Wind 和 Excel之固收研究应用

主要从讲了wind和Excel在固定收益研究中的应用，比如怎么看个券，看宏观，如果用Excel作图等等。是比较实用的指导手册。

Wind 和 Excel之固收研究应用

• 前言
  • Wind页面介绍
• Wind应用 之 债券研究
  • 一个例子出发：债市信息提示
    • 财经日历(数据、事件)
      • Wind-宏观-信息速览-全球 经济日历(ECO)
      • 华尔街见闻日历
      • 财经日历(www.cjrl.cn)
      • 汇通网(rl.fx678.com)
    • 资金到期
      • 债券-专题统计-央行动态 (PBOC / BOM)
        • 公开市场操作查询
    • 利率债供给
      • 债券-专题统计-一级市场 (DCM) -发行统计
        • 发行与到期
    • 筛选专项债与一般债
      • 结合Excel数据透视表
    • 转债发行信息
      • 债券-专题统计-可转债研究
        • 可转债发行
  • 资金面
    • 央行动态(PBOC/BOM)
      • 资金投放与回笼
        • 正/逆回购、国库现金定存、MLF、TMLF、SLO
        • SLF
        • PSL
      • 准备金率(法定、超储)
      • 基准利率、 LPR、Shibor
      • DR007
      • R007
    • EDB、YH (利率走势分析)
    • 债券发行与到期
      • 债券— 专题统计—一级市场(DCM) — 发行统计
        • 选项：时间、频率、评级
        • 信息：发行/偿还/净融资、债券明细
        • 导出：鼠标右键
      • 债券分类(WIND)
        • 利率债： 国债、地方债、政策性金融债
        • 信用债： 企业债、公司债、中期票据、 短期融资券、定向工具：分评级
      • 概念板块
        • 城投债
          • 过剩产能行业债
      • 信用债行业分类
        • 房地产
          • 。。。
  • 地方债分类筛选
    • 债券发行统计(按债券类型)
      • 债券— 专题统计—一级市场— 发行统计—债券发行统计(按 债券类型)
      • 地方政府债—债券明细—导出
    • 战场转移至Excel
      • ① 挑选必要信息
        • =IF(ISNUMBER(FIND("专项",XXX)),"专项债","一般债")
      • ② 借助Wind函数提取其他信息
      • ③ Excel函数生成辅助信息
      • ④ 数据透视表
  • 债券研究常用板块
  • 信用债研究—个券信息
    • 进入个券F9界面，查看深度资料
    • 重要栏目
      • 基本条款(债券相关条款)
      • 发行人资料(发行人名称、企业性质、经营范围、基本财务指标等)、
      • 公司公告(个券信用研究主要资料来源)、
      • 相同发行人(列示发行人全部债券)
      • 股权结构
    • 进行个券信用研究， 主要资料来源是公司公告
      • 募集说明书
      • 评级报告
      • 定期报告
      • 研究企业公司治理、经营、财务
  • 可转债研究
    • 可转债研究——常用功能
    • 可转债研究——BCVB
    • 可转债研究——基金与股票专题
• Wind应用 之 宏观研究
  • 常用功能
    • 财经新闻(NEWS)
      • 华尔街见闻等
    • 经济日历(ECO)
      • 月历
        • 关注本月重要数据发布日
      • 日历
        • - 关注当日重要事件数据(含卖方 一致预期、可跳转至EDB、可设提醒）
      • 汇通网经济日历、华尔街见闻日历、 财经日历(www.cjrl.cn )
    • 数据库
      • 经济(EDB) /利率(YH) /商品(CDB)
      • 经济数据浏览器
        • 实现同一指标多维对比，便于面板分析
        • 例如，多个省份固定资产投资、多个国家CPI等
        • 多国对比建议CEIC、世界银行等数据库
      • 专题统计
        • 宏观数据专题(EDR)、行业数据专题(IDR)
        • 初识宏观行业数据。模仿自建数据库。
      • 主题数据库
        • 行业经营效益指标(IEPI) - 工业企业经营效益
        • 中国土地大全(CLDB) -房地产
        • PPP专题库(PPP) -基建
        • …… (其他付费)
  • EDB综合应用
    • 怎么看
    • 怎么搜
    • 怎么算
    • 怎么画
    • 怎么导
  • 案例：使用Wind定制宏观数据库
    • 选取数据
      • 行业数据-房地产及建筑业-具体指标
    • 处理数据
      • 数据变频： 30城商品房成交- 日变月
      • 计算变化：月成交面积-计算同比
      • 指标运算：建筑安装、设备购置
    • 函数导出
      • 指标显示于行
      • 标题包含指标名称、数据单位
    • Excel表格设计
