现金管理、家庭保障、资产配置

这是一篇关于现金管理、家庭保障、资产配置的思维导图。家庭在我国的历史长河中始终扮演着十分重要的角色,尤其在保障家庭成员的养老,医疗,生育,精神慰籍等方面以及对于社会的稳定和发展,发挥了十分重要的作用。

家庭保障体系

• 保险
  • 保险并不能阻止风险的发生，但是可以转移风险造成的财务损失
  • 保险的功能
    • 风险保障
      • 保险最基本的功能，也是最重要的功能
    • 投资理财
      • 不能用来实现财务自由
    • 资产保护
      • 寿险保单能隔离因债权债务问题引发的风险
    • 避税
      • 通过寿险规避遗产税（中国目前用不上）
  • 保险的分类
    • 人身险
      • 人寿保险
        • 定期寿险
          • 在约定期内人死了保险公司赔钱，人没死保险公司不给钱
          • 优点：保费便宜，完全体现了保险的保障功能
        • 终生寿险
          • 终身提供死亡或全残保障的保险
          • 保费比定期寿险要贵很多
          • 可规避遗产税
        • 生存保险
        • 生死两全
        • 养老保险
          • 传统型养老险
          • 分红型养老险
          • 万能型寿险
      • 健康保险
        • 疾病保险
          • 一般需要配置重大疾病保险
            • 定期重大疾病保险
              • 定期重大疾病保险是性价比最高的重大疾病保险，期限年，保额100万-200万就够了
            • 终身重大疾病保险
              • 一种是为被保险人提供重大疾病保障，直到被保险人身故
              • 一种是党被保险人生存至合同约定的极限年龄（如100岁）时，保险公司给付与重大疾病保险金额相等的保险金，保险终止
            • 购买重大疾病险的注意事项
              • 重疾的病种
                • 保障的病种并不是越多越好，保监会统一规定的25种就够了
              • 保险细则
                • 免赔条款，什么情况下是免赔，什么病免赔，选择对自己有利的
              • 价格
                • 在满足自己保障需求的前提下，价格越便宜越好，保障范围不需要多，够用就好
        • 医疗保险
          • 用来报销住院医疗费用（诊疗费、手术费、药品费、床位费、ICU、护理费等）
          • 医疗险最高赔付金额不能超过实际花费，也不能超过保额
        • 收入保障保险
          • 疾病或意外伤害导致残疾，丧失劳动能力
      • 意外伤害保险
        • 被保险人因意外伤害所致的死亡或残疾，不包含疾病所致的死亡或残疾
        • 保险期较短，一般不超过一年，到期后可以续买
        • 是纯消费型保险（纯保障型），保费便宜
    • 财产险
      • 家庭财产保险
        • 普通家庭财产险
          • 灾害损失险
            • 包含自有财产、被保人代管的财产或被保人与他人共有的财产
            • 保险责任包括：火灾、爆炸、雷击、冰雹、洪水、海啸、地震、泥石流、暴风雨、空中运行物体坠落等自然灾害和意外事故
          • 盗窃险
        • 家庭财产两全险
• 家庭保障体系的构建原则
  • 根据家庭成员的角色和责任，确定保障的顺序、范围及水平
    • 首先保障的是家庭的经济支柱
  • 根据生命周期，确定保障重点及保险产品
    • 未成年期
      • 出生到独立工作时期，需要是意外险、医疗险和重大疾病险
    • 单身期
      • 独立工作到结婚时期，需要意外险、医疗险和重大疾病险
    • 已婚青年期
      • 组成家庭到40岁左右的时期，需要意外伤害、医疗、重大疾病和定期寿险，需要加大意外伤害和重大疾病的额度
    • 已婚中年期
      • 40岁到退休，需要意外伤害、医疗、重大疾病、养老金保险
    • 退休期
      • 退休到生命结束，很多保险买不到了只有非工资收入才能带来保障
  • 根据已有保障水平，确定保险的品种及额度
    • 社会保障
      • 是保障的基石，保障全面，但力度不够
    • 企业福利
      • 在社会保障基础上补充
    • 商业保险
      • 是最终的补充
    • 生钱资产带来的保障才是最强大的保障
• 保额的确定
  • 意外险/定期寿险保额的评估方法：家庭需求法
    • 出发点：当家庭经济支柱发生事故时，可以确保至亲的生活准备金总额
    • 计算方式：（至亲所需生活费+教育费+供养费+对外负债等）*被保险人收入/家庭总收入
  • 重疾险保额的评估方法
    • 1、治疗费用：20万，2、调养费用：10万，3、收入补贴：有社保50万，无社保100万
    • 小额医疗保险
      • 保额一般在1万元左右，适合年纪小的小孩子或身体免疫力弱、经常生病的群体
    • 百万医疗保险
      • 可以报销1万元以上的住院医疗费用，百万医疗险续保的稳定性非常重要，尽可能选择续保条件宽松的产品
• 如何降低保费支出
  • 通过公众号购买，会便宜些
  • 重大疾病险
    • 通过投保多份不同保险公司的重疾险来累加保额
    • 一年期重疾险存在因产品停售不能续保的风险，也存在因发生过住院或其他健康状况而不能续保的风险
    • 一年期重疾险保费便宜，但每年的保费会随年龄增长而增加，此险种可以作为保额不够、预算不足，平稳过渡时期的配置

