，应当进行业绩预告。
业绩报告
是上市公司在一定会计期间结束后、定期报告公告前，初步披露主要会计数据和经营指标。
9.什么叫“预亏”、“预增”、“预盈”、“预减”
预亏
上市公司预告当期发生亏损
预减
上市公司预计年度净利润与上年同期相比将下降
通常说明公司的业绩出现亏损或者同比下滑
预盈
上市公司预告当期扭亏为盈
预增
上市公司预计年度净利润和上年同期相比将上升
表明公司出现盈利或同比上升
10. 定期报告的“保真”要求是什么？
是指披露定期报告时，上市公司的董事、监事、高级管理人员应当对定期报告签署书面确认意见，并保证上市公司及时、公平地披露信息，所披露的信息真实、准确、完整。
董事、监事和高级管理人员无法保证定期报告内容的真实性、准确性、完整性或者有异议的，应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，上市公司应当披露。
上市公司不予披露的，董事、监事和高级管理人员可以直接申请披露。
董事、监事和高级管理人员发表异议时，应当遵循审慎原则，其保证定期报告内容的真实性、准确性、完整性的责任不仅因发表意见而当然免除。
11.不同板块上市公司披露的定期报告存在哪些差异?
主要内容是相同的。
如科创板、创业板允许未盈利企业上市，相应地，上市时未盈利的创业板、科创板公司，在实现盈利前，应当提示未盈利的情况，披露尚未盈利的原因及影响，公司核心竞争力和经营活动面临的重大风险等。
再如所有板块的上市公司在披露行业情况时，都需要披露所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位情况，新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响等内容。
创业板公司还应当结合所属行业的特点，针对性披露技术、产业、业态、模式等能够反映行业竞争力的信息
科创板公司还应当结合所属行业的特点，针对性披露科研水平、科研人员、科研投入等能够反映行业竞争力的信息。
12.同时在境内和境外市场上市的公司，其定期报告编制和披露方面有哪些特殊的要求？
原则上应同时遵守多个上市地对定期报告编制和披露的要求。
应当遵循报告内容从多不从少、报告要求从严不从宽的原则，并应当在同一日公布年度报告。
发行境内上市外资股及其衍生证券并在证券交易所上市的公司，应当同时编制年度报告的外文译本。
13. 哪些信息可以在定期报告中豁免披露？
但在特殊情况下，上市公司可以豁免披露部分信息。
国家秘密、商业秘密等特殊原因导致定期报告内容与格式准则规定的某些信息确实不便披露的，公司可以不予披露，应当在定期报告相关章节详细说明未按定期报告内容与格式准则要求进行披露的原因
财务篇
基础知识
14.财务会计报告的主要内容是什么？
审计报告
被出具了非标准审计报告
会计师事务所出具了带有强调事项段、持续经营重大不确定性段落、其他信息段落中包含其他信息未更正重大错报说明的无保留意见、保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告，公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明
会计报表
具体包括
资产负债表
利润表
现金流量表
所有者权益变动表
分类
合并会计报表
母公司会计报表
会计报表附注
企业基本情况
财务报表的编制基础
遵循企业会计准则的声明
主要会计政策和会计估计
会计政策和会计估计变更
差错更正的说明
报表主要项目的说明
15. 上市公司财务报表的内容与格式是怎样的？
内容及格式
资产负债表
一般采用账户式资产负债表
资产负债表分左、右两方，左方列示资产项目，右方列示负债与所有者权益项目。
依据“资产 = 负债 + 股东权益”的会计等式，左右两方的合计数保持平衡，表明“资产合计”与“负债和股东权益合计”是相等的
利润表
我国《企业会计准则》规定的利润表就是多步式利润表。
利润表分步地将收入与费用进行配比，计算各类损益
现金流量表
现金流量表是以现金和现金等价物的流入和流出来汇总说明上市公司报告期经营活动、投资活动和筹资活动的会计报表
所有者权益（股东权益）变动表
所有者权益变动表可以帮助投资者全面理解公司的实际盈利，以及公司的利润分配情况。
财务报表附注
一般企业的报表格式与金融类企业的报表格式存在差异，主要是会计科目上的差异
16.上市公司财务报表的作用是什么？
首先在于提供决策有用的会计信息
有利于促进社会资源的合理配置，为公共利益服务
为寻找投资计划的投资者及已经投资的投资者提供有益的信息
17.会计要素和会计等式是什么？
要素
资产
企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源
负债
企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。
所有者权益
指企业资产扣除负债后，由所有者享有的剩余权益。
静态的会计要素，反映在某一时点上公司的规模。
收入
指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。
费用
指企业在日常活动中发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。
利润
是指企业在一定会计期间的经营成果。利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。
它反映公司经营成果的最终要素，也是投资者最为关心的内容。
是动态的会计要素，是与公司的生产经营直接联系的，反映了公司的财务状况与经营成果
会计等式
资产 = 负债 + 股东权益；
利润 = 收入一费用；
18. 什么是账户和复式记账？
账户
是根据会计科目设置的，用于反映会计要素的增减变动情况及其结 果
复式记账法
是指任何一笔经济业务都要用相等的金额，在两个或者两个以上有关账户中进行相互联系地记录，这样可以通过账户的对应关系，全面、清晰地反映经济业务的来龙去脉
例如，以银行存款购买原材料，一方面登记在“银行存款”账户中，反映银行存款的减少，另一方面还要登记在“原材料账户”中，反映原材料的增加。
19.什么是权责发生制？
以权利和责任的发生来决定收入和费用归属期的一项原则。
凡是在本期内由已履行责任所得到的收入和由已形成权力所应当负担的费用，不论其款项是否收到或支出，都作为本期的收入和费用处理。
与权责发生制相对应的是收付实现制，以款项是否已经收到或付出作为计算标准
20.会计核算的基本前提是什么？
会计主体
是指会计确认、计量和报告的空间范围，
持续经营
是指在可预见的未来，公司将按照当前的规模和状态继续经营下去，不会停业也不会大规模削减业务。
会计分期
是指将企业持续的生产经营活动划分成一个个连续的、间隔相同的期间。
货币计量
是指会计主体在财务会计确认、计量和报告时以货币计量，反映会计主体的生产经营活动。
21. 什么是会计科目？
就是账户名称，是复式记账、编制记账凭证和会计报表的基础
常用的会计科目
库存现金
银行存款
应收票据
应收账款
短期借款
应付账款等
22.如何解析定期报告中的主要会计数据？
总资产
企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的所有资源。
营业收入
企业经营业务实现的收入总额
包括
主营业务收入
销售商品
提供服务等
其他业务收入
企业确认的除主营业务活动以外的其他经营活动实现的收入
包括
出租固定资产
出租无形资产
出租包装物和商品
销售材料
用材料进行非货币性交换
债务重组等
归属于上市公司股东的净利润
反应净利润中由母公司所有和享有的份额
在合并报表层面扣除非全资子公司当期实现的净利润中归属于少数股东的份额
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
非经常性损益
是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益，如债务重组收益、不能持续获取的政府补助。
例如，债务重组收益、不能持续获取的政府补助
归属于上市公司股东的净资产
反应企业集团的所有者权益中归属于母公司净资产的部分
经营活动产生的现金流量净额
是经营活动现金流入与经营活动现金流出的差额，反映公司生产经营产生现金的能力
23. 如何解析年报中的主要财务指标？
基本每股收益
按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算
稀释每股收益
应当分别调整归属于普通股股东的当期净利润和发行在外普通股的加权平均数，并据以计算稀释每股收益
扣除非经常性损益后的基本每股收益
将基本每股收益计算公式的分子从净利润改为扣除非经常性损益后的净利润
加权平均净资产收益率
净利润与净资产平均余额的比率，从所有者角度分析企业盈利水平大小，指标越高，说明所有者投资带来的收益越高。
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
将加权平均净资产收益率计算公式的分子从净利润改为扣除非经常性损益后的净利润
24.什么是会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正？
会计政策变更
企业对相同的交易或事项改变会计政策的行为
两种情况
法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更
变更能提供更可靠、更相关的会计信息
应当在附注中加以说明
会计估计变更
是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或资产的定期消耗金额进行调整。
估计是根据现有资料对未来所作的判断
会计差错更正
差错通常包括
（1）计算错误以及账户分类错误
如购入五年期国债，意图长期持有，但是计入了交易性金融资产；
（2）采用了不符合规定的会计政策，固定资产达到预定使用状态后的借款费用应当费用化，但公司仍然将其资本化；
（3）对事实的疏忽或曲解，以及舞弊，如商品销售收入确认条件均已满足，但公司没有在期末确认收入。
企业应当采用追溯重述法更正重要的前期差错，追溯重述法就是在发现前期差错时，视同该项前期差错从未发生，对财务报表项目进行更正，并在附注中披露。
资产负债表
25.什么是资产负债表？
是总括反映公司在一定日期全部支持、负债和股东权益的会计报表
表明公司在某一特定日期所拥有的经济资源、所承担的经济义务和公司所有者对净资产的要求权。
构成
表头
报表名称
编制日期
编制单位
货币单位
表体
项目
资产
负债
所有者权益
期初数
期末数
格式
账户式
表格把资产、负债和所有者权益三类数字及其内容分左右排列，左边列示企业拥有的资产，右边列示企业的负债及所有者权益，很像 T 型账户
报告式
是把资产、负债和所有者权益改成上下垂直式排列，即首先列示企业的所有资产，其次列示负债，最后列示所有者权益
上市公司年报基本都采用报告式的资产负债表
26. 什么是资产、负债和所有者权益？
资产
是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源
本质是一种经济资源
是一种能够以货币计量的经济资源
是一种公司拥有或控制的经济资源
“拥有”的经济资源，是指公司对资产具有产权
“控制”的经济资源，主要是指融资租赁取得的资产
包括
实物资产
债权
其他权利等
表现形式
货币资金
应收账款
存货
固定资产
无形资产等
负债
指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务，也就是企业资产总额中，属于债权人的那部分权益
现时义务是指企业在现行条件下已承担的义务
未来的发生的交易或者事项形成的义务，不属于现时义务，不应当确认为负债
表现形式
短期借款
应付票据
应付账款
预收账款等
大多数负债有一个确定的金额，有的负债可能一时没有确定的金额，但通过合理估计可以确定一个比较正确客观的金额
所有者权益
是指企业所有者对企业净资产的要求权，是企业全部资产减去负债后的余额
按照形成来源
投入资本
投入企业的资本
分类
实收资本
股份制企业，称为股本
不得任意减少
资本公积
由发行股票时的溢价收入和其他资本公积等构成
可能因分红方案等减少
例如资本公积转股本等
留存利润
企业生产经营活动所产生的利润在缴纳所有税后的部分
包含
盈余公积
是企业提取一定比例税后利润形成的资本积累，来源是企业盈利
金额大说明以前年度利润多，未来可以用来弥补亏损的金额就比较大
未分配利润
企业盈利可以鼓励的形式分配给股东，尚未分配的部分就行成未分配利润
区别
一、偿还期限不同
负债不需于一定时间偿还
所有者权益只有在企业结算清算、破产清算时才回返还投资者
债权人对企业资产的要求权优先于投资者，投资者具有对剩余财产的要求权，即剩余权益
二、享受的权利不同
债权人无权过去企业的重大生产经营决策，无权分享企业的盈利，只享有到期收回债权本金及利息的权利
