导图社区 《钱从哪里来》读书笔记
作者从一个普通人的角度出发,为像你我一样的普通百姓提供一份中国家庭的财富解决方案,让每一个普通人都可以根据自己的学历、能力、城市位置、家庭出身,选择适合自己的行业、城市、资产配置方式,找到个人的财富增长之路!
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《钱从哪里来》读书笔记
书籍信息
作者:香帅
本名唐涯,知名金融学者,香帅数字金融工作室创始人。原北京大学金融系副教授,博士生导师
“香帅的金融江湖”公众号创始人,得到App“香帅的北大金融学课”主理人
副标题: 中国家庭的财富方案
出版社: 中信出版社
出版年: 2020-1
一、财富的底层逻辑
2013年前,中国财富增长靠“城镇化”(主导)和“全球化”(动因),中国大量新修“铁公基”等基础设施工程带动经济增长,并同时成为全球产业链中的一环
2013为拐点,工业就业人数占全国就业人数比例达到巅峰后下降,标志着我国工业社会结束,经济增长慢慢变为服务业驱动
中国进入万元美金社会,特征:以中大城市为核心城市化进程开启
过去:人由农村流向城市
现在:人由小城市流向大城市
财富来源方式:
73%靠劳动获取
27%资产配置(睡后收入)
择一城以定财富,逐浪大江奔流之所向
二、职业选择
前提1:劳动收入占总收入比重在70%以上。职业影响劳动收入
滚雪球型:折旧减慢,且可以积累长期人力资本
推石头型:可编码、重复性劳动,折旧快
前提2 :人工智能来临,许多职业消失的同时也带来了许多新型职业
“五秒钟准则”
即一项工作需要思考和决策的问题是否可以让人在5秒内做出相应决定
判断是否会被人工智能取代
难以被人工智能取代的技能:“社交智慧”、“创造力”、“感知和操作能力”
行业内职位的分化:没有夕阳行业,只有夕阳岗位
前提3:万元美金社会造就职业风口
怕死
如康复科、和老人护理健康相关的行业,另外医生具有“学历溢价”和“技能溢价”
爱美
如美容、健身等行业
颜值经济
孤独
如心理咨询师和宠物医师等
三、城市选择
城市决定那你财富的上限,同时也决定你财富的下限
人口的迁移和分布
计算方式
上网人数/常住人口
一面海水一面火焰
海水:苏北、鲁西南
火焰:北上广深、杭州、成都、南京
基于“就近”和“经济原则”
城市“马太效应”正在逐步显现
城市的“规模溢价”导致了人口将会流入大城市
收入外溢
学历和经验带来的溢价
知识外溢
人口越集中的地方,越有机会和有能力有经验的人学习
大城市的高薪,不是因为人力成本高,而是因为人力资本的成长更快
创新:在行业前沿的人的认知交流更容易产生灵感的火花
专业化溢价
巨大的城市的容纳度可以让每个人都找到自己的位置
大城市与小城市的关系
规模溢出效应
水晶城
某些小城镇的崛起就是大城市规模效应的外溢
互联网可以让更多的城镇成为网络的一个个节点
举例:甘孜藏族自治州丹巴县八科村的“黄金荚”
四、房产选择
房产的重要性
房产占据了中国家庭财富的半壁江山
资产配比情况
房地产54%
储蓄理财30%
股票、基金、保险等16%
历史渊源
我国历史上长期的中央集权制,使得国家信用强大,民间信用薄弱
而土地、房地产天然具有国家信用
房产价值
房子的价格反映的是房子所在土地的价值
土地的价值来自这片土地上经济增长的潜力,即大家对这片土地未来可以创造多少财富的预期
位置
供给
价格变化趋势
由2000年左右开始的普涨
分化到大城市大涨、小城市小涨
再到分化加剧
房产溢价的3个因素
时间溢价
城市中心、交通干线交汇
人和各种基础设施和功能机构的链接点
举例:海景房不涨
阳光溢价
越舒适的地方、气候条件更好的地方人口流入越大
财富的积累会提升人对舒适性的选择
举例:海南成为东北第四省
代际转移溢价
中产家庭对孩子的教育投入增大
教育需求增长过快导致学区房溢价
五、金融资产
目前我国经济下行,但资产价格并非同步
决定资产价格长期看供给,短期看需求,而需求看政策
中美之间在核心利益上有冲突,贸易摩擦是必然
决定资产配置优化路径的是有关贪婪和恐惧的选择