家庭财报

• 家庭财务状况
  • 财务危机
  • 财务安全
  • 财务自由
• 资产负债表
  • 资产项
    • 资产分类
      • 生钱资产
        • 净现金流＞0
      • 耗钱资产
        • 净现金流＜0
      • 其他资产
        • 净现金流=0或≈0
    • 年现金流净额
      • 反映投资工具1年内产生的收入减去所有支出剩余的金额
    • 好的家庭资产结构应该是：生钱资产/总资产*100%＞80%
  • 负债项
    • 负债分类
      • 生钱资产形成的负债
      • 耗钱资产形成的负债
      • 其他资产形成的负债
      • 日常生活形成的负债
    • 好负债结构：生钱资产形成的负债/总负债*100%＞80%
  • 总资产-总负债=净资产
    • 净资产是真正属于家庭的财富
• 家庭财务风险/家庭资产负债率
  • 生钱资产形成的负债/总负债*100%＞80%且家庭资产负债率＜70%，为财务安全
  • 生钱资产形成的负债/总负债*100%=20%—80%且家庭资产负债率＜50%，为财务安全
  • 生钱资产形成的负债/总负债*100%＜20%且家庭资产负债率＜30%，为财务安全
• 现金流量表
  • 工作、生活产生的现金流量
    • 工作、生活产生的现金流量净额=工资收入小计-日常生活支出小计
  • 投资活动产生的现金流量
    • 投资活动经常性现金流入包括：利息、股息、租金、指数基金分红、REITs分红等确定性很强的现金收入
    • 财务自由：投资活动经常性现金流入小计＞日常生活支出小计+投资活动经常性现金流出小计+筹资活动经常性现金流出小计
    • 投资活动非经常性现金流入小计指卖出投资工具时获得的现金收入，这部分收入具有很强的不确定性
    • 本期家庭现金流量净额=工作、生活产生的现金流量净额+投资活动产生的现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额
    • 期末家庭现金余额=本期家庭现金流量净额+期初家庭现金余额
      • 期末家庭现金余额＜0，处于财务危机中
      • 期末家庭现金余额＞0，处于财务安全状态
    • 财务自由现金流量净额=投资活动经常性现金流入小计-投资活动经常现金流出小计-筹资活动经常性现金流出小计-日常生活支出小计
      • 财务自由现金流量净额＞0，已实现财务自由
      • 财务自由现金流量净额＜0，还没实现财务自由
  • 筹资活动产生的现金流量

家庭资产配置方法

• 第一步，把你家的钱分五类
  • 五类
    • 生活保障资金
      • 家庭维持正常生活所需的钱，作用是应对日常生活中的非重大变故，维持家庭生活现金流的稳定
      • 估算自己家庭1年的生活开销金额
      • 这笔钱需要很强的流动性，不能进行有风险投资，可以用来投资货币基金和可转债套利
    • 学习成长资金
      • 家庭保持和增强家庭核心竞争力需要的钱，作用是维持家庭所在的阶层
      • 月收入的50%-10%，低收入需提高到30%以上
      • 主要用于自己工作技能和财务自由技能的提升，或提高自己竞争力的技能
      • 这笔钱需要有很强的流动性，可以用来投资货币基金和可转债套利
    • 风险保障资金
      • 防止现金流因重大意外事件而断裂所花的钱，作用是转移财务风险，保障家庭现金流的稳定
      • 月收入的2%-4%
      • 主要用来购买保障型保险
      • 以非工资类收入为主的家庭是不需要购买保障型保险的
    • 退休养老资金
      • 退休后所需要的钱，作用是维持家庭在退休后的生活质量
    • 财务自由资金
      • 家庭实现财务自由需要的本金，作用是购买生钱资产或创造生钱资产
      • 40%以上的月收入
      • 刚开始不用怕少，但是一定要有
      • 可以购买股票、指数基金、REITs、货币基金、逆回购、可转债、投资房地产和创造生钱资产
  • 分开管理，专款专用
  • 每月工资的50%用来分配
• 第二步，选出当时最有投资价值的投资工具
  • 常用投资工具
    • A股、美股、港股、人民币指数基金、港元指数基金、美元指数基金、香港REITs、美国REITs、可转债、货币基金、商品房等
• 第三步，将财务自由资金买入当时最有投资价值的投资工具
  • 如果A股最有投资价值，买入2-3只A股股票
  • 如果指数基金最有投资价值，买入最有投资价值的那只指数基金
  • 如果当时主要的投资工具都没有好价格，买货币基金，如果有可转债T+1的套利机会就做一下可转债套利