投资者可通过股东大会或董事会对企业生产经营及盈利分配等政策施加影响
27. 资产是如何计量的？
采用货币进行计量的。
包括
历史成本
又称为实际成本，就是取得或制造某项财产物资时所实际支付的现金或者其他等价物
重置成本
又称现行成本，是指按照当前市场条件，重新取得同样一项资产所需支付的现金或者现金等价物的金额。
可变现净值
是指在正常生产经营过程中以预计售价减去进一步加工成本和销售所必需的预计税金、费用后的净值。
现值
是指未来现金流量以恰当的折现率进行折现后的价值，是考虑货币时间价值因素的一种计量属性
公允价值
是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务偿清的金额
历史成本和公允价值是两种主要的计量方法。
公允价值主要用于金融工具（金融资产和负债）的计量
资产账面价值基本等于或接近市价
其他资产项目基本常用历史成本计量
出于谨慎性原则
资产价值上升时，账面价值不作任何调整
资产价值下降时，计提减值准备
资产账面价值通常会低于市价
28. 什么是流动资产和非流动资产？
流动资产
是指现金及预期能在一年或者超过一年的一个经营周期内变现或者运用的资产
包括
货币资金
应收款项
存货
重点关注，并与营业收入作比较
交易性金融资产
其他流动资产等
非流动资产
包含流动资产以外的资产，是公司实现持续生产经营、长期获取利润的基础
特点
需要在漫长的生产经营过程产生价值，短时间只能低价售卖甚至无法变现
一定程度上反映行业特点和公司的经营战略
包含
固定资产
无形资产
长期股权投资
29. 什么是货币资金，货币资金分析的要点有哪些？
包括
库存现金
备用金
各种银行存款
在途资金等
不包括远期支票存款、临时借条、银行退票、已指定用途的货币资金和有价证券
决定货币资金规模的因素
1、上市公司的资产规模、业务规模
2、公司筹集资金能力
3、公司对货币资金的运用能力
4、公司的行业特点
30.什么是金融资产，有哪些分类？
分类
（1）以摊余成本计量的金融资产；
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
企业管理金融资产的业务模式
是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量
金融资产的合同现金流量特征
是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性
要关注金融资产在总资产的占比，以及相关的投资收益占利润总额的比例
比例过高意味着公司侧重投资业务，公司自身的传统业务可能经营不佳
还需要分析金融相关业务是否具有稳定性和持续性，是否有助于提升主营业务盈利能力
31.什么是应收款项？
包括
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款等
应计制
如果公司已经按照合同或约定向对方提供服务或产品，而且这些服务或产品的价值也可以明确计量，不管公司是否已经从对方收到这些服务或产品的现金，公司就应该将这些服务或产品的价值计作报表中的收入，并将与这些服务或产品有关的支出计作成本或费用，这就是应计制。
应计制最大的问题就是公司账面利润与现金流的脱节，因此必须以现金流量表补充说明公司的现金状况。
32.如何对应收账款进行分析？
投资者可通过报表附注，仔细分析应收账款构成、账龄情况及坏账准备计提情况；
应注意应收账款占营业收入的比例、应收账款增长率与营业收入增长率的对比、应收账款的账龄情况
33. 什么是预付款项？ 什么是预收款项？
预付款项
指按照合同规定预付的款项，由于交易尚未发生，所以这笔钱还是公司的，只是暂存别处，属于会计要素中的资产
在建工程预付的工程价款，可以在本科目核算；预付款情况不多的，可以直接记入“应付账款”科目
预收款项
是按照合同规定预收的款项，由于交易尚未发生，所以这笔钱还不是公司的，属于会计要素中的负债
新收入准则后，使用“合同负债”科目；预收账款情况不多的，可以直接记入“应收账款”科目
34.如何从预付款项、其他应收款、其他流动资产 等资产科目，分析大股东占用上市公司资金的迹象？
大股东占用上市公司资金的方式
在非经营性交易背景下，上市公司代替控股股东或关联方承担费用、偿还债务，或者直接给关联方提供借款
种是在关联交易过程中预收大额款项或拖欠应付款项，交易付款期限长于市场同行业期限
上市公司为大股东借款提供担保，大股东到期不还 , 上市公司履行担保责任代为清偿债务
一方面可以关注相关科目前五大欠款方情况，是否与公司大股东存在关联关系，公 司会在财务报表附注中披露相关信息，若是，需进一步关注相关明细科目金额及变动情况、形成原因、商业合理性、定价依据、期后回款情况等。
另一方面，可以关注相关科目的重要性，其金额及其变动情况以及占净资产及总 资产的比重，若占比较高，需进一步结合同行业可比公司及行业模式等情况分析其合理性，关注是否存在大股东占用上市公司资金的迹象。
35. 什么是存货，如何对存货进行分析？
是指上市公司在生产经营过程中，为销售或耗用而储备的各种资产
为销售而准备的资产，主要指产成品和可供销售的半成品
为耗用而储备的资产主要指原材料、在产品、自制半成品、包装物、低值易耗品等
企业应当在附注中详细披露与存货有关的下列信息
各类存货的期初和期末账面价值。
确定发出存货成本所采用的方法
个别认定法
先进先出法
加权平均法等
存货可变现净值的确定依据，存货跌价准备的计提方法，当期计提的存货跌价准备的金额，当期转回的存货跌价准备的金额，以及计提和转回的有关情况
可变现净值是企业在正常经营过程中，以存货的估计售价（比如市场销售价格、合同作价等）减去至完工时估计要发生的成本、销售费用以及相关税费后的金额。
用于担保的存货账面价值
分析存货时，可以对照行业可比公司和历史存货水平，并结合公司存货结构及行业趋势，观察期末存货的价值变化是否与生产经营情况、产品生命周期契合。
36. 什么是合同资产？ 什么是合同负债？
合同资产
是指企业已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素（例如，履行合同中的其他履约义务）
应收款项代表的是无条件收取合同对价的权利，即企业仅仅随着时间的流逝即可收款，而合同资产并不是一项无条件收款权，该权利除了时间流逝之外，还取决于其他条件（例如，履行合同中的其他履约义务）才能收取相应的合同对价
应收款项仅承担信用风险，而合同资产除信用风险之外，还可能承担其他风险，如履约风险等
合同负债
是指企业已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务
37.什么是长期股权投资？ 如何从年报中分析长期股权投资？
长期股权投资
是指通过投资取得被投资单位的股份
一项股权投资是否纳入“长期股权投资”，主要看是否实现了“控制”、“共同控制”或者是“重大影响
控制
是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益
直接拥有被投资单位50%以上的表决权资本，或具有实质控制权
判定方式
通过与其他投资者的协议，投资企业拥有被投资单位50%以上表决权资本的控制权
根据章程或协议，投资企业有权控制被投资单位的财务和经营政策
有权任免被投资单位董事会等类似权力机构的多数成员
在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权
共同控制
是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制；仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在
被投资单位为本企业的合营企业
判定方式
任何一个合营方均不能单独控制合营企业的生产经营活动
涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营方一致同意
各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的日常活动进行管理，但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理权
重大影响
是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权利，但并不决定这些政策
被投资单位为本企业的联营企业
直接拥有或通过子公司间接拥有被投资单位20%以上但低于50%的表决权资本
判定方式
在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表
参与被投资单位的政策制定过程
与被投资单位之间发生重要交易
向被投资单位派出管理人员
向被投资单位提供关键性技术资料
核算方法
成本法
企业能够对被投资的单位实施控制的长期股权投资
企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资
权益法
企业对被投资单位具有共同控制的长期股权投资，即企业对其合营企业的长期股权投资；
企业对被投资单位具有重大影响的长期股权投资。
分析要点
看长投核算方法及权益法和成本法的转换
看长期股权投资与公司主营业务的相关性
38. 什么是投资性房地产？ 如何从年报中分析投资性房地产？
投资性房地产
是指为赚取租金或资本增值，或者两者兼有而持有的房地产。
包括
已出租的土地使用权
持有并准备增值后转让的土地使用权
已出租的建筑物
特征
主要形式是出租建筑物、出租土地使用权
实质上属于一种让渡资产使用权行为
另一种形式是持有并准备增值后转让的土地使用权
在用途、状态、目的等方面区别于作为生产经营场所的房地产和用于销售的房地产
投资性房地产有两种后续计量模式
用成本模式
公允价值模式
财务报表附注部分会说明公司采用哪种计量模式
投资者要关注固定资产转为投资性房地产以及成本模式计量变更为公允价值模式计量的合理性
企业有确凿证据表明其房地产用途发生改变，满足下列条件之一，应当将投资性房地产转换成其他资产或者将其他资产转换为投资性房地产：
（1）投资性房地产开始自用；
（2）作为存货的房地产，改为出租；
（3）自用土地使用权停止自用；用于赚取租金或资本增值；
（4）自用建筑物停止自用，改为出租。
公司对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。
39.什么是无形资产？ 如何看待公司的无形资产？
无形资产
无形资产是指上市公司用于生产商品或提供劳务、出租给他人或用于管理目的而持有的、没有实物形态的、使用年限超过一年的非货币性资产。
包括
专利权
商标权
非专利技术
著作权
土地使用权
商誉
特许权
租赁权等
突出特性
没有实物形态，它只表明公司拥有一种法定权利，或者是表明公司拥有获得高于一般收益水平的能力
为正确计算公司的经营损益，按照谨慎性原则，无形资产从开始使用的年份起，凡有规定使用年限的应按使用年限平均摊销 ; 对没有规定使用年限的，一般应在十年之内摊销。
投资者应注意
要看记入无形资产的内容是否确切，无形资产的摊销期是否符合实际情况
还要看无形资产的利用效果如何
无形资产如特许经营权等可能构成公司的核心竞争力，需要重点关注报告期内此类无形资产的变动情况
40. 什么是固定资产？ 对上市公司固定资产的分析主要有哪些要点？
固定资产
是指使用期限在一年以上、单位价值在规定的标准以上 , 并在使用过程中保持原来的物质形态的资产 , 包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。
折旧
分类
直线法
工作量法
加速折旧法
能较快收回公司的投资，减少固定资产的无形损耗
增加了公司成本、费用支出，减少公司的利润和税收支出
分析
1、要看固定资产采用什么样的折旧方法
2、看固定资产使用年限的确定是否合理，有时由于公司经营不善，导致利润减少
41.什么是在建工程？ 如何从年报中分析在建工程质量？
在建工程
是指企业资产的新建、改建、扩建，或技术改造、设备更新和大修理工程等尚未完工的工程支出。
分类
自营
自营在建工程指企业自行购买工程用料、自行施工并进行管理的工程
出包
出包在建工程是指企业通过签订合同，由其它工程队或单位承包建造的工程
分析
1、要看大额在建工程的施工进度；
2、在建工程结转固定资产的时点控制；
3、在建工程与其生产经营规模和发展规划是否相匹配；
42. 什么是商誉？如何计提商誉减值？ 商誉减值对上市公司财务报表的具体影响？
商誉
商誉是指能在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值，或一家企业预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力（如社会平均投资回报率）的资本化价值。
是企业整体价值的组成部分
在企业合并时，它是购买企业投资成本超过被合并企业净资产公允价值的差额。
