导图社区 金融市场体系思维导图
证券考试金融市场基础知识第一章思维导图，包括金融市场概述和全球金融市场两部分内容。
金融市场基础知识（第二版）第二章：中国的金融体系与多层次资本市场。
社区模板帮助中心，点此进入>>
安全教育的重要性
费用结算流程
租赁费仓储费结算
E其它费用
F1开票注意事项
F2结算费用特别注意事项
洛嘉基地文件存档管理类目
个人日常活动安排思维导图
西游记主要人物性格分析
CFA一级Ethics-standard思维导图
金融市场体系
一、金融市场概述
（一）金融市场
概念
1.金融市场
金融市场是进行金融资产交易的场所
金融市场反映了金融资产的供给者与需求者之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递的过程。
金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，最主要的是价格机制
2.证券市场
证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所
分类
所服务和覆盖的上市公司类型
全球性市场
全国性市场
区域性市场
上市公司的规模、监管要求差异
主板市场
二板市场（创业板或高新企业板）
三板市场
市场的集中程度
集中交易市场（交易所市场）
场外市场
功能
筹资—投资功能
资本定价功能
资本配置功能
特征
价值直接交换的场所
财产权利直接交换的场所
风险直接交换的场所
1.按金融资产到期期限划分
货币市场
同业拆借市场
票据市场
回购协议市场
货币市场基金（MMF）
大额可转让定期存单（CDs）
短期政府债券
银行承兑汇票
资本市场
股票市场
债券市场
基金市场
外汇市场
狭义外汇特点：可支付性；可获得性；可兑换性
金融衍生品市场
保险市场
黄金市场
2.按交易对象是否为新发行划分
发行市场（一级市场、初级市场），是新债券发行的市场
流通市场（二级市场、次级市场）
3.根据交易中介划分
直接金融市场
间接金融市场
4.按地域范围划分
国际金融市场
国内金融市场
5.按有无固定场所划分
有形金融市场
无形金融市场
6.按交割期限划分
金融现货市场
金融期货市场
金融期权市场
7.根据交易对象的交割方式划分
即期交易市场
远期交易市场
8.根据交易对象是否依赖其他金融工具划分
原生金融市场
股票市场、基金市场、债券市场
衍生金融市场
期权市场、期货市场、远期市场、互换市场
9.根据价格形成机制划分
竞价市场
证券交易所采用
议价市场
未上市股票采用
重要性
1.资本积累
促进储蓄—投资转化
2.资源配置
资源配置，财富再分配，风险再分配
3.调节宏观经济
4.反映经济
金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统
资金融通（金融市场首要功能）
价格发现
提供流动性
分散和转移风险
降低金融交易的搜寻成本和信息成本
（二）直接融资
相互之间直接进行协议，或在金融市场购买发行的有价证券。最典型的直接融资就是公司上市
特点
直接性
分散性
信誉的差异性较大
部分不可逆性
相对较强的自主性
商业信用
提供商品的商业信用
提供货币的商业信用
国家信用
发行国库券或者公债等
消费信用
企业以分期付款的形式向消费者个人提供房屋或者高档耐用消费品等
民间个人信用
影响
利
资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高
筹资的成本较低，而投资收益较大
弊
资金数量，期限，利率等方面受到的限制多
使用的金融工具的流通性叫间接融资的弱，兑现能力较低
风险较大
（三）间接金融
典型的间接融资是银行的存贷款业务
特点：资金融通通过金融中介机构来进行
间接性
相对集中性（金融机构具有融资中心的地位和作用）
信誉的差异性较小
全部具有可逆性
融资的主动权掌握在金融中介手中
银行信用：以银行作为中介金融机构所进行的资金融通形式
消费信用：银行向消费者个人提供用于购买住房或者耐用消费品的贷款
二、全球金融市场
（一）全球金融市场的形成及发展趋势
金融市场的形成
货币的出现标志着金融市场开始萌芽
以银行为中心的现代金融市场初步建立
证券业的发展是金融市场形成和完善的推动力
信用形式的发展使得各类金融子市场得以形成和发展
金融市场的发展趋势
1.全球金融市场的一体化趋势
2.全球金融市场的证券化趋势
3.金融创新的趋势
（二）国际资金流动方式
1.按资本的使用期限长短划分
长期资本流动
国际直接投资
国际证券投资（国际间接投资）
国际贷款
政府贷款
国际金融机构贷款
国际银行贷款
短期资本流动
贸易资本流动
银行资本流动
保值性资本流动（“资本外逃”）
投机性资本流动
2.按照资本跨国界流动的方向划分
资本流入
资本流出
（三）全球金融体系的主要参与者
1.主要参与者
政府部门
工商企业
金融机构
金融市场最特殊的参与者和交易中介机构
个人
中央银行
2.布雷顿森林机构
1.国际货币基金组织（IMF）
2.国际清算银行（BIS）
3.世界银行
国际经济体制中最重要的三大支柱：世界银行、国际货币基金组织、世界贸易组织（WTO）
3.经济合作与发展组织
世界经济合作与发展组织（OECD） 不提供基金援助
（四）英、美、香港等金融市场结构和金融监管特征
英国
英国的金融市场结构
伦敦银行间资金市场与LIBOR
伦敦股票市场
伦敦债券市场
金边债券市场
国际债券市场（国际债券是外国发行人在英国发行的债券）
公司债券市场
伦敦外汇市场（全球最大的外汇批发市场）
以外币交易为主
以非居民交易为主
以金融机构批发性交易为主
以外汇衍生品交易为主
交易时段桥接美洲和亚太市场
伦敦黄金市场
伦敦其他金融市场
伦敦保险市场是目前全球第四大，欧洲第一大保险市场
英国的金融监管特征
自律为基础的分业监管时期
FSA统一监管时期
宏观审慎与微观行为监管并行的监管模式
美国
美国的金融市场结构
美国银行间资金市场与联邦基金利率
美国股票市场（全球最发达）
美国债券市场（全球最大）
美国外汇市场（全球第二大）
美国衍生品市场（全球最大 芝加哥纽约）
美国的金融监管特征
分业监管体制
双线监管模式
明晰的金融监管法律体系
中国香港
香港的金融市场结构
香港货币市场
香港股票市场
香港债券市场
香港外汇市场
香港黄金市场
香港保险市场 香港衍生品市场
香港的金融监管特征
以法治为中心（最大特点）
审慎、风险为本的银行监管制度
金融自由化与强化监管并重
政府在金融管理中的正确定位
直接融资与间接融资的区别
以间接融资为主，则中长期信贷市场居于核心地位
以直接融资为主，证券市场居于一国金融市场体系的核心地位
