财务分析的主要方法

财务分析的主要方法，总结了企业偿债能力分析、 企业营运能力分析、 企业获利能力分析等。

财务分析

财务分析概述

财务分析的意义和目的

财务分析的基础

资产负债表

利润表

现金流量表

所有者权益变动表

财务分析的原则和程序

财务分析的原则

财务分析的程序

确定分析范围，搜集相关资料

选择分析方法，作出分析评价

进行因素分析，抓住主要矛盾

写出分析报告，为经济决策服务

财务分析的方法

比较分析法

比率分析法

构成比率

效率比率

相关比率

因素分析法

企业偿债能力分析

短期偿债能力分析

流动比率

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率

速运比率=速运资产/流动负债 速运资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 =流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其它流动资产

现金流量比率

现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债

长期偿债能力分析

资产负债率

资产负债率=负债总额/资产总额

产权比率

产权比率=负债总额/股东权益总额

权益乘数

权益乘数=资产总额/股东权益总额 =资产总额/(资产总额-负债总额) =1/(1-资产负债率)

债务偿还期

债务偿还期=负债总额/经营活动净现金流量

长期资产债务率

长期资本债务率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）*100%

现金利息保障倍数

现金利息保障倍数=（经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税）/现金利息支出

影响企业偿债能力的其它因素

担保责任

经营租赁活动

可动用的银行贷款指标

未决诉讼

分阶段付款承诺

企业营运能力分析

总资产周转率

总资产周转率=销售收入净额/资产平均总额

固定资产周转率

固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值 固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）/2

流动资产周转率

流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额 流动资产平均余额=（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/2

存货周转率

存货周转率=销售成本/存货平均占用额 存货平均占用额=（期初存货余额+期末存货余额）/2 存货周转天数=计算期天数/存货周转率

应收账款周转率

应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均占用额 应收账款平均占用额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 应收账款周转天数=计算期天数/应收账款周转率 =应收账款平均占用额*计算期天数/赊销收入净额 =应收账款平均占用额/平均日销售收入净额

企业获利能力分析

各类企业通用指标

销售利润率

销售毛利率

销售毛利率=销售毛利/销售收入净额*100% =（销售收入-销售成本）/销售收入净额*100% =1-销售成本率

销售营业利润率

销售营业利润率=营业利润/销售收入净额*100%

销售净利率

销售净利率=净利润/销售收入净额*100%

成本费用利润率

成本费用率=净利润/成本费用总额*100%

资产利润率

总资产报酬率（ROA）

总资产报酬率=息税前利润/资产平均占用额*100% 息税前利润是指支付利息和所得税之前的利润，利润总额+利息费

资产净利率

资产净利率=净利润/资产平均占用额*100% =销售净利率*资产周转率

净资产收益率

净资产收益率=净利润/净资产平均总额*100% 净资产平均总额=（期初净资产总额+期末净资产总额）/2 净资产收益率=资产净利率*平均权益乘数

股份制企业专用指标

每股盈余与市盈率

每股盈余（每股利润或每股收益）

每股盈余=（净利润-优化股股利）/发行在外的普通股平均股数

市盈率

市盈率=普通股每股市价/普通股每股盈余

每股股利与股利支付率

每股股利

每股股利=（现金股利总额-优先股股利）/发行在外的普通股股数

股利支付率

每股股利/每股收益*100%

每股净资产与市净率

每股净资产

每股净资产=股东权益总额/发行在外的普通股股数

市净率

市净率=每股市价/每股净资产

每股现金流量

每股现金流量=（经营活动现金净流量-优化股股利）/发行在外的普通股平均股数

企业发展能力分析

营业收入增长率

营业收入增长率=（本期营业收入-上期营业收入）/上期营业收入*100%

利润增长率

利润增长率=（本期利润额-上期利润额）/上期利润额*100%

总资产增长率

总资产增长率=（期末资产总额-期初资产总额）/期初资产总额*100%

股东权益增长率

股东权益增长率=（期末股东权益-期初股东权益）/期初股东权益*100%

企业财务状况的趋势分析

比较财务报表

比较百分比财务报表

比较财务比率

企业财务状况的综合分析

杜邦分析法

财务比率综合评分法

图解法