影响
如果公司需要对商誉计提减值，则构成利润表上的“资产减值损失”，因此会减少当期净利润，同时资产负债表上会减少非流动资产、总资产、净资产。
对于部分前期并购形成大额商誉的公司而言，一旦并购标的业绩下滑或未达到预期，公司就很可能需计提大额商誉减值，进而导致出现大额亏损，对公司业绩造成严重不利影响
43. 什么是资产减值？ 如何看待资产减值计提和转回？
资产减值
是指资产的可收回金额低于其账面价值
当公司某项资产价值下降后 , 致使该项资产价值 ( 以可收回金额计量 ) 已低于账面价值例如钢材市价大幅下跌导致公司库存钢材价值下降、金融危机导致某项应收款 已很难收回 , 则公司需要针对该项存货或应收账款计提减值。
转回
计提减值的资产如果在以后年度出现价值回升，对短期性资产（如应收账款、存货）可通过损益转回减值准备。
但新会计准则规定，对长期股权投资、采用成本模式的投资性房地产、固定资产（含在建工程、工程物资等）、生产性生物资产、探明石油天然气矿区权益、石油天然气井及相关设施及辅助设施设备、无形资产（含资本化的开发支出）、商誉等长期资产一经确认计量减值损失.在以后会计期间不得转回。
这种规定可在一定程度上遏制上市公司利用减值转回进行利润操纵的现象。
如何看待
资产减值判断的主观随意性较大
验证减值计提合理难度较大
经常出现上市公司利用减值计提操纵利润情况
问题
1、减值准备计提不足，导致资产虚增和利润虚增
2、过度进行减值计提，来个“洗大澡”；当年经营情况特别好，希望隐藏业绩，进行大幅计提减值，导致资产虚低和利润虚低；
44. 什么是追溯调整？
追溯调整
指对某项交易或事项变更会计政策时，如同该交易或事项初次发生时就开始采用新的会计政策，并以此对相关项目进行调整。
应当计算会计政策变更的累积影响数，并相应调整变更年度的期初留存收益以及会计报表的相关项目
45. 如何从资产负债表科目分析公司流动性？
公司资产流动性
是指企业资产在价值不损失情况下的变现能力和偿债能力
变现能力
是企业产生现金的能力，它由近期有多少流动资产可以转变成现金决定
偿债能力
则反映了企业是否具备按约定及时偿还债务的能力
流动性指标
1、流动比率
流动比率 = 流动资产 / 流动负债
可以帮助投资者衡量短期资产变现用于偿还短期债务的能力
流动资产
包括货币基金、应收账款、存货
流动负债
应付账款、应付票据、期内到期的长期债务、应交税费及其他应付费用
一般认为流动比率应维持2:1，表明企业的财务状况良好
2、速动比率
速动比率 = 速动资产 / 流动负债
是衡量公司流动资产可以立即用于偿付流动负债的能力
速动资产
指的是公司流动资产扣除变现能力较差的资产后的余额
主要由现金、应收账款构成，不包括存货
从流动资产中剔除不易变现的资产，其差额即为可变现并用于偿付流动负债的速动资产
一般认为速动比率1:1较好
3、营运资本
营运资本 = 流动资产 - 流动负债
营运资本多少可以反映偿还短期债务的能力
46. 什么是流动负债？ 如何对公司流动负债进行分析？
流动负债
是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务
包括短期借款、应付票据、应付账款、预收货款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款、预提费用等
特点
（1）必须在一年内或超过一年的一个营业周期内履行偿还的义务 ;
（2）要用公司的流动资产或新的流动负债清偿。
产生的原因
1、由借贷形成的流动负债，如从银行和其他金融机构借入的短期借款 ;
2、由结算过程中产生的流动负债，如公司购入原材料，货已到而货款尚未支付的待结算应付款项；
3、由经营过程中产生的流动负债，有些费用按权责发生制原则需要预先提取，如应交税金、应付工资等；
4、由利润分配产生的流动负债，如应付投资者的利润等。
47. 什么是预计负债？
定义
预计负债是指因或有事项可能产生的负债
成立的条件
（1）该义务是企业承担的现时义务；
与或有事项相关的义务实在企业当前条件下已承担的义务，企业没有其他现实的选择，只能履行该现时义务。
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
履行与或有事项相关的现时义务时，导致经济利益流出企业的可能性超过50%，但小于或等于95%，尚未达到基本确定的程度。
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
与或有事项相关的现时义务的金额能够合理地估计。
48.什么是股本？
定义
股票的面值与股份总数的乘积为股本，股本应等于公司的注册资本。
种类
溢价发行
公司发行股票取得的收入大于股本总额
将相当于股票面值的部分记入“股本”科目，其余部分在扣除发行手续费、佣金等发行费用后记入“资本公积”科目
折价发行
公司发行股票所取得的收入小于股本金额
中国不允许公司折价发行股票
面值发行
发行股票取得收入等于股份总额
49. 什么是少数股东权益？
定义
除母公司之外的其他股东的投资 , 属于合并报表中的“少数股东权益”
少数股东权益中的少数股东是不拥有上市公司股份，其拥有的是上市公司子公司股权，相对来说，持有股权比较要小，不具有控制权，所以被称为少数股东。
50.如何看待留存收益？
定义
是指通过上市公司的生产经营活动而形成的资本，即经营所得净收益的积累。
种类
盈余公积
是指公司按照规定从净利润中提取的积累资金
未分配利润
是指未作分配的净利润
来源
1、这部分利润没有分给公司的投资者
2、这部分净利润未指定用途
51. 如何阅读和分析资产负债表？
（1）浏览一下资产负债表主要内容
你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。
（2）对资产负债表的一些重要项目，尤其是期初与期末数据变化很大的项目进行进一步分析
（3）对一些基本财务指标进行计算，重点是分析比例指标，
（4）在以上这些工作的基础上 , 对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。
52.资产负债表有哪些局限性？
（1）报表项目受会计准则确认标准的限制。
（2）计量局限性。
（3）资产负债表的信息包含了许多估计数。
（4）理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断。
53. 什么是优先股、永续债等其他金融工具？
优先股
是指享有优先权的股票，优先股的股东对公司资产、利润分配等享有优先权，其风险较小；
但优先股股东对公司事务无表决权，没有选举及被选举权，一般来说对公司的经营没有参与权，优先股股东不能退股，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回。
优先股股票试剂类是股份有限公司的一种类似举债集资的形式。
优先股的股息率事先设定（其实是上限），所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，一般也不参加公司的剩余利润的分红。不享有除自身价格以外的所有者权益
公司解散，优先股的索偿权先于普通股，次于债权人。
永续债券
又称为无期债券，是非金融企业（发行人）在银行间债券市场注册发行的“无固定期限、内含发行人赎回权”的债券，它并不规定到期期限，持有人也不能要求清偿本金，但可以按期取得利息。
利润表
54. 什么是利润表？
定义
利润表是反映上市公司报告期生产经营成果的会计报表
内容
利润表把报告期的营业收益与其同一会计期间的营业费用进行配比，以计算公司一定时期的税后净利润。
通过利润表反映的收入、成本和费用等情况，能够反映公司生产经营的收益情况，成本耗费情况，表明公司生产经营成果；
通过利润表提供的不同时期的比较数字（本期数、本年累计数、上年数），可以分析公司未来利润的发展趋势、获利能力，了解投资者投入资本的完整性。
55. 如何理解收入？
定义
收入是企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。
种类
主营业务收入
是指企业通过主要经营活动所获取的收入
包括
销售商品、提供劳务等主营业务获取的收入等
其他业务收入
是主营业务以外的营业活动产生的
包括
卖原材料、无形资产出租，投资性房地产出租等。
作用
收入会导致所有者权益的增加，收入属于损益类科目，体现在利润表中，记入利润表中项目的金额反映的事本报告期间的经营成果。属于期间数，在期末时形成净利润。
56.如何理解利润表中的费用？
概念
是按照企业发挥的功能进行分类列报的
利润表中，依据费用的不同功能分别列示为营业成本、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用
包含
营业成本
企业生产产品的原材料、人工、水电等成本
销售费用
是企业在销售商品、提供劳务过程中发生的各种费用
包括
企业在销售商品过程中发生的保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、预计产品质量保证损失、损失费、装卸费；
为销售企业商品而专设的销售机构的职工工资、业务费、折旧费等费用
管理费用
这是企业为组织和管理企业生产经营所发生的费用
包括
企业在筹建期间内发生的开办费、董事会和行政管理部门在企业经营管理中发生的或者应由企业统一负担的行政部门职工工资、办公费等公司经费、工会经费，聘请中介机构费、咨询费、诉讼费、业务招待费等费用。
研发费用
是研发人员工资费用、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用
财务费用
是企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用
包括
利息支出（减利息收入）、汇兑损益，以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣等
57. 什么是股份支付？
定义
是上市公司为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易
股份支付的实质是企业以股份或者期权为代价，接受职工和其他方提供的服务
理解
1、发行股份或期权并收取现金
2、以现金支付自职工和其他方取得的服务
58. 如何理解研发投入？
定义
为企业研究开发活动形成的总支出
包括
研发人员工资费用、直接投入费用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其他费用等
研发费用 = 费用化投入 + 资本化投入
研发费用进行资本化需要满足的五个条件：
（1）完成该无形资产以使其能够实用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式；
（4）有足够的技术、财物资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使回用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
59. 什么是公允价值变动损益？
公允价值变动损益主要是企业持有的交易性金融资产和负债期末的未实现损益。
在资产负债表日
企业应按交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，增加交易性金融资产和当期损益；
公允价值低于其账面余额的差额，减少交易性金融资产和当期损益；
对交易性金融负债的公允价值高于其账面余额的差额增加交易性金融负债，减少当期损益；
公允价值低于其账面余额的差额，增加当期损益，减少交易性金融负债。
期末，应将公允价值变动损益计入本年利润
60. 如何理解利润，营业利润和利润总额之间有什么关系，他们的比较能说明什么问题？
利润
是企业在销售商品、提供劳务过程中产生的收入扣除期间费用后的余额，它是衡量一个企业经营效益的主要指标，体现了企业经营的成果
营业利润
是指公司从生产经营活动中取得的全部利润。它等于营业收入扣除营业总成本 ( 营业成本、销售费用、管理费用、研发费用、财务费用 )加上投资收益
营业利润 = 营业总收入 - 营业总成本 + 投资收益 + 公允价值变动收益 -资产减值损失 - 信用减值损失
包括
主营业务利润
其他业务利润
利润总额
利润总额 = 营业利润 + 营业外收入 - 营业外支出
比较
营业利润是上市公司利润总额的主要来源
营业利润这一指标能够比较恰当地反映公司管理层的经营业绩
61. 净利润是如何计算的，归属于母公司所有者的净利润和少数股东损益有什么区别？
净利润
净利润=利润总额-所得税费用=归属于母公司所有者的净利润＋少数股东损益
其中：归属于母公司所有者的净利润=母公司净利润+子公司净利润中归属于母公司所有者的份额； 少数股东损益=子公司净利润中归属于少数股东的份额
62. 什么是扣除非经营性损益后的净利润 ?
