利率知识点总结

货币金融学第三章利率思维导图笔记整理。

利率

• 利率体系
  • 利率结构
    • 中央银行利率
    • 商业银行利率
    • 市场利率
  • 利率相互传导机制:中央银行利率➡商业银行利率➡市场利率
• 利率的作用
  • 宏观经济活动中
    • 影响货币供求
    • 影响社会总供求
    • 影响物价水平的升降
    • 影响国民收入分配格局
    • 影响汇率和资本的国际流动
    • 影响经济增长和就业
  • 微观经济中
    • 企业:促进加强经济核算，提高经济效益
    • 个人:诱发和引导人们的储蓄行为；引导选择金融资产
• 利息
  • 收益资本化理论
  • 人性不耐理论
• 利率走廊调控
• 利率理论
  • 利率决定理论
    • 古典学派:储蓄和投资共同决定
    • 凯恩斯:货币供给和货币需求共同决定
    • 可贷资金理论:可贷资金供给和可贷资金需求共同决定
    • 新古典综合学派:IS-LM模型
  • 利率风险结构理论
    • 概念:研究相同期限证券或贷款利率可能不同的原因
    • 影响因素
      • 信用风险
      • 流动性因素
      • 税收等间接成本因素
  • 利率期限结构理论
    • 概念:相同风险和流动性的证券或贷款期限不同为何利率可能不同
    • 三个理论
      • 预期假说
      • 市场分割假说
      • 流动性升水假说
• 主要包括
  • 基准利率和市场利率
    • 市场利率
      • 包括:票据利率、债券利率、股息率和直接借贷利率等
      • 市场利率水平的影响因素
        • 社会平均利润率
        • 借贷资金供求状况
        • 货币供求状况
        • 期限与风险
        • 通货膨胀程度
        • 经济周期的影响
        • 政策因素
        • 传统和国际因素
        • 银行成本与经营策略
      • 发挥作用的条件
        • 完全竞争的市场经济体系
        • 自主决策的微观经济个体
        • 充分传播的市场经济信息
        • 健全完善的金融市场体系
      • 利率市场化改革的要点
        • 强化基准利率和其他利率的自主决定性
        • 协调好利率市场化与利率管理体制的关系
        • 转换市场利率
        • 增加利率档次
        • 建设金融市场和微观金融基础
    • 基准利率
  • 名义利率和实际利率
    • 为解决利率倒挂(负利率)问题实行➡➡保值贴补制度
  • 固定利率和浮动利率