基金购买实操

基金购买实操，按照长投学堂学习进行的梳理

理财实操

• 宽指基金
  • 被动性基金、本质上为股票基金
  • 长投温度只适用宽基
  • 投资态度
    • 高筑墙、广积粮、缓称王
  • 定期不定额
  • 筛选条件
    • 1、跟踪误差越小越好
    • 2、基金规模越大越好
    • 3、成立时间越长越好
    • 4、费用成本越低越好
  • 4、指数切换：出现另一只指数温度低于当前指数2度以上，切换到温度低的那只
  • 定投措施
    • A、设置定投日
    • B、不要加入主观判断，遵守投资纪律
    • C、收益投入再利用
• 债券基金
  • 债券和股市呈负相关。资本都逐利，股市行情好的时候，就流入股市，股市行情不好的时候，就流出股市； 波动不大，不需要做定投，一般持有一年以上或到达可以接受盈利
  • 纯债基金
    • 市场利率上升，债券价格下跌；市场利率下降，债券价格上升
    • 当市场利率>3.5%，买入
    • 当市场利率为3%~3.5%，观望
    • 当市场利率<3%,卖出
    • 等于十年期国债收益率
    • 晨星网
      • 1、点击“基金筛选器”
      • 2、点选“纯债基金” + “三年评级-3星以上” + “五年评级-3星以上”
      • 3、查看结果，选择评级几乎都五星或都好的基金
      • 4、点击一只，查看是否跑赢同类
  • 偏债基金
    • 筛选条件
      • 成立时间
        • 三到五年以上，有历史参考
      • 收益率
        • 看累计三年以上的收益率，选更高的
      • 规模
        • 适中，5—100亿
      • 费率
        • 越低越好
      • 基金经理的更换频率
        • 越低越好
      • 打开--天天基金-->基金筛选-->基金类型选债券型 -->选择成立年限>7年的-->近3年收益率排行前十 -->点击 详细信息-->查看规模 晨星网-->基金筛选器-->3年评级-3星以上-->5年评级-3星以上-->基金分类-激进债券-->更多筛选条件-成立日期--资产净值--业绩总汇报一年、两年、三年、五年大于0 -->查看规模
• 混合基金
  • 警惕：在熊市里表现很烂，却在牛市中强于大盘的基金
  • 不宜采用定投法
  • 筛选
    • 初步筛选业绩好的品种
      • 近三年前100排名
    • 看收益率
      • 排除短期爆发
    • 看基金规模
      • 2—100亿
    • 看成立时间
      • 3年以上
    • 手续费
    • 看发行公司
    • 看基金经理的跟换频率
    • 选股择时能力
    • 打开 天天基金-->基金筛选-->混合型-->近3年前100名 -->从高到低-->选择一个-->成立以来总收益率-->规模 -->成立时间-->手续费-->详细信息（管理人）--> 跑赢同类-->经理更换频率-->经理从业情况、评分、星级、 管理的基金收益情况
• 其他基金
  • 行业指数： 从某个行业市场来选择股票
    • 前十大权重股都属于消费行业
    • 十大行业对应的中证指数： 中证能源---000928 中证材料---000929 中证工业---000930 中证可选---000931 中证消费---000932 中证医药---000933 中证金融---000934 中证信息---000935 中证电信---000936 中证公用---000937
      • 博格公式： 判断一只指数该不该投资
        • 适用： 中证消费---000932=场内 159928 场外 000248 医药100---000978= 场外 001550
        • 股市长期回报率=（初始投资时刻股息率+投资期内盈利增长率）+投资期内市盈率变化率
        • 第一个指标：当前股息率数据
        • 第二个指标：十年国家GDP平均增长率平均值
        • 第三个指标：理杏仁--PE-TTM中分别计算（危险值/中位值/机会值）年化收益率 相加
        • 第三个指标年化收益率= [（未来的价格/现在的价格）^（1/n）-1]*100% n=投资年限
      • PB温度
        • 适用： 证券公司---399975= 场内 512000 场外 004069 中证海外中国互联网---H11136= 场外 164906
          • 网格策略
            • 1、交易品种进入低估区（25-30度），确定最高价格，起始价为刚当天收盘价
            • 2、进入低估区后，确定最低价格，再往下跌最大幅度40%左右，收盘价*40%
            • 3、确定每个网格大小， 宽基指数--中证500、沪深300：4%-5% 行业指数--证券指数：7%-10%
  • 宽基指数
    • 策略指数： 使用某种策略选择品质更高的股票 本质也是宽基指数
    • 国外指数: 从海外市场来选择股票
      • QDII
        • 成熟市场： 纳斯达克指数---160213/270042 标准普尔500指数---050025/513500 日经225---513520 德国DAX---513030 恒生指数---159920/513660
• 可转债
  • 本质是债券
  • 可配置情况： 1、熊市可配置低估的可转债 2、牛市可以配置短期的可转债 3、没有合适的债券可配置 4、想获得低风险高收益
  • 打新
    • 1、溢价率2%以下
    • 2、评级AA级（含AA）
    • 3、现价/转股价>95%
  • 条件
    • 到期收益率-越大越好
    • 溢价率
    • 信用评级>AA级（含）
    • 剩余年限-越短越好
    • 操作
      • 组合
        • 进攻型（20%）
          • 转股溢价率<2%
        • 平衡型（50%）
          • 0<到期年化收益率<3% ，转股溢价率<5%
        • 防守型（30%）
          • 到期年化收益率>3%
      • 筛选
        • 1、打开集思录
        • 2、选择-可转债
        • 3、去掉-可交换债
        • 4、复制到excel表格中
        • 5、按照以上组合和条件进行筛选
• 可转债基金
  • 筛选
    • 晨星网
      • 1、基金筛选器
      • 2、基金分类-可转债
      • 3、更多筛选条件-三年/五年评级3星以上-今年以来/一年/两年/三年/五年业绩回报率>0--成立日期小于等于2015年3-16--资产净值大于5
      • 4、查看基金规模-历史回报-基金投资风格
  • 买入
    • 富投网-转债指数
      • 平均价格低于100---买入
      • 平均价格高于130---卖出
• ETF套利
  • 规模
• 原则
  • 投资目的是为了赚钱
  • 能生钱的就是资产，能花费的就是负债
  • 子主题摒弃六种心里误区：不自信心理、赌博心理、投机心理、赌涨厌跌心理、不知足心理、盲目从众心理
  • 复利，就是利滚利。就是转到的钱不花而是再投资
  • 微笑曲线：下跌可帮拉低成本
  • 指数基金：可转债：其他基金/股票=40%：40%：20%
  • 1、偏债基金（1只）10% +[ 混合基金（1只）10%+ 宽指基金（1只大盘+1只小盘，平均买入）50%+策略指数/海外指数（1只）15%+行业基金（1只）15%]