扣除非经常性损益后的净利润
扣除非经常性损益后的净利润=净利润一非经常性损益
其中：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
非经常性损益
非经常性损益属一次性或偶发性获得，含金量较低，且不能县市上市公司的持续盈利能力
包括
（1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分；
（2）越权审批 , 或无正式批准文件 , 或偶发性的税收返还减免；
（3）计入当期损益的政府补助 , 但与公司正常经营业务密切相关 , 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外；
（4）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费；
（5）企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益；
（6）非货币性资产交换损益；
（7）委托他人投资或管理资产的损益；
（8）因不可抗力因素 , 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备；
（9）债务重组损益；
（10）企业重组费用 , 如安置职工的支出、整合费用等；
（11）交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益；
（12）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益；
（13）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益；
（14）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外 , 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益 , 以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益；
（15）单独进行减值测试的应收款项减值准备转回；
（16）对外委托贷款取得的损益；
（17）采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益；
（18）根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响；
（19）受托经营取得的托管费收人；
（20）除上述各项之外的其他营业外收人和支出；
（21）其他符合非经常性损益定义的损益项目。
63. 扣非净利润与净利润的关系是怎样的？
清晰界定非经常性损益，将改变部分上市公司的营业利润构成，有利于揭示公司的的真实盈利能力，投资者更容易辨别上市公司业绩大幅提升的真假与水分。
64. 什么是每股收益 ? 基本每股收益与稀释每股收益有什么区别？
每股收益
是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业亏损
通常被用于反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险
包括
基本每股收益
是按照归属普通股股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。
稀释每股收益
是以基本每股收益为基础，假定企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均以转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外的普通股加权平均数计算的每股收益。
基本每股收益
是按照归属普通股股东的当期净利润除以发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。
区别
基本每股收益仅考虑当期实际发行在外的普通股股份，而稀释每股收益的计算和列报主要是为了避免每股收益虚增可能带来的信息误导，这是两者的主要区别
65. 上市公司的利润如何分配，其有哪几种主要形式？
定义
利润分配是指上市公司根据国家有关规定和公司章程、投资者协议等，对当年可供分配的利润所进行的分配。
顺序
（1）弥补以前年度亏损；
（2）提取法定盈余公积；
（3）提取任意盈余公积；
（4）向投资者分配利润。
是指向各类投资者分配的利润
包括向国家、其他单位、个人以及外商等投资者分配的利润
支付的优先股股利
普通股股利
现金股利
股票股利
不包括向各种债权人支付的利息
66. 送股与资本公积转增股本有什么区别？
送股
是指上市公司以红股方式分配公司利润，即股票股利，是免费派送给股东的股份，也称“送红股”
资本公积转增股本
也称“转股”，是指股份有限公司将资本公积的一部分转为股本并向股东派送新股的行为。
资本公积
来源于股票发行的溢价、公司法定财产重估增值、接受大股东捐赠资产等
区别：
送股来源于利润
转股来源于资本公积
67. 什么是政府补助？
定义
是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产
包含
政府对企业的无偿拨款、税收返还、财政贴息，以及无偿给予非货币性资产等
特征
政府补助是来源于政府的经济资源
政府补助是无偿的，即企业取得来源于政府的经济资源，不需要向政府交付商品或服务等对价
分类
与资产相关的政府补助
是指企业取得的、用于构建或以其他方式形成长期资产的政府补助
相关补助文件会要求企业将补助资金用于取得长期资产，长期资产将在较长的期间内给企业带来经济利益，因此相应的政府补助的受益期也较长
与收益相关的政府补助
是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助
是用于补偿企业已发生或即将发生的相关成本费用或损失，受益期相对较短，通常在满足补助所附条件时计入当期损益或冲减相关成本。
68. 如何解读政府补助？
理解
是政府对经济和社会进行直接调控的重要手段之一
可以提高企业生产效率、社会效益并有利于提高亏损企业的后期发展能力
弥补市场失灵所导致的外部损失；
动机
（1）重点扶持、支持特定产业
（2）优化资源配置，促进经济发展
（3）增加就业，保持社会稳定
形式
（1）税收优惠
方式
即征即退、先征后返、先征后退等办法向企业返还税款的补助方式
目的
为了鼓励有前景、有生命力的行业及企业，同时实现区域经济均衡发展
（2）财政补贴
包括
财政拨款
是政府为支持企业发展无偿拨付的款项
资金一般来源于本级政府财政收入
财政贴息
政府代企业支持部分或全部贷款利息，是一种较为隐蔽的补贴形式
政府为支持特定行业、区域发展，为实现政策目标及宏观经济发展计划，对企业贷款利息给予的补贴。
地方财政会将贴息资金直接拨付给受益企业，或拨付给贷款银行
财政贴息为专项资金，受益企业必须保证贴息的专款专用
（3）无偿划拨非货币性资产
主要包括土地使用权等形式。
获得的因素
（1）公司的综合实力
（2）公司的保壳压力
（3）公司的政策性负担
69. 什么是递延所得税？
定义
递延所得税是当企业应纳税所得额与会计上的利润总额出现暂时性差异时，为调整核算差异，在账面利润总额计提所得税，同时按税法规定计算所得税作为应交所得税记账，两者之间的差异即为递延所得税.
包括
递延所得税资产
是指对于可抵扣暂时性差异，以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限确认的一项资产；
递延所得税负债
是指根据应纳税暂时性差异计算的未来期间应付所得税的金额。
70. 常见的企业税种有哪些？
税法确定的税种为18个
按照课税对象不同
货物与劳务税
所得税
财产税
特定行为税
按照财政预算级次不同
中央税
地方税
中央与地方共享税
71. 如何理解税收优惠对企业的影响？
税收优惠
是国家为了扶持某些特定地区、行业、企业和业务的发展，或者对某些具有实际困难的纳税人给予照顾，在税法中对某些纳税人和征税对象给予鼓励和照顾的一种特殊规定。
主要方式
1、减税
2、免税
3、退税或先征后退
4、缓税
5、加计扣除
对于企业的影响
（1）税收优惠政策降低企业成本，增加企业流动资金。
（2）通过特定地区税收优惠政策调节地区经济差异，增强使经济不发达地区的企业的资金活力，促进经济平衡发展；通过特定园区或片区税收优惠政策，促进产业集群化，形成产业优势；
（3）调节行业发展，对于鼓励类行业实施和加大税收优惠，促进其发展壮大，对于限制类行业减少和停止税收优惠，控制行业的发展规模。
72. 如何阅读和分析利润表及其附注？
涉及利润表的会计报表附注
营业收入和营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
公允价值变动收益
投资收益
营业外收入
营业外支出
所得税费用
基本每股收益
稀释每股收益及非经常性损益
关注市盈率
市盈率 = 每股市价 / 每股收益
指标的核心是净利润
阅读与分析利润表
1、静态分析
利润质量分析
主要产品分析
投资收益分析
公允价值变动损益分析
资产减值损失及营业外收支分析
2、历史分析
净利润构成的历史分析
主营业务产品的变化及发展趋势
3、动态分析
分析公司盈利点
同行业比较分析
行业上下游分析
宏观经济形势发展
现金流量表
73. 什么是现金流量表，其作用何在？
定义
现金流量表是以收付实现制为基础编制的反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物的流出和流入的信息的报表，表明公司获得现金和现金等价物的能力。
现金流量表以现金的流入和流出反映公司在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映公司现金流入和流出的全貌。
组成
经营活动
投资活动
筹资活动
作用
（1）现金流量表可以提供公司的现金流量信息，从而对公司整体财务状况做出客观评价。
（2）现金流量表能够说明公司一定期间内现金流入和流出的原因，能够全面说明公司的偿债能力和支付能力。
（3）通过现金流量表能够分析公司未来获取现金的能力，并可预测公司未来财务状况的发展情况。
（4）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。
74. 如何分析经营活动产生的现金流量 ?
经营活动产生的现金流量
包括购销商品、提供和接受劳务、经营性租赁、交纳税款、支付劳动报酬、支付经营费用等活动形成的现金流入和流出。
具有再生性的特点
现金净流量为正数
且经营活动的现金流量占全部现金流量的比重越大，说明公司的财务状况越稳定，支付能力越有保证。
现金净流量为负数
即使利润表中显示营业收入和营业利润增长较快，但相当部分可能通过赊销实现，如应收账款和预付账款上升过快，反映出公司营业利润存在不实或有过度包装之嫌
75. 如何分析投资活动产生的现金流量 ?
投资活动产生的现金流量
主要包括购建和处置固定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回不包括在现金等价物范围内的各种股权与债权投资等收到和付出的现金。
其中，分得股利或利润、取得债券利息收入而流入的现金，是以实际收到为准，而不是以权益归属或取得收款权为准。
重点研究
投资活动中的对内投资（如购建固定资产）和对外投资（如取得被投资公司控制权）的关系
还应该联系筹资活动产生的现金流量来综合考查
76. 如何分析筹资活动产生的现金流量 ?
筹资活动产生的现金流量
筹资活动产生的现金流量，包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、向银行贷款、偿还债务等收到和付出的现金。
现金净流入量大幅度增加
公司在扩大其经营规模，公司现有的资金不能满足经营的需要，又获得了新的市场机会，需要从公司外部大量筹集资金；
现金净流出量大幅度增加
本期大量的现金流出公司，该公司的嗯规模在收缩
77. 如何分析现金流量净额及补充资料？
现金流量净额
是指现金流入量和流出量的差额，可进一步分经营活动产生的现金流量净额、投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额进行分析，判断企业所处的发展阶段。
为负数
经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，表明该企业处于产品初创期。
企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场
资金来源只有举债，融资等筹资活动
经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。
为正数
经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断该企业处于高速发展期。
经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。
78. 如何分析收益质量情况 ?
一是用经营现金增长率指标分析收益增长情况。
经营现金增长率是指本期经营现金净流入增长额在上期经营现金净流入中所占的比重
二是用销售现金比率指标、营业利润经营现金比率指标、经营现金净流量与净利润的比率指标分析收益的现金保障性。
销售现金比率是指经营现金净流量在销售额中所占的比重。
营业利润经营现金比率是经营现金净流量在营业利润中所占的比重，反映企业在经营活动中每1元营业利润实际收到多少现金，如果比率小于1，说明本期有部分营业利润没有相应的现金流入。
经营现金净流量才是企业经营中产生的能完全使用的资金，是企业现金的主要来源，通过这个指标能准确地说明企业的收益质量。
79. 如何基于现金流量表分析公司偿债能力 ?
