基金分类

大头于6·18在中泰证券宁夏分公司投行部办公室完成，了解不同类型基金的收益和风险特征，然后根据自己的风险承受能力和投资目标来选择某一类型的基金。

基金分类

• 按投资品种分
  • I. 货币型基金
    • 投资公司债，地方政府债，国债，银行汇票、定期存款等收益比较稳定的有价证券
    • 收益3%～4%
    • 风险较低
    • 一年以内的的短期债券
    • 投资债券的占比没有要求
    • 赎回到账时间一般为t+1
  • II. 债券型基金
    • 公司债，地方政府债，国债
    • 收益6%～7%
    • 风险大于货币基金
    • 投资债券占比80%
    • 投资一年以上的债券
    • 分类
      • 纯债基金
        • 长期纯债基金
        • 短期纯债基金
        • 混合债券基金
        • 定期开放债券基金
      • 可转债基金
  • III. 股票型基金
    • 投资股票占比80%以上，另外有少部分投资在债券等其他投资品上
      • 指数型基金（被动型股票基金）
        • • 宽期指数
            • 不限制行业
              • A股
                • 沪深300（大盘股为主，兼顾沪深上市公司表现）
                • 中小企业板指数（深交所A股选取，指标为前6个月平均流通市值和平均成交金额的比重）
                • 中证800（中证500+沪深300成份股，反映沪深整体）
                • 中证1000指数（中证800，规模小流动性好1000股，更综合反映小市值公司整体状况）
                • 深证100指数（深交A股核心优质资产，市值最大，最活跃的100只成分股）
                • 上证50指数（龙头企业整体状况）
                • 中证500（沪深300、近一年日均总市值Top300，选日均总市值Top500，反映中等上市公司）
                • 创业板指数（Top100）
              • 港股
                • 恒生指数
                • H股指数
                • 香港中小盘指数
              • 美股
                • 纳斯达克综合指数（新技术行业和各工业门类市值变化晴雨表）
                • 标准普尔500指数（反映更广泛的市场变化）
                • 道琼斯工业指数
                • 罗素2000指数（中小型股市值指标）
          • 行业指数
            • 特定行业划分
          • 主题指数
            • 成分股来源于某一主题，但未划分行业
      • 股票基金
  • IV. 混合型基金
    • 既有股票又有债券，没有占比要求
    • 基金经理可以通过调整股与债之间的投资占比，实现收益和风险间的平衡
      • 稳中求进
    • 按照股/债的权重情况还可以分为
      • 偏股型基金
      • 偏债型基金
      • 平衡型基金
      • 灵活型基金
• 按交易渠道分
  • I. 场内基金
    • 有股票账户
    • 交易的是其他的买家和卖家
    • 场内价格实时变动，买卖价格根据供求关系变化
  • II. 场外基金
    • 和基金公司交易
    • 一天只有一个价格 当天15:00之前买入，按当天证券市场交易结束时的价格结算 15:00之后买入，以下一个交易日结束时的价格结算
• 按运作方式分
  • I. 封闭型基金
    • 基金份额不变
    • 投资者只能在场内（二级市场）和其他人进行买卖交易
    • 买卖时间：周一到周五
    • 一般为15年，到期后清盘，要么把钱返还投资者，要么改为开放式基金
  • II. 开放型基金
    • 总资产量大小不固定
    • 投资者随意买入卖出
    • 基金份额可以增加可以减少
• 按投资方式分
  • 主动型基金
    • 基金经理掌握投资者资金进行投资，投资标的股票和债券都由基金经理决定
    • 主动出击，寻求超越平均水平的超值回报
  • 被动型基金
    • 又名指数基金，基金经理不主动寻求超越市场的表现
    • 一般选择特定股票作为投资对象，试图复制整个市场的平均收益
• 按募集方式分
  • 公募基金
    • 按投资标的分
      • 股票型基金
        • 全市场股票型基金
        • 行业/主题股票型基金
      • 债券型基金
        • 能否参与股票/转债投资
          • 纯债基金
          • 二级债基
          • 可转债基金
          • 增强型债券基金
        • 债券剩余日期
          • 超短债基
          • 短债基金
          • 中短债基
          • 中长债基
        • 债券种类
          • 信用债基
          • 利率债基
          • 产业债基/政策性金融债基等
      • 混合型基金
        • 灵活配置
        • 偏股混合
          • 与行业/主题结合
          • 与投资风格结合
            • 价值/平衡/成长
            • 大盘/中盘/小盘
        • 偏债混合
        • 股债平衡配置
      • 货币型基金
        • 传统货币基金（摊余成本法估值）
        • 浮动净值型货币基金
      • 另类投资基金
        • 对冲基金
        • 商品型基金
      • QDII基金
        • 股票型/债券型/混合型/另类投资型
        • 特点一：QDII额度限制
        • 特点二：投资范围更丰富（原油/REITS等）
        • 特点三：衍生品操作更灵活（汇率对冲等）
    • 公募基金类FOF基金
      • 投入标的
        • 纯FOF（投入基金比例》80%）
        • 非纯FOF
      • 投入基金的归属
        • 内部FOF（只买自己企业）
        • 外部FOF（只买其他企业）
        • 混合FOF
      • 投入的基金种类
        • 股票FOF（不低于80%股基）
        • 债券FOF
        • 货币FOF
        • 混合FOF
        • 指数基金FOF
        • QDII-FOF
  • 私募基金
    • 私募证券投资基金
      • 不允许投资一级市场
    • 创业投资基金
      • 门槛高
      • 长期投资，流动性差
      • 瞄准高发展潜力以及快速成长公司的基金
      • 追求长期资本升值，高风险，高收益
      • 不允许投资二级市场
    • 其他私募投资基金
      • 根据其他相关规定设置
      • 专用基金
    • 私募股权投资基金PE
      • 投资于一级市场，即非上市股权/上市公司非公开交易股权
      • 通过私募形式对私有企业（非上市企业）进行的权益性投资
      • 不允许投资二级市场
    • 私募资产配置基金
      • 主要采用FOF投资方式
      • 可以同时投资一、二级市场
    • 私募基金类FOF基金
      • 私募证券类FOF
      • 私募股权投资类FOF
      • 创业投资类FOF
      • 其他私募投资基金类FOF
      • 主要投向各分类的私募基金，信托计划，券商资管，基金专户等资产管理计划的私募基金