导图社区 2022年中级财务管理:第二章 基础
2022年中级财务管理:第二章:财务管理基础。本章为大家整理了中级财务管理第二章财务管理基础的知识框架,框架简单明了,整理了很久很久,希望能对大家学习和备考有帮助。
编辑于2021-03-30 14:31:47企业人力资源管理师作品集。第一章:人力资源规划;第二章:人员招聘与配置;第三章:培训与开发;第四章:绩效管理;第五章:薪酬管理;第六章:劳动关系管理。一共六个章节,每个章节一张思维导图,重点、难点、记忆点一张图全概况,考试必备。
中级会计考试财务管理,第一章:总论;第二章:会计基础;第三章:预算管理;第四章第五章:筹资管理;第六章:投资管理;第七章:营运资金管理;第八章:成本管理;第九章:收入与分配管理;第十章:财务分析与评价。一共10个思维导图,每章节一个思维导图,每章节知识点划重点,考试通关必备。
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企业人力资源管理师作品集。第一章:人力资源规划;第二章:人员招聘与配置;第三章:培训与开发;第四章:绩效管理;第五章:薪酬管理;第六章:劳动关系管理。一共六个章节,每个章节一张思维导图,重点、难点、记忆点一张图全概况,考试必备。
中级会计考试财务管理,第一章:总论;第二章:会计基础;第三章:预算管理;第四章第五章:筹资管理;第六章:投资管理;第七章:营运资金管理;第八章:成本管理;第九章:收入与分配管理;第十章:财务分析与评价。一共10个思维导图,每章节一个思维导图,每章节知识点划重点,考试通关必备。
第二章 财务管理基础 8分
货币时间价值的含义
概念
在没有风险和通货膨胀的情况下,货币经历一定的时间投资和再投资所增加的价值 通常用纯利率表示,即没有风险、没有通货膨胀下资金市场的平均利率
作用
将某一时点的货币价值金额折算为其他时点的价值金额
启发
不同时点必须转化到同一时间进行比较
复利终值和现值
终值
折算到未来某一时点所对应的金额
F=P*(1+i)n
F=P*(F/P,i,n)
现值
未来某一时点折算到现在所对应的金额
P=F*(1+i)-n
P=F*(P/F,i,n)
利息计算方式
单利计息:只对本金计算利息
复利计息:对本金计算利息,也对前期利息计算利息
结论
复利解决一次性款项的计算
n表示终值和现值之间的时间距离
i为计息期利率,n为期数 F为终值,P为现值。
年金现值/终值
年金含义:间隔期相等的系列等额收付款项
普通年金
又称后付年金,第一期开始每期期末等额收付款 A表示年金金额
现值

P=A*(P/A,i,n)
终值

F=A*(F/A,i,n)
换算到最后1个款项所在时点的价值
预付年金
每一期 期初收款、付款
现值
P=A*(P/A,i,n)*(1+i)
终值
F=A*(F/A,i,n)*(1+i)
递延年金
2次折现 第二期或以后收付的年金
现值
P=A*(P/A,i,n)*(P/F,i,m) m为递延期
终值
F=A*(F/A,i,n)---与普通年金一致
永续年金
无限期的普通年金 没有终点、没有终值
P=A/i
年偿债基金和年资本回收额
年偿债基金
偿债(一笔债务)在将来:终值问题
利用普通年金终值公式求A、已知终值F、求年金A
年资本回收额
投资在现在:现值问题
利用普通年金现值公式求A、已知现值P、求年金A
利率的计算
插值法
两列数据“对应相减成比例”
(i-i1)/(i2-i1)=(B-B1)/(B2-B1)
名义年利率、期间利率、实际年利率的比较
实际利率计算
一年内多次计息:i={(1+r/m)^m}-1
实际利率=(1+名义利率)/(1+通货膨胀率)-1
银行视角=投资者视角:1+名义利率=(1+实际利率)/(1+通货膨胀率)
i:实际利率,r:名义利率,m:每年复利计息次数
风险与收益
收益与收益率
收益
含义:资产的价值在一定时期的增值:年收益率
绝对数:以金额表示
收益额:1、利息红利或股息,2、资本利得
相对数:以百分比表示
收益率:1、利息股息收益率,2、资本利得收益率
收益率
实际收益率
已经实现或可以实现的资产收益率
当通货膨胀时,扣除后剩余才是真实的收益率
预期***
在不确定时,预测未来可能实现的收益率
加权平均法计算:未来收益率与概率对应相乘再相加
必要***
最低要求收益率
无风险收益率:国债
=纯粹利率+通货膨胀补偿率
风险收益率
要求超过无风险收益率的额外收益
必要收益率=无风险收益率(纯粹利率+通货膨胀补偿率)+风险收益率
风险及衡量
风险
收益的不确定性---损失发生的可能性
衡量
期望值

=可能出现的结果*可能出现的概率
不能直接用来衡量风险///收益率与概率相乘相加
加权平均法
方差

离差的平方与概率相乘再相加
=可能出现的概率*(可能出现的结果-期望值)^2 +(重复)
加权平均法
标准差
标准离差:是方差的平方根
期望值相同的情况下,标准差越大,风险越大。
期望值相同使用
标准差率

