财务报表分析

财务报表分析思维导图。该导图介绍了 偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、财务报表分析的内容等，供您学习参考。

第三十一章 财务报表分析

• 财务报表分析的基本指标
  • 偿债能力分析
    • 企业偿债能力包括
      • 短期偿债能力
        • 指企业以流动资产偿还流动负债的能力，反映企业偿还日常到期债务的实
      • 长期偿债能力
        • 指企业有无足够的能力偿还长期负债的本金和利息
    • 主要指标
      • 流动比率
        • 指企业流动资产与流动负债的比率，反映企业可在短期内转变为现金的流动资产，偿还到期流动负债的能力
        • 流动比率=流动资产÷流动负债
          • 一般认为维持在2：1左右为宜
      • 速动比率
        • 又称酸性试验比率，是指速动资产（流动资产-存货）同流动负债的比率，它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力
        • 速动比率=速动资产÷流动负债
          • 一般认为维持在1：1左右为宜
      • 现金比率
        • 指企业现金与流动负债的比率，反映企业的即刻变现能力
        • 现金比率=现金÷流动负债
      • 资产负债率
        • 也称负债比率或举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度
        • 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%
      • 产权比率
        • 也称负债对所有者权益的比率，是指企业负债总额与所有者权益总额的比率
        • 产权比率=（负债总额÷所有者权益总额）×100%
      • 已获利息倍数
        • 又称利息保障倍数，是指企业息税前利润与利息费用的比率，反映企业用经营所得支付债务利息的能力，用来衡量盈利能力对债务偿付的保障程度
        • 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用＝（利润总额＋利息费用）÷利息费用
        • 一般至少应等于1，指标越大越好
  • 营运能力分析
    • 营运能力是指通过企业生产经营资金周转速度等有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力，是衡量企业整体经营能力高低的一个重要方面
    • 主要指标
      • 应收账款周转率
        • 应收账款周转次数
          • 反映年度内应收账款平均变现的次数
          • 应收账款周转次数=营业收入净额÷应收账款平均余额
        • 应收账款周转天数
          • 反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数
          • 应收账款周转天数=360÷应收账款周转次数＝(应收账款平均余额×360)÷营业收入净额
      • 存货周转率
        • 存货周转次数
          • 反映年度内存货平均周转的次数
          • 存货周转次数=营业成本÷平均存货
        • 存货周转天数
          • 反映年度内存货平均周转一次所需要的天数
          • 存货周转天数＝360÷存货周转次数＝平均存货×360÷营业成本
      • 流动资产周转率
        • 是营业收入净额与全部流动资产的平均余额的比率，反映企业流动资产的利用效率
        • 流动资产周转率=营业收入净额÷流动资产平均余额
      • 总资产周转率
        • 是营业收入净额与全部资产的平均余额的比率，反映企业全部资产的使用效率
        • 总资产周转率＝营业收入净额÷总资产平均余额
  • 盈利能力分析
    • 盈利能力是指企业赚取利润的能力，盈利能力分析就是要分析企业当期或未来盈利能力的大小
    • 主要指标
      • 营业利润率
        • 营业利润率＝（营业利润÷业务收入）×100%
      • 营业净利润率
        • 营业净利润率＝（净利润÷营业收入净额）×100%
      • 资本收益率
        • 资本收益率＝［净利润÷实收资本〔或股本〕］×100%
      • 净资产收益率
        • 也称所有者权益报酬率和净资产利润率，是反映所有者对企业投资部分的盈利能力
        • 净资产收益率＝（净利润÷所有者权益平均余额）×100
      • 资产净利润率
        • 也称资产收益率，用于衡量运用资产创造利润的能力
        • 资产净利润率＝净利润÷平均资产总额×100%
        • 平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2
      • 普通股每股收益
        • 普通股每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的普通股股数
      • 市盈率
        • 市盈率＝普通股每股市场价格÷普通股每股收益
      • 资本保值增值率
        • 是评价企业经营效益状况的辅助指标
        • 资本保值增值率＝（期末所有者权益÷期初所有者权益）×100%
• 财务报表分析的基本方法
  • 比率分析法
    • 是指将会计报表及有关资料中两项彼此相关联的项目加以比较，通过计算关联项目的比率，揭示企业财务状况，经营成果和现金流量情况，确定经济活动变动程度的一种分析方法
    • 常用财务比率
      • 相关比率
        • 它是以同一时期会计报表及有关资料中某个项目和与其有关但又不同的项目加以比较所得的相关数值的比率，用于反映有关经济活动的相互关系
      • 结构比例
        • 又称构成比率，它是会计报表中某项目的数值占各项目总和的比率，反映部分与总体的关系
      • 效率比率
        • 它是用以计算某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系的比率
  • 比较分析法
    • 是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量情况的一种分析方法，是最基本的分析方法
    • 形式分类
      • 按比较对象的不同
        • 绝对数比较分析，绝对数增减变动分析，百分比增减变动分析
      • 按比较标准的不同
        • 实际指标同计划指标比较，本期指标与上期指标比较，本企业指标同国内外先进企业指标比较
  • 趋势分析法
    • 是利用会计报表提供的数据资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出他们增减变动的方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营成果和现金流量变化趋势的一种分析方法
    • 具体做法
      • 编制绝对数 趋势会计报表
        • 即将一般会计报表的“金额”栏划分成若干期的金额，以便进行比较分析
      • 编制相对数 趋势会计报表
        • 即将会计报表上的某一关键项目的金额当作100%，再计算出其他项目对关键项目的百分比，以显示各项目的相对地位，然后把连续若干期按相对数编制的会计报表合并为一张比较会计报表，以反映各项目结构上的变化
• 财务报表分析的内容
  • 分析企业的偿债能力
    • 分析企业权益的结构，评价企业归还债务的能力，估量企业对债务资金的利用程度
  • 评价企业资产的营运能力
    • 分析企业资产的分布情况和周转使用情况，估量企业对资产的利用效率
  • 评价企业的盈利能力
    • 分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况，评价企业的发展能力，分析企业发展的方向和发展潜力
• 2020年考试大纲：理解会计报表分析的内容，掌握会计报表分析的基本方法，辨别会计报表分析中反映偿债能力、营运能力和盈利能力的主要指标的计算方法。