人生财报

• 两类人（有无资产角度）
  • 没有资产的人（无产者）：负翁、月光
  • 有资产的人（有产者）：中产、富人（生钱资产占总资产超过80%）
• 负翁
  • 负翁的财报特点
    • 收入全部来自工资收入
    • 收入小于生活开支
    • 负债消费，处于财务危机中
    • 无任何资产
    • 掌控不住自己的财务报表和人生
  • 形成原因：收入过低或消费过高
  • 解决办法
    • 提高工作技能从而提高收入
    • 若收入较高，应控制消费欲望
    • 清偿债务并强制储蓄或定投
    • 学习财务自由技能，购买或创造“生钱资产”
  • 人生预测
    • 不改变，则一生处于财务困境中
    • 按解决办法改变，也能实现财务自由
• 月光
  • 月光的财报特点
    • 收入全部来自工资收入
    • 收入刚好维持生活开支
    • 无资产，无负债
    • 财务状况差，失业即变负翁
    • 掌控不住自己的财务报表和人生
  • 形成原因：收入过低或消费过高
  • 解决办法
    • 提高工作技能从而提高收入
    • 若收入较高，应控制消费欲望
    • 强制储蓄或定投
    • 学习财务自由技能，购买或创造“生钱资产”
  • 人生预测
    • 不改变，则一生处于财务困境中
    • 按解决办法改变，也能实现财务自由
• 中产
  • 中产的财报特点
    • 收入80%以上来自工资收入
    • 收入减开支有结余并形成资产
    • 以耗钱、其他资产为主
    • 耗钱资产消耗现金，不能停止工作
    • 财务安全性一般
    • 掌控不住自己的财务报表和人生
  • 形成原因：缺乏财务知识，不知道耗钱资产、其他资产和生钱资产之间的区别
  • 解决办法
    • 学习财务自由技能
    • 控制耗钱、其他资产在总资产中的比重
    • 增大生钱资产在总资产中的比重
  • 人生预测
    • 耗钱资产规模变大，不能停止工作，财务风险较大
    • 在改变财务报表前，不能实现财务自由
    • 按解决办法改变，容易实现财务自由
• 富人
  • 富人的财报特点
    • 收入90%以上来自非工资收入
    • 收入减生活开支后有大量结余
    • 资产规模大，生钱资产占比大于80%
    • 不依赖工资收入，可选择是否工作
    • 财务安全性高
    • 能掌控自己的财务报表和人生
  • 形成原因：精通财务自由技能，清楚耗钱资产、其他资产和生钱资产之间的区别
  • 保持办法
    • 控制耗钱资产和其他资产在总资产中的比重不超过20%
    • 保持生钱资产在总资产中的比重大于80%
  • 人生预测
    • 富人因为精通财务自由技能，所以会变得越来越富有

