导图社区 资金时间价值的计算及应用
资金时间价值的计算及应用包括了利息的计算、资金等值计算及应用和名义利率与有效利率的计算,针对这三个知识点,这张思维导图也罗列了相应的内容,赶紧收藏起来,学习这个知识吧。
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资金时间价值的计算及应用
利息的计算
资金时间价值的概念
影响资金时间价值的因素
资金的使用时间
资金数量的多少
资金投入和回收的特点
资金周转的速度
利息与利率的概念
影响利率高低的因素
通常情况下社会平均利润率是利率的最高界限
利率的高低取决于市场上借贷资本的供求情况
承担的风险越大,利率越高
通货膨胀往往使利息形成负值
借出资本的期限越长,风险越大,利率越高
单利
复利
资金等值计算及应用
现金流量图的绘制
以横轴为时间轴,向右延伸表示时间的延续,0 表示时间序列的起点
垂直箭线代表不同时点的现金流量情况,现金流量的性质(流入或流出)是对 特定的人而言的。对投资人而言,在横轴上方的箭线表示现金流入
箭线长短与现金流量数值大小本应成比例,在各箭线上方(或下方)注明其现金流量的数值即可
箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点
要正确绘制现金流量图,必须把握好现金流量的三要素,即:现金流量的大小(现金流量数额)、方向(现金流入或现金流出)和作用点(现金流量发生的时点)
终值和现值的计算
一次支付现金流量的终值和现值计算
终值计算(已知 P 求 F)
现值计算(已知 F 求 P)
等额支付系列现金流量的终值、现值计算
终值计算(已知 A,求F)
现值计算(已知 A,求P)
等值计算的应用
等值计算公式注意事项
计息期数为时点或时标,本期末即等于下期初。0 点就是第一期初,也叫零期;第一期末即等于第二期初
P 是在第一计息期开始时(0 期)发生
F 发生在考察期期末,即 n 期末
各期的等额支付 A,发生在各期期末
当问题包括 P 与 A 时,系列的第一个 A 与 P 隔一期。即 P 发生在系列 A 的前一期
当问题包括 A 与 F 时,系列的最后一个 A 是与 F 同时发生。不能把 A 定在每期期初,因为公式的建立与它是不相符的。
影响资金等值的因素
资金数额的多少
资金发生的时间长短
利率(或折现率)的大小
名义利率与有效利率的计算
名义利率的计算
计算名义利率时忽略了前面各期利息再 生的因素,这与单利的计算相同
r=i×m
有效利率的计算
计息周期有效利率的计算
i=r/m
年有效利率的计算
ieff=I/P=(1+r/m)m-1