现金流量表和偿债能力相关的指标主要是现金流量比率、净现金流量负债比率。
现金流量比率
现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债
值越大，公司短期偿债能力越好
值越小，公司短期偿债能力越差
流动负债可以使年末流动负债总额，也可以是全年平均流动负债数额
净现金流量负债比率
净现金流量负债比率 = 经营活动产生的现金净流量 / 负债总额
该比率值越大，说明公司偿债能力越大，相应的风险越小
该比值越小，表明偿债能力越小，相应的风险越大。
“负债总额”可以是年末负债总额，也可以是全年平均负债总额。
80. 资产负债表、利润表和现金流量表之间的关系如何？
资产负债表和利润表的勾稽关系体现为
资产负债表期初数据“未分配利润”+ 利润表中本年“净利润”- 本年度利润分配 = 资产负债表期末数“未分配利润“
资产负债表和现金流量表的勾稽关系体现为
在企业不存在可以划分为现金等价物的短期投资以及不存在影响变现的定期存款时，现金流量表中的"现金及现金等价物净额"=资产负债表中的"货币资金"期末金额-"货币资金”期初金额。
利润表与现金流量表勾稽关系相对复杂，表中项目无一一对应关系。
合并会计报表
81. 合并会计报表的含义和基本内容是什么？
合并会计报表
又称合并财务报表，是以母公司和子公司组成的企业集团为一个会计主体，以母公司和子公司单独编制的个别会计报表为基础，由母公司编制的综合反映由母公司与子公司组成的企业集团经营成果、财务状况及变动情况的会计报表。
合并资产负债表
合并利润表
合并现金流量表
82. 什么是“母公司报表”“归属于母公司所有者的净利润”“归属于与母公司所有者权益”？
母公司报表
“母公司报表”是指合并报表中合并方的报表，即上市公司单体的报表，而合并报表就是将“母公司报表”与其他控股子公司的报表予以合并。
归属于母公司所有者的净利润
“归属于母公司所有者的净利润”，在上市公司报表中又称“归属于上市公司普通股股东的净利润"，是指合并报表中，属于上市公司的净利润。
归属于母公司所有者权益
“归属于母公司所有者权益”，与“归属于母公司所有者的净利润”一样，同样是因为合并报表中存在少数股东权益的因素，在合并报表的所有者权益扣除少数股东权益后，形成"归属于母公司所有者权益"。
83. 合并会计报表分析应注意哪些问题？
应注意
母公司应当统一与子公司的会计政策，会计报表决算日、会计期间和记账本位币；
对境外子公司以外币表示的会计报表，按照一定的汇率折算为以母公司的记账本位币表示的会计报表
母公司对子公司的权益性资本应采用权益法进行处理
勾稽关系
一是因为存在内部交易未实现损益，合并报表的利润和母子公司单体报表利润之和存在差异；
二是因《公司法》等规定利润分配以法人为单位，上市公司可供分配利润与合并报表未分配利润存在差异；
三是因非同一控制下企业合并，上市公司取得被合并方的成本可能大于其账面价值，进而形成合并报表商誉。
84. 收购企业及处置子公司对上市公司合并销售收入及合并利润总额的影响？
收购企业
首先识别被收购企业与上市公司的关系，以该收购是否属于同一控制下的企业合并分别处理
若被收购企业与上市公司受共同的一方控制，这构成同一控制下企业合并，合并报表可以确认被收购企业当年全部的收入和利润；
若被收购企业与上市公司未受共同的一方控制，这构成非同一控制下企业合并，合并报表仅能确认被收购企业自收购日起至年末的收入和利润；
处置子公司
被处置子公司收入应当自处置时点起从合并报表中剔除，一般会减少合并报表收入；
被处置子公司自处置时点起营业成本也会从合并报表中剔除
被处置子公司价值与公司收到的处置对价的差额，会形成合并报表的利得或损失。
85. 如何分析会计报表附注？
分析会计报表附注，首先需要了解编制会计报表的方法或基础以及会计报表各项目的经济含义；
规则
《企业会计准则第30号-财务报表列报》（2014年修订）
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号一年度报告的内容与格式》
交易所通知、定期更新年度报告的模板
包含
（1）企业的基本情况；
（2）财务报表的编制基础；
（3）遵循企业会计准则的声明；
（4）重要会计政策和会计估计；
（5）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明；
（6）报表重要项目的说明；
（7）或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明的事项；
（8）与有助于财务报表使用者评价企业管理资本的目标、政策及程序的信息。
审计报告
86. 什么是审计报告？有什么作用？
审计报告
是指注册会计师根据审计准则的规定，在执行审计工作的基础上，对上市公司财务报表发表审计意见的书面文件。
作用
鉴证
注册会计师签发的审计报告，对上市公司财务报表的合法性、公允性发表意见，具有鉴证作用，得到了政府、投资者和社会各界的普遍认可。
保护
可以提高或降低财务报表信息使用者对财务报表的依赖程度，能够在一定程度上对上市公司的债权人和股东的权益及其他利害关系人的利益起到保护作用。
证明
可以表明审计工作的质量并明确注册会计师的审计责任。
87. 审计报告的主要内容是什么？
根据《中国注册会计师审计准则第 1501 号——对财务报表形成审计意见和出具审计报告》的规定，我国审计报告的基本内容应当包括以下十项要素：
内容
（一）标题
统一规范为“审计报告”。
（二）收件人
一般是指审计业务的委托人
实务中，审计报告的致送对象通常为上市公司的全体股东或董事会。
（三）审计意见
第一部分指出已审计财务报表
（1）指出上市公司的名称；
（2）说明财务报表已经审计；
（3）指出构成整套财务报表的每一财务报表的名称；
（4）提及财务报表附注；
（5） 指明构成整套财务报表的每一财务报表的日期和涵盖的期间。
第二部分应当说明注册会计师发表的审计意见
（1）财务报表是否按照使用的会计准则和相关会计制度的规定编制；
（2）财务报表是否在所有重大方面公允反映了上市公司的财务状况、经营成果和现金流量。
（四）形成审计意见的基础
“形成审计意见的基础”的部分主要提供了关于审计意见的重要背景，紧接在审计意见部分之后，包括下列内容：
包含以下内容
（1）说明注册会计师按照审计准则的规定执行了审计工作；
（2）提及审计报告中用于描述审计准则规定的注册会计师责任的部分；
（3）声明注册会计师按照与审计相关的职业道德要求保持了独立性，并履行了职业道德方面的其他责任。声明中应指明适用的职业道德要求，如中国注册会计师职业道德守则。
（4）说明注册会计师是否相信获取的审计证据是充分、恰当的，为发表审计意见提供了基础。
（五）管理层对财务报表的责任
（1）按照适用的财务报告编制基础的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
（2）评估上市公司的持续经营能力和使用持续经营假设是否适当，并披露与持续经营相关的事项（如适用）。对管理层评估责任的说明应当包括描述在何种情况下使用持续经营假设是适当的。
（六）注册会计师对财务报表审计的责任
包括
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
（2）了解与审计相关的内部控制，但目的并非对内部控制的有效性发表意见；
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性；
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论；
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项；
（6）就集团业务活动执行审计，并发表审计意见（如适用）；
（7）与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括在审计中识别的值得关注的内部控制缺陷；
（8）对于上市公司财务报表审计，指出注册会计师就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明；
（9）对于上市公司财务报表审计，与治理层沟通的关键审计事项，说明确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。
注意
第一，向财务报表使用者说明，注册会计师应当计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
第二，注册会计师执行审计工作的主要过程，包括运用职业判断实施风险评估程序、控制测试（必要时或决定测试时）以及实质性程序。
第三，注册会计师通过实施审计工作，获取了充分、适当的审计证据，具备了发表审计意见的基础。
第四，根据获取的审计证据，注册会计师就可能导致对上市公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
（七）按照相关法律法规的要求报告的事项（如适用）
（八）注册会计师的签名和盖章
（九）会计师事务所的名称、地址及盖章
（十）报告日期
审计报告的日期不应早于注册会计师获取充分、适当的审计证据（包括管理层认可对财务报表的责任且已批准财务报表的证据），并在此基础上对财务报表形成审计意见的日期。
88. 审计报告的类型有哪些？
类型
无保留意见审计报告
标准无保留意见
带有解释性说明的无保留意见
保留意见审计报告
否定意见审计报告
无法表示意见审计报告
非无保留意见审计报告
89. 什么是无保留意见审计报告，能说明什么问题？
认为财务报表符合下列所有条件，注册会计师应出具无保留意见的审计报告
（1）财务报表已经按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量；
（2）注册会计师已经按照审计准则的规定计划和实施审计工作，在审计过程中未受到限制。
出具无保留意见的审计报告时，注册会计师应
以“我们认为”作为意见段的开投，并使用“在所有重大方面”、“公允反映”等术语
意味着
注册会计师认为上市公司财务报表的编制符合合法性和公允性的要求，合理保证财务报表不存在重大报错。
90. 什么是无保留带强调事项段审计报告，能说明什么问题？
审计报告的强调事项段
是审计报告中含有一个段落，该段落提及已在财务报表中恰当列报或披露的事项
认为有必要提醒财务报表使用者，且根据职业判断认为对财务报表使用者理解财务报至关重要的事项，在满足下列条件时，注册会计师应当在审计报告中增加强调事项段
（1）该事项不会导致注册会计师发表非无保留意见。
（2）该事项未被确定为在审计报告中沟通的关键审计事项。
注册会计师应在审计意见段发表明确的审计意见，并在形成审计意见的基础段增加说明，用来说明发表
保留意见
否定意见
无法表示意见
的理由
91. 注册会计师在哪些情形下会对审计报告增加强调事项段？ 在哪些情形下会对审计报告增加持续经营能力事项段？
（一）审计报告增加强调事项段
（1）法律法规规定的财务报告编制基础是不可接受的，但其是基于法律法规作出的规定；
（2）提醒财务报表使用者关注财务报表按照特殊目的编制基础编制；
（3）注册会计师在审计报告日后知悉了某些事实（即期后事项并且出具了新的或经修改的审计报告）。
（4）注册会计师可能认为需要增加强调事项段的情形举例如下：
● 异常诉讼或监管行动的未来结果存在不确定性；
● 在财务报表日至审计报告日之间发生的重大期后事项；
● 在允许的情况下，提前应用对财务报表有重大影响的新会计准则；
● 存在已经或持续对财务状况产生重大影响的特大灾难；
（二）对持续经营能力产生重大疑虑
一是持续经营假设是否恰当；
若运营持续经营假设是适当的，但可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性，注册会计师应考虑
（1）财务报表是否已充分披露可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的主要事项或情况，以及管理层针对这些事项或情况提出的应对计划；
（2）财务报表是否已清楚披露可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况存在重大不确定性，并由此导致上市公司可能无法在正常的经营过程中变现资产和清偿债务。
若注册会计师认为财务报表运营持续经营假设不恰当，应当发表否定意见
二是是否存在可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的相关事项
92. 什么是保留意见审计报告，其如何分析？
存在下列情形之一时，注册会计师应当发表保留意见
（一）在获取充分、适当的审计证据后，注册会计师认为错报单独或汇总起来对财务报表影响重大，但不具有广泛性；
（二）注册会计师无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，但认为未发现的错报（如存在）对财务报表可能产生的影响重大，但不具有广泛性。
只有注册会计师认为财务报表就其整体而言是公允的，但还存在对财务报表产生重大影响的情形，才能出具保留意见的审计报告。
93. 如何分析否定意见审计报告？
审计准则规定，在获取充分、适当的嗯审计证据后，如果认为错报单独或汇总起来对财务报表的影响重大且具有广泛性，注册会计师应当发表否定意见。
只有当注册会计师认为财务报表存在重大错报会误导使用者，以至于财务报表的编制不符合使用的会计准则和相关会计制度的规定，未能从整体上公允反映上市公司的财务状况、经营成果和现金流量，注册会计师才出具否定意见的审计报告。
94. 什么是无法表示意见审计报告，其如何分析？
审计准则规定，如果无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，但认为未发现的错报（如存在）对财务报表可能产生的影响重大且具有广泛性，注册会计师应当发表无法表示意见。
当由于无法获取充分、适当的审计证据而发表无法表示意见时，注册会计师应当
（1）说明注册会计师不对后附的财务报表发表审计意见；
（2）说明由于形成无法表示意见的基础部分所述事项的重要性，注册会计师无法获取充分、适当的审计证据已作为对财务报表发表审计意见的基础；
（3）修改《中国注册会计师审计准则第 1501 号——对财务报表形成审计意见和出具审计报告》第二十五条第 ( 二 ) 项中规定的财务报表已经审计的说明，改为注册会计师接受委托审计财务报表。
无法表示意见不同于否定意见，它通常仅仅适用于注册会计师不能获取充分、适当的审计证据。
95. 审计意见对上市公司退市的影响？
根据上市规则中财务类强制退市的相关规定，公司最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告，公司股票将被实施退市风险警示；
公司因财务类退市指标被实施退市风险警示后，最近一个会计年度的财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告，公司股票将被终止上市。
财务分析
96. 如何浏览年度报告？
集中浏览
公司简介和主要财务指标
标向投资者提供了上市公司年度内的诸如营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额等基本的财务数据和指标；
经营情况讨论与分析
经营情况讨论与分析向投资者陈述了报告期内公司经营情况、财务状况、投资情况等基本信息 ;
财务报告
财务报告如包括审计报告及资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表四大财务报表等内容。
97. 财务分析有哪些基本方法？
分类
比较分析法
（1）将分析期的财务实际数据与计划数据进行对比，以分析实际与计划的差异，比较计划的实际完成情况；
（2）将分析期的实际数据与过去某期的实际数据进行对比，以比较分析期实际数据与过去某期实际数据的差异，揭示所比较的指标的增减变动情况，从而预测公司未来的发展趋势；
（3）把公司的实际数据与同行业的平均或先进水平的数据进行比较，从而确定公司财务状况与本行业平均或先进水平的财务状况的差异。
比率分析法
比率分析法是指在同一期财务报表的若干不同项目或类别之间，用相对数揭示它们之间的相互关系，以分析和评价公司财务状况和经营成果的一种方法。
因素分析法
因素分析法又称连环替代法，是指在财务指标对比分析确定差异的基础上，利用各种因素的顺序替代，从数值上测定各个相关因素对有关财务指标差异的影响程度的一种方法。
趋势分析法
趋势分析法是将公司连续几年的财务报表的有关数据进行比较，以分析公司财务状况和经营成果的变化情况及发展趋势的一种方法。
98. 财务分析的基本内容是什么 ?