现金管理

• 货币基金
  • 特点
    • 本金安全
      • 风险极低，在现实中极少发生本金亏损
    • 流动性强
      • 买卖方便，自己到账时间短
    • 收益率较高
      • 远高于同期银行活期存款收益
    • 交易成本低
      • 一般免手续费、认购费、申购费、赎回费
    • 投资门槛低
      • 场内货币基金1万元起投
  • 类型
    • 场外货币基金
      • 通过基金公司官网或银行进行交易
    • 场内货币基金（重点）
      • 通过证券账户进行交易或申购赎回
      • 在交易时间内可以随时转换成逆回购、股票、指数基金等其他投资工具
      • 类型
        • 交易型
        • 申赎型
          • 申购赎回的效率比较低（不考虑）
        • 交易兼申赎型
      • 货币基金都差不多，选择基金规模比较大，收益率高的
  • 货币基金的收益
    • 每百份收益
      • 每持有100份货币基金每天能赚的钱
      • 查看：集思录网站—实时数据—现金管理—规模（从大到小排列）—选择要查看的基金
    • 7日年化收益率
      • 货币基金最近7天的平均收益水平，并不能准确反映货币基金当前的实际盈利情况
  • 场内货币基金的分红规则
    • 收益计算方式
      • 上交所：计息算头不算尾
        • 买入当天享受收益，卖出当天不享受收益
      • 深交所：计息算尾不算头
        • 买入当天不享受收益，卖出当天享受收益
      • 计息规则不同，带来套利机会，实现7天计息9天
        • 周五卖出深交所的货币基金，比如“保证金”，获取周五到周日的三日收益
        • 同时用该资金在周五买入上交所的货币基金，比如“华宝添益”获取周五到周日的三日收益
    • 利息结算方式
      • 上交所
        • 投资者全部卖出时，以现金方式将收益支付给投资者
        • 卖出部分基金时不支付对应的收益
      • 深交所
        • 持有期间每月支付收益
        • 全部卖出时支付剩下的所以收益
        • 部分卖出时不支付收益
• 逆回购
  • 逆回购本质是一种有抵押的短期放贷行为
  • 特点
    • 安全性高
      • 风险极低或说没有风险
    • 收益率相对较高
      • 比一年期银行定期存款稍高
    • 操作方便
    • 品种期限选择多
      • 最常用的品种是1天期、3天期和7天期
    • 手续费低
      • 根据操作天数计算
  • 查看逆回购：集思录网站
  • 资金需求
    • 深交所：1000元起做
    • 上交所：10万元起做
• 可转债
  • 可转债具有债券和股票的双重特性
    • 当可转债价格小于100元时，会表现出很强的债券特性，到期还本付息
    • 当可转债价格大幅高于100元时，会表现出很强的股票特性，同正股同涨同跌
  • 可转债的特点
    • 可以转股
      • 可转债可以以事先约定好的价格转换成股票
    • 可以下调转股价
      • 一旦转股，上市公司就不用还本付息了
      • 对于上市公司利弊各半
        • 利：可以避免可转债持有者强制回售，可以促进转股
        • 弊：可转债持有者能转换更多的股票，会稀释大股东的持股比例
      • 对于持有者，有利无害
        • 可以转换更多的股票
        • 当上市公司要下调转股价时，可转债会有一定的涨幅
    • 可以强制回售
      • 一定条件下，持有者可以把可转债以一个特定价格卖给上市公司
      • 是用来保护投资者利益的
    • 可以强制赎回
      • 一定条件下，上市公司可以以事先约定好的价格从可转债持有者手中强制买回可转债
      • 是为了保障上市公司利益的
    • 可以持有到期
    • 可以套利
      • 利用规则导致的双轨价格，进行低买高卖，赚取确定性的收益
    • 可以T+0交易
      • 当天买进后当天就可以卖出，流动性非常强
  • 可转债的风险
    • 价格下跌的风险
      • 在价格大于130元以上时买入，价格下跌可能会导致亏损
      • 在价格小于100元时买入，可转债没有价格下跌带来的风险
      • 风险化解：不在100元以上买入
    • 债务违约的风险
      • 风险化解：选择财务状况合格的上市公司发行的可转债
    • 被暂停或终止上市的风险
      • 发行可转债的上市公司连续2个会计年度净利润亏损的，可转债会被暂停上市
      • 在第3个会计年度仍然亏损的，可转债会被终止上市
      • 可转债被暂停或终止上市后，持有者依然可以进行回售或持有到期收回本金和利息
      • 风险化解：不买连续亏损的上市公司发行的可转债
  • 适合现金管理的可转债套利方法（仅适合中国内地市场）
    • 在100元以下买入处于转股期内的优质可转债
      • 在100元以下买入，以防最坏的情况出现可以持有到期获得本息；还能提高未来的收益率；100元以上坚决不买
      • 处在转股期内的可转债价格更容易上涨，可转债的剩余年限越短越好或90元以下的可转债
      • 优质的可转债更容易涨到130元以上被强制赎回；优质的可转债指普通公司发行的可转债，他们更有动力让可转债转股（是否是优质的可转债需要进一步分析）
    • 查找优质的可转债
      • 集思录—实时数据—可转债—勾选“可转债”“仅看已上市”—价格由低到高排列
    • 卖出
      • 上市公司发布强制赎回公告的第2天开盘
      • 价格在100以上，股票或指数基金等其他投资工具出现了非常好的价格