资金时间价值的计算及应用

资金时间价值的计算及应用包括了利息的计算、资金等值计算及应用和名义利率与有效利率的计算，针对这三个知识点，这张思维导图也罗列了相应的内容，赶紧收藏起来，学习这个知识吧。

资金时间价值的计算及应用

• 利息的计算
  • 资金时间价值的概念
    • 影响资金时间价值的因素
      • 资金的使用时间
      • 资金数量的多少
      • 资金投入和回收的特点
      • 资金周转的速度
  • 利息与利率的概念
    • 影响利率高低的因素
      • 通常情况下社会平均利润率是利率的最高界限
      • 利率的高低取决于市场上借贷资本的供求情况
      • 承担的风险越大，利率越高
      • 通货膨胀往往使利息形成负值
      • 借出资本的期限越长，风险越大，利率越高
  • 利息的计算
    • 单利
    • 复利
• 资金等值计算及应用
  • 现金流量图的绘制
    • 以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，0 表示时间序列的起点
    • 垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流入或流出）是对 特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入
    • 箭线长短与现金流量数值大小本应成比例，在各箭线上方（或下方）注明其现金流量的数值即可
    • 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点
    • 要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）和作用点（现金流量发生的时点）
  • 终值和现值的计算
    • 一次支付现金流量的终值和现值计算
      • 终值计算（已知 P 求 F)
      • 现值计算（已知 F 求 P）
    • 等额支付系列现金流量的终值、现值计算
      • 终值计算（已知 A，求F）
      • 现值计算（已知 A，求P）
  • 等值计算的应用
    • 等值计算公式注意事项
      • 计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初。0 点就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初
      • P 是在第一计息期开始时（0 期）发生
      • F 发生在考察期期末，即 n 期末
      • 各期的等额支付 A，发生在各期期末
      • 当问题包括 P 与 A 时，系列的第一个 A 与 P 隔一期。即 P 发生在系列 A 的前一期
      • 当问题包括 A 与 F 时，系列的最后一个 A 是与 F 同时发生。不能把 A 定在每期期初，因为公式的建立与它是不相符的。
    • 等值计算的应用
      • 影响资金等值的因素
        • 资金数额的多少
        • 资金发生的时间长短
        • 利率（或折现率）的大小
• 名义利率与有效利率的计算
  • 名义利率的计算
    • 计算名义利率时忽略了前面各期利息再 生的因素，这与单利的计算相同
      • r=i×m
  • 有效利率的计算
    • 计息周期有效利率的计算
      • i=r/m
    • 年有效利率的计算
      • ieff=I/P=(1+r/m)m-1