《指数基金投资指南》读书笔记

《指数基金投资指南》是2017年11月中信出版社出版的图书，作者是银行螺丝钉，该思维导图已经提取了书本中的重要内容。

指数基金投资指南

• 为什么需要理财
• 为什么投资指数基金
• 指数基金分类
• 买什么
• 如何买卖
• 债券基金
  • • 纯债基金
      • 定义:不参与股票投资，只投资固定收益类金融工具
      • 资产配置：高收益债组合
      • 风险特征：中低风险
      • 适合时机：当市场利率（主要是10年前国债收益率）有较大下行空间时是比较的好资金配置工具。
    • 一级债券基金
      • 定义:除固定收益类金融工具以外，参与一级市场新股投资资产配置：高收益债组合打新股
      • 产品特点：纯债+新股
      • 风险特征：中低风险
      • 适合人群：希望获取稍高于债券收益率，但是又不希望承担过多风险的投资者。
    • 二级债券基金
      • 定义:除固定收益类金融工具以外，适当参与二级市场股票买卖，也参与一级市场新股投资。
      • 资产配置：高收益债组合配合打新股及精选个股提高收益
      • 产品特点：纯债+新股+精选个股
      • 风险特征：中等风险
      • 适合时机：股市处于震荡阶段，获取债券和新股的双重收益，并且精选的个股往往是价值蓝筹，有高分红保障，投资风险较低。
    • 可转债基金
      • 定义:主要投资可转债（允许购买人在一定条件下将其购买的债券转换成公司股票），由于可转债具备股票的属性，因此其风险和收益与股票类似。但考虑到债券有一部分固定债息，因此可转债投资总体风险小于股票投资。
      • 特点:兼具债券和股票的特性
      • 风险:中高风险
      • 适合时机：股市处于反弹阶段，防守进攻的绝佳选择。
  • 国债利率处于下行过程中，纯债基金会走牛。 国债利率处于上行过程中，纯债基金会走熊。