分为五个方面
（1）短期偿债能力分析
主要是着眼于对公司流动资产和流动负债之间关系的分析， 主要的分析指标是流动比率和速动比率。
（2）资本结构分析
资本结构是指在上市公司的总资本中，股权资本和债券资本构成及其比例关系
资本结构决定上市公司使用财务杠杆的嗯成都，直接影响上市公司的盈利能力和长期偿债能力
应分析的指标
资产负债率
股东权益比率
（3）经营效率分析
分析经营效率是了解公司内部经营管理水平的一个主要渠道
可以通过
存货周转率
应收账款周转率
流动资产周转率
总资产周转率
来分析上市公司资产管理能力
（4）盈利能力分析
分析指标包括
销售毛利率
销售净利率
资产报酬率
净资产收益率
还需要将上述指标进行若干年的纵向趋势分析和各年盈利结构分析，了解上市公司的成长性。
（5）与股票市价相关的股票投资收益分析
必须将股票市价和财务报表所提供的相关信息结合起来进行分析，计算指标包括
每股收益
市盈率
股利支付率
每股净资产
市净率
99. 什么是相对额（比率）分析，它与绝对额分析有什么差别？
比率分析
比率分析是指对同一张财务报表的若干不同项目或不同类别之间，或在两张不同财务报表的有关项目之间，用相对数揭示它们之间的相互关系，以分析和评价公司财务状况和经营成果及其发展趋势。
类型
1、结构比率
是指财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率
揭示了部分与整体的关系，通过不同时期结构比率的比较还可以揭示其变化的趋势
2、效率比率
是用以计算某项经济活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。
可能进行得失的比较，考察经营成果，评价经济效益。
3、相关比率
是以某个项目与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反应有关经济活动的相关关系。
可以考察有联系的相关业务安排的是否合理，以保障公司运营活动能够顺利进行。
利用财务比率的三种方式
1、纵向比较
即将公司当年财务比率同历年来的同一比率作比较，以便对这一比率的变化情况作出判断，确定公司的发展趋势。
2、横向比较
即将一公司的财务比率与同一时期同行业其他公司的财务比率作比较，以便对两公司的经营情况进行较深入的了解。
3、标准比率比较
标准比率分析所涉及的标准有三种
一是历史标准
即以本公司历史上的经济情况较正常（或相似）时期的财务比率数字作标准
二是行业标准
即以该公司所属行业在同一时期平均比率作为标准
三是预算标准
即以公司当期预算中的财务比率作为比较标准
差别
相对额（比率）分析相对绝对额分析来说，能够将各财务报表之间和每一财务报表内部各项目之间的联系反映出来，使得各个不同规模的公司会计信息标准化。
100. 如何分析上市公司的偿债能力 ?
偿债能力
是指上市公司偿还各种到期债务的能力。
分析包含
短期偿债能力分析
是指公司以流动资产偿还流动负债的能力，反映公司短期偿债能力的财务比率主要有流动比率、速动比率和现金比率
长期偿债能力分析
可以从公司资本结构中反映出来
反映的财务比率
资产负债率
负债权益比率
利息保障倍数
101. 影响公司短期偿债能力的因素有哪些？
提高公司短期偿债能力的因素包括
1、公司可动用的银行贷款指标
2、公司准备很快变现的长期资产
3、公司偿债的信誉
能降低公司短期偿债能力的因素
或有负债
是指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在必须通过未来不确定的事项的发生或者不发生予以证实
或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出上市公司或者该义务的金额不能可靠计量
常见的或有负债
未决诉讼或未决仲裁
债务担保和产品质量保证
102. 什么是流动比率，什么是速动比率，二者有什么联系？
流动比率
可以反映公司的短期偿债能力
流动比率 = 流动资产 / 流动负债
比率越高，公司的偿债能力越强
上市公司的营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素；
速动比率
速动比率 = 速动资产 / 流动负债
速动资产 = 流动资产 - 存货 - 预付账款 - 一年内到期的非流动资产 - 其他流动资产中不属于速动资产部分
速动资产是指现金、银行存款、短期投资、应收账款、应收票据等几乎立即可以用来偿付流动负债的那些资产
103. 什么是应收账款周转率，与应收账款周转天数有什么关系？
应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。
说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。
用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。
表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间
应收账款周转率 = 销售收入 / 应收账款平均余额
应收账款平均余额 =（年初应收账款余额 + 年末应收账款余额 )/2
应收账款的周转天数 = 应收账款平均余额 X360/ 销售收入（一般来说）
104. 分析上市公司资本结构的比率主要有哪些？
包括
资产负债率
= 负债总额 / 资产总额
权益乘数
= 资产总额 / 股东权益总额
产权比率
= 负债总额 / 股东权益总额
105. 如何分析资产负债比率、权益乘数和产权比率？三者之间有什么联系？
资产负债率
债权人角度，负债比例越低越好
投资经营者角度，上市公司盈利水平较高的情况下，较高的负债比例可以为其带来更高的效益
权益乘数
权益乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占的比重越小，财务杠杆越大
权益乘数越大，表明股东权益占全部资产的比重越小，上市公司负债的程度越高；
该比率越小，表明上市公司的负债程度越低，债权人权益受保护的程度越高
产权比率
产权比率反映债权人与股东提供的资本的相对比例
可用于衡量上市公司破产清算时对债权人利益的保障程度
产权比率高，属于高风险高报酬的财务结构，但对债权人利益的保障程度较低
产权比率低，属于低风险低报酬的财务结构，但对债权人利益的保障程度较高
三者的关系
权益乘数 = 1 + 产权比率
资产负债率 * 权益乘数 = 产权比率
106. 什么是利息保障倍数？
利息保障倍数
是指息税前利润与利息费用的比率，也称为已获利息倍数或利息偿付倍数
反映了公司获利能力对偿还到期债务的保证程度。
数值越大，说明上市公司支付利息费用的能力越强。
公式
利息保障倍数 = 息税前利润（EBIT) / 利息费用 = (税前利息+利息费用) / 利息费用 =（税后利润+所得税+利息费用）/ 利息费用
107. 分析公司经营效率的比率有哪些？
主要有
1、应收账款周转率
应收账款周转率 = 销售收入 / 应收账款平均余额
2、应收账款平均回收天数
应收账款的周转天数 = 应收账款平均余额 ×360/ 销售收入
3、存货周转率
存货周转率（次）= 销售成本 / 存货平均余额
4、存货平均周转天数
存货平均周转天数 = 存货平均余额 ×360/ 销售成本
5、固定资产周转率
固定资产周转率（次）= 销售收入 / 固定资产平均余额
6、总资产周转率
总资产周转率（次）=销售收入/平均资产总额
108. 存货周转率、存货周转天数能说明什么问题？
存货周转率
存货周转天数
存货周转天数越少，存货周转率越高，表明存货流动性越好
109. 如何分析固定资产周转率？
固定资产周转率
= 销售收入 / 平均固定资产净值
周转率越高，周转天数越少，固定资产利用效率越高。公司获利能力越强
110. 如何分析总资产周转率？
总资产周转率（次）= 销售收入 / 平均资产总额
总资产周转天数 =360 / 总资产周转率（次）= 360× 平均资产总额 / 销售收入
综合反映了上市公司整体资产的营运能力
总资产周转率越高，周转天数则越少，表明其周转速度越快，营运能力也就越强。
111. 如何股东权益周转率？
股东权益周转率是公司销售收入与股东权益平均余额的比率，用于分析上市公司运用所有者的资产的效率
股东权益周转率 = 销售收入 / 股东权益平均余额
股东权益周转率越高，公司自有资金利用效率越高，因而经营效率越高
112. 如何分析上市公司的研发能力？
指标
1、研发投入
2、研发成果
3、在研项目
4、研发人员
5、核心技术及其先进性
分析
1、综合考虑上述因素分析上市公司的研发能力；
2、结合公司所属行业的政策环境和发展状况；
3、与同行业其他公司进行对比分析，评价公司研发能力是否突出，核心技术是否具有竞争力
113. 分析公司盈利能力的比率有哪些？
指标
1、毛利率
销售毛利率 = 毛利 / 销售收入
2、销售净利率
销售净利率 = 净利润 / 销售收入
3、投资报酬率
投资报酬率 = 净利润 / 平均资产总额
4、净资产收益率
净资产收益率 = 净利润 / 股东权益平均余额
114. 如何分析销售毛利率？
销售毛利率
是毛利占销售收入的百分比
销售毛利率 = 毛利/销售收入 = （销售收入 - 销售成本）/销售收入
表示每一元的销售收入扣除销售成本后，尚有多少可用于支付各项期间费用和形成公司盈利
增加销售收入，或降低销售成本，可以提高毛利率；
115. 如何分析期间费用率？
期间费用率
是期间费用与营业收入的比率
期间费用率 = 期间费用 / 营业收入
期间费用是指上市公司本期发生的，不能直接或间接归入营业成本，而是直接计入当期损益的各项费用；
期间费用包括
销售费用
管理费用
研发费用
财务费用
期间费用率反映上市公司对费用管控能力的指标
数值越低，说明期间诶用投入的经济效益越好，公司对费用管控的能力越强，也有利于公司盈利。
数字越高，公司对费用管控能力越弱，越不利于公司盈利。
分析
采用纵向对比方式，分析公司期间费用率变化趋势
将公司的指标数值与其他公司指标数值或同行业平均水平进行对比
可以将期间费用率拆解到销售费用率，管理费用率，研发费用率及财务费用率等比率，并采用纵向与历史比较，横向与同行比较的方法
116. 如何分析销售净利率？
销售净利率
是指公司净利润占销售收入的百分比
销售净利率 = 净利润 / 销售收入
销售收入是指扣除销售折扣、销售折让和销售退回之后的销售净额
率反映公司销售收入的盈利水平
分析
销售净利率提高，说明公司的获利能力提高
销售净利率降低，说明公司的获利能力下降
投资者可以进一步分析下降原因是营业成本上升还是公司降价销售、是期间费用过多还是投资收益减少等，以便更好地对公司经营状况进行判断
投资者可以将连续几年的指标数值进行纵向分析，从而分析公司获利能力的发展变化趋势
也可将公司的指标数值与其他公司指标数值或同行业平均水平进行对比，综合评价公司盈利能力的高低
117. 投资报酬率能说明什么问题？
投资报酬率
又称总资产收益率，是公司净利润与公司平均资产总额的比率
投资报酬率 = 净利润 / 平均资产总额
说明
反映上市公司资产综合利用效果，是衡量上市公司 利用债权人和股东权益总额所取得盈利高低的重要指标
数值越高，公司的资产利用效率越高，公司获利能力越强
数值越低，资产利用效率不高，获利能力越差
118. 如何分析加权平均净资产收益率？
净资产收益率
净资产收益率 = 净利润 / 股东权益
加权平均净资产收益率
加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 = P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 －Ej× Mj ÷ M0± Ek× Mk÷ M0）
P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产
NP 为归属于公司普通股股东的净利润；
Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产
Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产
