证券投资与分析

下列思维导图主要有以下几大内容： （1）概述 （2）资讯、分析、投资顾问 （3）金融工程应用 （4）组合管理理论 （5）技术分析 （6）公司分析 （7）行业分析 （8）宏观经济分析 （9）价值分析与估值方法

证券投资与分析

• 价值分析与估值方法
  • 基本原理
    • 价格与价值
      • 市场价格
      • 内在价值
      • 公允价值
      • 安全边际
    • 货币时间价值、复利、现值与贴现
  • 证券估值方法
    • 绝对估值
      • 贴现现金流
      • 经济利润
      • 调整现值模型
      • 资本现金流
      • 权益现金流
    • 相对估值
      • PB
      • PE
      • EV/EBITA
      • PEG
    • 资产价值
      • 权益价值=资产价值-负债价值
    • 其他估值
      • 无套利定价
      • 风险中性定价
  • 债券估值方法
    • 估价原理
      • 现金流贴现
    • 报价与实付价格
      • 报价形式
        • 净价
        • 全价
      • 利息计算
        • 短期债券
          • 360天
          • 算头不算尾30每月
          • 实际天数
        • 中长期债券
          • 全年实际天数
          • 365天，2/29不算
        • 贴现式债券
          • 实际天数算
    • 估值 模型
      • 零息债券
      • 附息债券
      • 累息债券
      • 债券收益率
        • 当期收益率
        • 到期收益率
        • 即期利率
        • 持有期收益率
        • 赎回收益率
    • 风险结构与期限结构
  • 股票
  • 衍生工具
• 宏观经济分析
  • 概述
  • 宏观经济与证券市场
  • 供求关系
• 技术分析
  • 概述
  • 主要理论
  • 技术指标
• 组合管理理论
  • 概述
  • 组合分析
  • 资产定价模型
  • 套利定价理论
  • 业绩评估
  • 组合管理
• 咨询、分析、投资顾问
  • 咨询业务
  • 法律法规制度
  • 自律组织
• 金融工程应用
  • 概述
  • 期货套期与套利
  • 风险管理VAR
• 行业分析
  • 概述
  • 一般特征
  • 主要因素
  • 分析方法
• 公司分析
  • 概述
  • 基本分析
  • 财务分析
  • 重大事项分析
• 概述
  • 含义与目标
    • 含义
      • 是指投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生产品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。专业分析方法，价值与价格的变化。
    • 目标
      • 科学性
      • 净效用最大化
        • 正确评估证券的投资价值
          • 1906年费雪，资本价值理论
        • 降低投资风险
  • 发展与不演化
    • 1922年，股票、道氏理论
    • 1936，凯恩斯，希克斯，风险补偿
    • 1938年，威廉姆斯，DDM股利贴现模型
    • 1939年，艾略特，波浪理论
      • 形态理论
      • 切线理论
      • 指标理论
    • 1952年，马柯威茨，证券投资组合理论
      • 均值方差模型
      • 最优配置
    • 1959年，奥斯本，随机漫步理论
    • 1963年，夏普，单因素模型，多因素模型
    • 1970年提出，有效市场理论
      • 弱式有效
      • 半强式有效
      • 强式有效
    • 1976年，史蒂夫.罗斯，套利定价理论APT
    • 20世纪70年代，布莱克&休尔斯，期权定价理论
    • 20世纪80年代，行为金融学
      • 生存欲望
      • 权力欲望
      • 价值欲望
    • 20世纪80年代，詹森，自由现金流理论
      • 利润表
      • 资产负债表
      • 现金流量表
  • 分析方法与策略
    • 方法
      • 基本
        • 宏观
          • 先行
            • 利率
            • 货币
            • 消费预期
            • 生产资料价格
            • 企业投资规模
          • 同步
            • 个人收入
            • 企业工资支出
            • GDP
            • 社会商品销售额
          • 滞后
            • 失业率
            • 库存量
            • 银行未回收贷款规模
        • 行业与区域
        • 公司
          • 竞争能力
          • 盈利能力
          • 管理能力
          • 发展潜力
          • 财务状况
      • 技术
        • K线理论
        • 切线理论
        • 形态理论
        • 技术指标理论
        • 波浪理论
        • 循环周期理论
      • 量化
        • 统计
        • 数值模拟
        • 定量模型
    • 策略
      • 灵活性
        • 主动
        • 被动
      • 适用期限
        • 战略
          • 买入持有
          • 固定比例
          • 投资组合保险策略
        • 战术
          • 交易型策略
          • 多-空组合策略
          • 事件驱动策略
  • 信息来源
    • 政府
      • 国务院
      • 人民银行
      • 财政部
      • 证监会
      • 发改委
      • 商务部
      • 统计局
      • 国资委
    • 交易所
    • 证券协会
    • 登记结算公司
    • 上市公司
    • 中介机构
    • 媒体
    • 其他来源