=标准差/期望值*100%
期望值不同时 标准差率越大,风险越大
期望值不同使用
风险矩阵
按照风险发生的可能性和发生后果的严重程度,绘制在矩阵图中
纵坐标:严重度(影响程度) 横坐标:可能性(发生概率)
优
为风险等级提供了可视化工具
缺
主观判断,影响使用的准确性
无法列式个别风险等级运算得到总体风险的重要性等级
风险管理
包括:风险的量度、评估、制定策略
良好的管理有助于:降低错误概率 降低损失的可能性 提高企业本身附加价值
原则
战略性**
全员性**
治理层、管理层、所有员工参与
专业性
专业人才实施专业化管理
二重性
损失最小化、不确定确定性、管理和绩效最优化管理
系统性
风险管理策略、理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统
风险管理对策
减少风险
靠自己:分散风险、减少事故、可靠保护、安全措施、准确预测、及时获取政策、充分进行市场调研等
接受风险
自己扛:摊入成本、冲减利润
自保:预留风险金、计提减值准备
2022年
规避风险
不玩:拒绝、放弃、停止
回避、停止、退出。例:退出、拒绝、禁止
承担风险
承担风险带来的后果
转移风险
转移给别人或找别人一起承担:保险投保、外包、
风险共担:合资、联营、增发新股、发行债券、联合开发等
转换风险
减少某一风险的同时增加另一个风险。如:放松信用标准增加应收账款扩大销售
对冲风险
多个风险相互对冲。如:资产组合使用、多种外币结算使用、多种经营
补偿风险
财务补偿、人力、物资补偿、风险准备金或应急资本
控制风险
控制风险的动因、环境条件等。如:运营风险、质量、安全和环境风险以及法律风险
证券组合的风险与收益
证券组合的预期收益率
加权平均数:预期收益率与投资比例对应相乘再相加

相关系数=1
正相关:收益率变化方向和幅度完全相同
不能降低任何风险
相关系数=-1
负相关:收益率变化方向相反、变化幅度相同
最大程度降低风险
相关系数-1.1
能分散风险,但不能完全消除风险
非系统风险
又称:特殊风险、特有风险、可分散风险 发生于个别公司的特有事件 造成的风险。
可以通过资产组合来分散

系统风险
又称:市场风险、不可分散风险
系统风险是由影响整个市场的风险因素所引起的
例:宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、世界能源状况、政治因素等
标准差:除相关系数为1外,不能加权平均
β系数:加权平均数(β系数与比例对应相乘再相加)
资本资产定价模型

必要收益率=无风险收益率+风险收益率(整个市场的风险收益率(市场组合收益率-无风险收益率))
不可分散风险
政策变化、税制改革、世界能源状况、政治因素
成本性态分析
又称成本习性:指成本与业务量之间的依存关系
具有重要意义:短期经营决策、长期投资决策、预算编制、业绩考评、成本控制。
固定成本
不因业务量的变动而变动---单位固定成本会与业务量的增减呈反向变动
分类
约束性
例:保险费、房屋租金、固定的设备折旧、管理人员基本工资
策略:合理利用现有生产能力、提高效率
酌量性
例:广告费、职工培训费、新产品研究开发费
策略:厉行节约、精打细算、防止浪费和过度投资
变动成本
特定的业务量范围内,随业务量变动而成正比例变动的成本
分类
技术性(约束性)
由技术或设计所决定的变动成本
只要生产就必然发生,经理人员不能决定发生额
酌量性
通过决策行为可以改变的变动成本(可由企业高管决定)
例:销售收入的移动百分比支付的销售佣金、新产品研制费、技术转让费
混合成本
分类
半变动成本
在一个初始量的基础上,正比例变动
半固定(阶梯式)
一定范围内固定,增长带一定限度,突然跳跃到一个新的水平。如:增加人员工资
延期变动成本
一定业务范围内固定,超出成正比例变动。如:加班
曲线变动
递增曲线成本
例:累进计件工资、违约金
递减****
例:费用封顶的通信费,价格折扣或优惠条件下的水电成本
分解
高低点法
单位变动成本=(最高点-最低点业务量成本)/(最高点-最低点业务量)
固定成本总额=最高(低)点业务量-单位变动成本*最高(低)点业务量
计算简单,只用了历史资料的最高点和最低点,代表性差
回归直线法
根据历史资料用最小二乘法原理,比高低点更精确
账户分析法
比较粗略,根据有关账户及其明细内容,判断接近哪一类成本,就视为哪一类
简便易行,粗糙且带有主观判断
技术测定法(工业工程法)
最完备的方法,细节要使用其他技术方法作为工具,没有历史数据也可以
只适用于投入成本与产出数量之间有规律性联系的成本分解
合同确认法
根据合同估算,配合账户分析法使用
总成本模型
Y=A+BX 总成本=固定成本总额+变动成本总额
总成本=固定成本总额+单位变动成本*业务量