M0 为报告期月份数；
Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数
Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；
Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动
Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数
加权平均净资产收益率是一个说明公司利用单位净资产创造利润能力的大小的动态指标，强调经营期间公司净资产赚取利润的结果
全面摊薄净资产收益率
全面摊薄净资产收益率=P/E
P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；
E为归属于公司普通股股东的期末净资产。
119. 每股收益能说明什么问题？
每股收益
每股收益是综合反映公司获利能力的重要指标，是普通股股东每持有一股所能享有的净利润或需承担的净亏损
每股收益=（净利润-优先股股利）/发行在外普通股平均股数
可以用来判断和评价管理处的经营业绩
每股收益越高，公司盈利能力越好，股利分配来源越充足，资产增值能力越强
基本每股收益
基本每股收益 = 归属于普通股股东的当期净利润 / 当期发行在外普通股的加权平均数
发行在外普通股加权平均数 = 期初发行在外普通股股数 + 当期新发行普通股股数 × 已发行时间 / 报告期时间－当期回购普通股股数 × 已回购时间 / 报告期时间
120. 如何分析每股股利和每股收益之间的关系？
每股股利
每股股利 = 普通股现金股利 / 发行在外普通股股数
反映的是上市公司每一普通股获取股利的大小
每股收益
是公司每一普通股所能获得的税后净利润
股利支付率
每股股利分配额与当期的每股收益之比
121. 如何分析市价比率（市盈率、市净率、市销率）？
市盈率
市盈率=每股市价/每股收益
影响因素
第一，上市公司盈利能力的成长性
第二，投资者所获报酬率的稳定性
第三，市盈率也受到利率水平变动的影响
市净率
市净率 = 每股市价 / 每股净资产
分析
公司股票的市价高于账面价净资产时，其资产质量较好，公司有较好的发展潜力
反之，则资产质量较差
市销率
市销率 = 每股市价 / 每股主营业务收入
对于尚未盈利或净资产为负的公司，使用市盈率和市净率无法对公司的价值做出判断，此时市销率是判断公司股票价值的关键指标之一，可以用来评估此类公司股票在未来的价值。
122. 每股净资产能说明什么问题？
每股净资产
每股净资产=净资产/发行在外的普通股股数
显示了发行在外的每一普通股股份所能分配的公司账面净资产的价值
反映了在会计期末每一股份在公司账面上到底值多少钱
利用该指标进行横向比较和纵向对比，可以衡量上市公司股票的投资价值
123. 如何对上市公司进行综合财务分析？
1、杜邦财务分析体系
以净资产收益率为基础
净资产收益率 = 资产净利率 × 权益乘数
资产净利率 = 销售净利率 × 资产周转率
决定高低的因素
销售净利率
资产周转率
反映运用资产以产生销售收入能力的指标
资产负债率
反映公司利用财务杠杆进行经营活动的成都
权益乘数 =1/（1- 资产负债率）
资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；
资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低
作用
是解释各项主要财务比率指标的变动原因和揭示各项财务比率指标相互之间的关系，对公司财务状况和经营成果进行系统性综合评价
2、沃尔的比重评分法
亚历山大·沃尔把若干个财务比率同线性关系结合起来，用以评价公司的信用水平
沃尔选择了七种财务比率，并分别给定了在总评价中占的比重，总和为 100分；然后确定标准比率，并与实际比率相比较，得出每项指标的得分，最后求出总评分。
问题
某一个指标严重异常时，会对总评分产生不合逻辑的重大影响
由于相对比率与比重相乘引起的
124. 如何分析上市公司的财务状况发展趋势？
1、多期比较分析法
对公司连续几个会计年度的财务报表进行研究，分析报表中各项目的变化及原因，从中看出公司财务状况变化趋势
可以进行差额比较，也可以进行百分率比较
2、结构百分比分析法
是把常规的财务报表换算并编制成结构百分比报表，然后将不同粘度的报表逐项比较，查明某一特定项目在不同年度间百分比差额的分析法。
3、定基百分比趋势分析法
先选取一个基期，基期指数定位100。
然后把其他各年度财务报表上的数字与基期数值相比，并用指数表示，由此编制出定基百分比的财务报表
可分析财务报表各项目的变化趋势
非财务篇
管理层讨论和分析
125. 什么是管理层讨论与分析？一般包括哪些内容？
管理层讨论与分析
通过对公司财务报表的相关财务数据的文字解读，对公司经营中固有的风险和不确定性的提示，向投资者揭示公司管理层对于公司过去(报告期内及临近期间）经营状况的评价分析以及对公司未来发展趋势和发展前景的前瞻性判断与预期。
内容
包括报告期内公司所处行业情况，从事的业务情况，核心竞争力的重要变化及对公司所产生的影响，主要经营业务、资产及负债状况、未盈利企业尚未盈利的原因及影响、投资状况、重大资产和股权出售，主要控股参股公司分析及公司控制的结构化主体情况等主要经营情况，以及对未来发展的展望等。
126. 上市公司编制管理层讨论和分析的目的是什么？
财务报告
反映的事历史信息
反应的大多是定量信息
管理层讨论与分析
强调前瞻性信息披露
辅之以定性信息，对公司财务报表相关信息的进一步分析
通过对公司经营中可能面临的风险进行说明，向投资者充分揭示公司经营风险
127. 如何通过管理层讨论与分析了解公司所属行业情况及特点？
行业情况部分
可以关注公司介绍的所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位情况，重点关注报告期内前述事项发生的重大变化。
风险因素部分
可以关注公司对于行业格局和趋势的分析和展望。
128. 如何通过管理层讨论与分析认识企业的核心竞争力？
公司的核心竞争力
包括核心管理团队、关键技术人员、专有设备、专利、非专利技术、特许经营权、土地使用权、水面养殖权、探矿权、采矿权、独特经营方式和盈利模式、允许他人使用自己所有的资源要素或作为被许可方使用他人资源要素等
报告期内前述事项的重要变化及对公司产生的影响均是核心竞争力的重要内容
129. 如何认识上市公司的主要经营情况？
1、主要经营业务
包括但不限于收入、成本、费用、研发投入、现金流等项目
需要提示变化并结合行业发展、业务经营等情况分析变化的原因
2、资产及负债状况
报告期内公司资产构成（货币资金、应收款项、合同资产、存货、投资性房地产、长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、短期借款、合同负债、长期借款、租赁负债等占总资产的比重）同比发生重大变动，需说明变化的主要影响因素。
3、未盈利企业尚未盈利的原因及影响
创业板、科创板公司上市时未盈利的，在实现盈利前应当披露尚未盈利的原因及影响，公司核心竞争力和经营活动面临的重大风险。
3、投资状况
应当介绍本年度重大的股权投资、非股权投资等情况，分析报告期内公司投资额同比变化情况
4、重大资产和股权出售
公司应当简要分析重大资产和股权出售事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
5、主要控股参股公司分析
公司应当详细介绍主要子公司的主要业务、注册资本、总资产、净资产、净利润，本年度取得和处置子公司的情况，包括取得和处置的方式及对公司整体生产经营和业绩的影响。
6、公司控制的结构化主体情况
公司存在其控制下的结构化主体时，应当介绍公司对其控制权方式和控制权内容，并说明公司从中可以获取的利益和对其所承担的风险
130. 上市公司是否必须在定期报告中披露前 5 大客户、供应商？
鼓励公司分别披露前 5 名客户名称和销售额，前 5 名供应商名称和采购额，以及其 是否与上市公司存在关联关系，但这并非强制要求。
若报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户，应披露其名称和销售额；
若报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商，应披露其名称和采购额。
属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。
131. 如何认识上市公司面临的风险因素？
应当尽量采取定量的方式分析各风险因素对公司当期及未来经营业绩的影响，并介绍已经或计划采取的应对措施
对于本年度较上一年度的嗯新增风险因素，公司应当对其产生的原因、对公司的影响以及已经采取或拟采取的措施及效果等进行分析。
132. 什么是公司治理？对投资者进行价值判断和投资决策有什么影响？
公司治理
狭义定义
指的是所有者（股东）对经营者的监督与制衡机制，即通过一种制度安排，合理地配置所有者和经营者之间的权利和责任关系
借助股东大会、董事会、监事会、经理层所构成的公司结构来实现的内部治理。
目标是保证股东利益的最大化，防止经营者对所有者利益的背离
广义定义
不局限于股东对经营者的制衡，还涉及广泛的利益相关者，包括股东、雇员、债权人、供应商和政府等与公司有利害关系的集体或个人
通过一套包括正式或非正式的、内部或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学性与公正性，从而最终维护各方面的利益
影响
公司的投资价值
良好的公司治理是提高经济效率、促进经济增长以及增强投资者信心的关键要素
有助于降低上市公司与投资者之间的信息不对称，促进上市公司提高经营水平和经营业绩、优化投资者回报、形成投资者与上市公司间的良性互动，减少和避免侵害投资者权益行为的发生
133. 公司治理包括哪些具体内容？
一是控股股东、实际控制人与上市公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立性情况。
包括控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况。
二是公司“三会”运行情况。
包括股东大会、董事会和监事会的有关情况，包括会议届次、召开日期及会议决议等内容。
董事会有关情况还包括董事会下设专门委员会的履行职责情况。
三是公司股权结构情况
包括设置表决权差异安排的实施和变化情况。
特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况，说明利润分配政策是否符合公司章程及审议程序的规定，是否充分保护中小投资者的合法权益等。
四是董事、监事和高级管理人员的情况
包括其基本情况、专业背景、主要工作经历、主要职责、履职信息和报酬情况等。
五是利润分配政策
特别是现金分红政策的制定，执行或调整情况，说明利润分配是否符合公司章程及生意程序的规定，是否充分保护中小投资者的合法权益
六是股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的具体实施情况。
包括对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况。
七是内部控制制度建设及实施情况。
内部控制存在重大缺陷的，应当披露具体情况与整改计划。
八是对子公司的管理控制情况
购买信增子公司的，公司应当详细说明在资产、人员、财务、机构、业务等方面的整合计划
134. 为什么要披露股东大会、董事会、监事会在报告期内的运转情况？
是公司治理水平的直接提现，是投资者对上市公司质量做出判断的重要依据
一是股东大会、董事会、监事会正常运转是上市公司内部管理机制有效性的重要基础
披露三会的运行情况，有利于保护股东特别是中小股东的利益
二是三会的运行情况能反映上市公司内部管理机构是否得到有效监督
披露三会在报告期内的运转情况，能够让投资者知晓上市公司做出经营决策的过程及其是否得到有效监督，进而做出有效的价值判断与投资决策。