      • 行列隐藏
      • 冻结窗格
      • 排版设计
      • 绘制数图
    • 可通过Vlookup实现跨表取数(有利于不同指标时间对齐、数据复杂处理)
      • 【详见： Excel实用技术部分】
    • 以房地产为例
  • Excel插件
    • Wind插件安装与修复
      • 菜单栏：我的- 自动修复插件-修复Excel插件
    • 常用功能
      • 函数搜索
        • 先下载股票/债券/基金等代码【插入代码】
        • 利用Wind函数提取证券信息
        • 优：定制数据库、行业财务数据处理 劣：信息提取速度慢【重算设置】
      • 时间序列
        • 日期序列(可将经济数据、证券信息同期导出)
        • 分钟序列
        • 插入行情图(可多只证券/指数起点对齐对比)
        • 财务报表
      • 三大数据库
        • 经济、利率、商品
        • “Wind()”上面直接改参数数据
      • 插入日期
        • 生成日期序列
        • 工作日、交易日…
        • 周频、季频、半年频 …
      • 系统设置
        • 空值设置： #N/A、空白 …
        • 币种设置
      • 计算选项
        • 自动重算手动保存前重算(Ctrl+S)
          • 解决Excel卡顿问题
    • 常见问题与使用技巧
      • Excel里Wind函数多， Fetching过久、甚至卡死……
        • 把历史值去公式，仅保留最新一列的函数(便于后续拉公式)
        • Excel“自动重算”改设“手动重算”【Excel选项 - 公式】
        • 一直fetching是服务器问题。注销wind登录后，换选服务器连接或者重启。
      • Wind函数无法自动更新(Wind 变为 #Name)
        • 文件来源于他人，删除=edb()的前缀
        • Wind “我的- 自动修复插件-修复Excel插件”
      • 对数据库的数据存疑、数据计算方法存疑 (Wind数据提取可能有误， 部分Wind计算方法可能有误)
        • Wind客服
      • 底层深度学习
        • “我的 – 帮助与学习 – 系统文档中心”
        • 含有算法文档、功能文档、行业分类、指数编制等
    • 常见问题： Wind导出空值显为0
      • 不同频数据导出
        • 空值显示为0，导致 绘图出问题
        • Wind – 系统设置 – 显示为指定字符串 (空白； #N/A)
• Excel实用技术
  • 操作技巧
  • 常用函数
  • 函数进阶举例
    • 将VLOOKUP （）与 DATE （）结合，可实现数列自动滞后。
    • 用于观测指标之间的领先滞后关系、计算相关性、自动绘制不同领先滞后期的数据图。
  • 数据透视表
    • 导出面板数据；
      • Excel中保留需要的字段列；
        • 借助函数生成新字段；
    • 插入数据透视表；
      • 根据需求摆行列字段
  • 作图技巧
    • 自动条件阴影
    • 多维气泡图
      • 气泡图可展现信息维度最高：四维空间（横轴、纵轴、大小、颜色）
      • 绘图方法
        • 指标排列是关键。 先确定横轴指标； 纵轴指标按特征分列 ；气泡大小一列；标签名称辅助列。
        • 【插入空白气泡图 - 选择数据 -系列添加- 每个纵轴需添加一次】
          • 每个系列填充一种颜色
            • 可借助VBA 实现分列、涂色
    • 事件梳理图
      • 灵魂拷问：你在折线图中梳理事件还通过插入文本框和箭头的方式吗？ （事件多令人抓狂、指向不准确）
      • 构造第二条折线可实现事件自动标注
        • 将事件时间表排列整齐（时间对应：数据日期若为月度，事件时间需相应调整为月度 - 月末日期）
        • 利用函数构造 标注点列
          • 设置线条标记格式【线条 - 无线条；标记 - 内置】
        • 利用函数构造 标签列
          • 标签添加方法见【作图技巧之多维气泡图】
    • 分组图、季节图
      • 分组图
        • 重点在于数据排列方式
      • 季节图
        • 借助VLOOKUP() ，横轴 - 数字 - 格式代码【 m” 月 】
        • 对于日周频数据，先构造 365 天日期序列再索引。
    • 热力图
      • 热力图： 更便于展现多维时间序列 (折线图等因线条过多而杂乱)
      • 方法：
        • 选中某行（或某列）数据；
          • “开始”—“条件格式”—“色阶”
      • 颜色设置
        • “管理规则”
      • 关键点：
        • 对于每行/列数据意义不同， 每次仅选中某行或某列 ，而 不可选中整个区域 进行上述操作。
      • 小技巧
        • 双击格式刷，快速刷取热力图；复杂多维可借助VBA。
      • 清除热力图
        • 选中全部区域，“条件格式”—“清除规则”