135. 投资者如何了解上市公司内部控制制度建设及实施情况？
首先，投资者可以通过公司年报了解相关情况
其次，投资者可以通过公司披露的内部控制自我评估报告了解公司内部控制情况
最后，投资者可以通过内部控制审计报告了解公司内部控制情况
136. 如何关注同业竞争情况
年报中公司应当说明控股股东、实际控制人（包括主要近亲属）及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，存在同业竞争或者同业竞争情况发生较大变化的，公司应当说对公司的影响，已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划
创业板、科创板公司允许存在同业竞争，但应当说明控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事对公司构成重大不利影响的同业竞争情况、变化及其具体影响等
137. 如何关注关联方及关联交易
可以通过年报了解以下信息
1、对与日常经营相关的关联交易，应关注：
关联交易方、交易内容、定价原则、交易价格、交易金额、占同类交易金额的比例，结算方式
可获得的同类交易市价，实际交易价与市价存在较大差异的原因
大额销货退回的详细情况以及日常关联交易事项在报告期内的实际履行情况
2、对资产或股权收购、出售发生的关联交易，应关注：
关联交易方、交易内容、定价原则、资产的账面价值、评估价值、交易价格、结算方式及交易对公司经营成果和财务状况的影响情况，交易价格与账面价值或评估价值差异较大的，关注其原因。
如相关交易涉及业绩约定，应当关注报告期内的业绩实现情况
3、对公司与关联方共同对外投资发生关联交易的，应关注：
共同投资方、被投资企业的名称、主营业务、注册资本、总资产、净资产、净利润、重大在建项目的进展情况。
4、对公司与关联方存在债权债务往来或担保等事项的，应关注：
相关债权债务及担保等事项的形成原因，债权债务期初余额、本期发生额、期末余额，及其对公司的影响。
5、对公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间存在存款、贷款、授信或其他金融业务的，应关注：
每日最高存款限额、存款利率范围、期初余额、发生额、期末余额
贷款额度、贷款利率范围、期初余额、发生额、期末余额；
授信总额、其他极融业务额度及实际发生额等情况
6、其他重大关联交易
138. 如何解读控股股东、实际控制人在报告期内对上市公司的影响？
首先，应当关注公司是否存在控股股东及其关联方所引发的资金占用及违规担保，若是，说明控股股东及实际控制人违规侵占上市公司利益，对上市公司造成重大不利影响；
其次，从上市公司独立性出发，关注公司是否存在控股股东、实际控制人影响公司独立性的情况，控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性所采取的具体措施以及相关方对公司独立性问题的解决方案、工作进度及后续工作计划；
再者，关注报告期内公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况，包括是否存在未 履行法院生效法律文书确定的义务、所负数额较大的债务到期未清偿等情况，若公司控股股东及实际控制人存在较高的债务风险则相关风险可能传递至上市公司；
最后，还应当重点关注公司与控股股东及其关联方之间的关联交易情况，相关定价是否公允、是否具有商业合理性等，避免公司通过关联交易向控股股东等关联方输送利益。
139. 如果有表决权差异安排的，要关注哪些信息？
应当披露
截止报告期末拥有公司5%以上表决权的股东的名称、报告期内表决权变动的情况、报告期末表决权数量、表决权类别及表决权受到限制的情况
关注该等安排在报告期内的实施和变化情况
（1）持有特别表决权股份的主体所持普通表决权股份数量及特别表决权股份数量，以及报告期内的变化情况。
（2）特别表决权股份拥有的表决权数量与普通股份拥有的表决权数量的比例安排，持有人所持特别表决权股份能够参与表决的股东大会事项范围
（3）持有特别表决权股份的主体及特别表决权比例是否持续符合中国证监会及证券交易所的规定。
（4）报告期内特别表决权股份转换为普通股份的情况及原因。
（5）保护投资者合法权益承诺措施的实施情况。
（6）特别表决权股份锁定安排及转让限制情况。
（7）持有特别表决权股份的股东是否存在滥用特别表决权或者其他损害投资者合法权益的情形。
140. 上市时尚未盈利的公司，要关注哪些信息？
尚未盈利的原因及影响
公司核心竞争力和经营活动面临的重大风险
141. 为什么要披露董事、监事和高级管理人员在报告期内的情况？
原因
因为股份公司所有权和经营权分离的情形下，董监高作为管理层应当承担对股东的受托责任，其在上市公司中发挥重要作用，相关事项对投资者决策具有重要影响。
董事会
董事会负责公司具体事务的决定和执行
主要职能
执行股东会的决议，决定公司的经营计划和投资方案
制订公司的年度财务预算方案、决算方案
制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案
制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案
制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案
决定公司内部管理机构的设置，制定公司的基本管理制度等
监事会
独立地行使对董事会、总经理、高级职员及整个公司管理的监督权，
主要职能
检查公司财务，对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督
对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议等
高级管理人员
负责公司的具体生产经营管理工作，组织实施公司年度经营计划和投资方案等。
职能
能决定其对公司经营及投资者决策具有重要作用，相关信息披露有其必要性
142. 如何解读董事、监事和高级管理人员对定期报告真实性的异议？
一方面说明该上市公司定期报告的真实、准确、完整难以保障，信息披露可靠性不足
另一方面说明公司治理存在重大缺陷，可能存在治理结构不完善、内部控制权失效等问题
143. 如何理解上市公司的利润分配政策？
规则规定，上市公司应当在年度报告中披露报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况，说明利润分配政策是否符合公司章程及生意程序的的规定，是否充分保护中小投资者的合法权益，是否由独立董事发表意见，是否有明确的分红标准和分红比例，以及利润分配政策调整或变更的条件和程序是否合规、透明
公司应当披露报告期内现金分红政策的制定及执行情况，并进行专项说明。
对于报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金利润分配方案预案的公司，应当详细说明原因，同事说明公司未分配利润的用途和使用计划。
类型
现金股利
股票股利
注意
分析公司分红方案时，要把利润分配与用公积金尤其是用资本公积送股区别开来
公司分红派息可以用税后利润，也可以用公积金实施。
144. 为什么要披露报告期内股权激励计划、员工持股计划或者其他员工激励措施的实施情况？
首先这关系到公司股东和员工的切身利益，影响广泛
其次，激励对象通常为公司核心骨干，因此相关方案还会影响到企业的未来发展前景；
最后，股权激励等措施还会对公司的股本结构甚至股价波动产生重大影响。
145. 环境与社会责任需要披露哪些内容？
（1）排污信息。
包括但不限于主要污染物及特征污染物的名称、排放方式、排放口数量和分布情况、排放浓度和总量、超标排放情况、执行的污染物排放标准、核定的排放总量。
（2）防治污染设施的建设和运行情况。
（3）建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况。
（4）突发环境事件应急预案。
（5）环境自行监测方案。
（6）报告期内因环境问题受到行政处罚的情况。
（7）其他应当公开的环境信息。
146. 为什么要披露企业环境与社会责任？
一方面可以有助于企业形成良好形象，给企业带来一些无形和有形的效益，赢得社会、政府、职工的认可
另一方面也可以在市场上形成积极承担社会责任、履行环保义务的良好风气，使得市场整体能够减少生产活动各个环节对环境造成的污染，降低能耗，节约资源
147. 哪些是上市公司必须披露的重要事项？
（1）公司应当披露报告期内履行完毕的，以及截至报告期末尚未履行完毕的，由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方作出的承诺事项等。
（2）公司发生控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况的，应当充分披露相关的决策程序，以及占用资金的期初金额、发生额、期末余额、占用原因、预计偿还方式及清偿时间等。
（3）公司违反法律、行政法规和证监会规定的对外担保决议程序订立担保合同的，应当详细披露担保金额、担保对象、违规原因、已采取的解决措施及进展、后续解决措施及预计解决时间。
（4）公司董事会针对非标准意见涉及的事项作出专项说明。公司作出会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的的原因及影响。以及公司还需对更换会计师事务所、适用境内外会计准则的差异情况进行说明。
（5）公司应当披露年度财务报告审计聘任、解聘会计师事务所的情况，包括报酬情况、为公司提供审计服务的连续年限等。公司还应当披露报告期内聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人的相关情况。
（6）年度报告披露后面临退市风险警示情形的公司，应当披露导致退市风险警示的原因以及公司拟采取的应对措施。年度报告披露后面临终止上市情形的公司、因重大违法或规范类原因面临终止上市风险的公司和已披露主动终止上市方案的公司，应当单独披露退市情况专项报告，并提醒投资者予以关注。
（7）公司应当披露报告期内发生的破产重整相关事项。
（8）公司应当披露报告期内重大诉讼、仲裁事项。
（9）公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的违法违规情况。
（10）公司应当披露报告期内公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况。
（11）公司应当披露报告期内发生的重大关联交易事项。
（12）公司应当披露重大合同及其履行情况，包括托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项，重大担保、委托理财等。
（13）上市公司及其子公司的其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的事项。
148. 如何了解报告期内股权现状 ?
公司年报需要披露报告期内公司股份变动及股东情况
公司股份变动情况、证券发行与上市情况、公司股东数量及持股情况、公司控股股东及其质押情况、公司实际控制人情况、其他持股在 10% 以上的法人股东情况、前 10 名无限售流通股股东以及公司股份回购情况等
149. 如何了解企业报告期内行业发展趋势及竞争格局？
公司基本情况
解公司从事的主要业务，包括报告期公司所从事的主要业务和主要产品简介、行业发展变化、市场竞争格局以及公司行业地位等内容
管理层讨论与分析
公司所处行业情况
包括行业基本情况、发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位情况、报告期内发生的重大变化
新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响
150. 从哪些方面了解企业核心技术水平？
年报管理层讨论与分析
公司报告期内核心竞争力
包括核心管理团队、关键技术人员、专有设备、专利、非专利技术、盈利模式等
公司核心技术的重要变化及对公司所产生的影响