CPA-会计-公允价值计量

CPA-会计-公允价值计量，公允价值，根据现行会计准则，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。这里的“计量日”并不特指资产负债表日，它可以是重组日、交换日等任何需要确定公允价值的日期。

公允价值计量

• 概述
  • 定义
    • 市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或转移一项负债所需支付的价格
    • 不包括
      • 存货准则中规范的可变现净值
      • 资产减值准则中规范的预计未来现金流量现值
      • 股份支付
      • 租赁业务
  • 基本要求
    • 相关资产或负债
      • 以公允价值计量的资产或负债，包括企业自身权益工具
      • 特征
        • 不包括交易费用
        • 资产的状况及所在位置
        • 出售或使用资产的限制
          • 针对该资产本身的，而非持有者的
      • 计量单元
        • 相关资产或负债以单独或组合方式进行计量的最小单位
    • 有序交易
      • 在计量日前一段时间内该资产或负债具有惯常市场活动的交易
        • 不包括被迫清算和抛售
      • 判断标准
        • 市场环境变化、交易规则和习惯、价格波动幅度、交易量波动幅度、交易对手信息、交易原因、交易场所等
          • 不考虑交易价格
      • 价格的应用
        • 以交易价格为基础确定其公允价值，过程中赋予有序交易价格的权重时，考虑交易量、可比性、交易日与计量日的临近程度
    • 主要市场或最有利市场
      • 假定有序交易在主要市场或最有利市场进行
        • 主要市场
          • 相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场
        • 最有力市场
          • 考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或以最低金额转移相关负债的市场
    • 市场参与者
      • 采用市场参与者对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设
      • 特征
        • 相互独立，不存在关联方关系
        • 熟悉情况，具备合理认知
        • 有能力且自愿进行相关交易
• 公允价值计量要求
  • 初始计量
    • 相关资产或负债的公允价值是脱手价格
      • 即出售该资产所能收到的价格或转移该负债所需支付的价格
    • 大多数情况下进入价格等于脱手价格，下列情况除外
      • 关联方交易（按市场条款进行的除外）
      • 被迫进行的交易
      • 交易价格的计量单元不同于公允价值计量单元
      • 进行交易的市场不是该资产或负债的主要市场
      • 上述情况不宜将交易价格作为其公允价值
  • 估值技术
    • 市场法
      • 利用相同或类似的资产、负债及其组合的叫个与其他相关市场交易信息进行估值的技术
    • 收益法
      • 将未来金额转换成单一现值的估值技术
        • 现金流量折现法
          • 折现率与现金流量输入值应保持一致
            • 合同现金流量
              • 反映预期违约风险的折现率
            • 概率加权现金流量
              • 无风险利率
            • 包含通货膨胀影响的现金流量
              • 名义利率
            • 排除通货膨胀影响的现金流量
              • 实际利率
            • 税后现金流量
              • 税后折现率
            • 税前现金流量
              • 税前折现率
            • 人民币现金流量
              • 与人民币相关现金流量
          • 传统法
            • 使用在估计金额范围内最有可能的现金流量和经验风险调整（市场观察）的折现率
          • 期望现金流量法
            • 使用经风险调整的期望现金流量和无风险利率
            • 或使用未经风险调整的期望现金流量和包含市场参与者要求的风险溢价的折现率
            • 两种方法得到的现值应是相同的
        • 多期超额收益折现法
        • 期权定价模型
          • 布莱克——斯科尔斯模型
            • 可用于认股权证和具有转换特征的金融工具的简单估值
            • 输入值包括：即期价格、行权价格、合同期限、预计或内含波动率、无风险利率、期望股息率等
          • 二叉树模型
          • 蒙特卡洛模拟法
    • 成本法
      • 反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术
        • 通常指现行重置成本
        • 根据折旧贬值情况，对市场参与者获得或购建具有相同服务能力的替代资产的成本进行调整
        • 折旧贬值包括
          • 实体性损耗、功能性贬值、经济型贬值
    • 估值技术的选择
      • 一经确定，不得随意改变
      • 考虑因素
        • 可获得的市场数据和其他信息
        • 其所使用的输入值是否更易得到或需较少调整
        • 其得到的估值结果区间是否在其他技术结果区间内
        • 市场法与收益法结果差异较大的，进一步分析
      • 其变更作为会计估计变更处理
  • 输入值
    • 市场参与者所使用的假设即为输入值，可分为可观察输入值和不可观察输入值
      • 优先采用可观察输入值
    • 公允价值计量中相关的溢价和折价
      • 大宗持有因素是交易相关因素，不是相关资产特征，不予考虑
    • 以出价和要价为基础的输入值
      • 出价计量资产头寸，要价计量负债头寸，或使用中间价
  • 公允价值层次
    • 第一层次输入值
      • 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价
    • 第二层次输入值
      • 除第一层次外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值
        • 必须在其几乎整个期限内是可观察的
        • 包括
          • 活跃市场中类似资产或负债的报价
          • 非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价
          • 除报价外的其他可观察输入值
            • 如正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等
          • 市场验证的输入值等
    • 第三层次输入值
      • 相关资产或负债的不可观察输入值
        • 包括
          • 不能直接观察和无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等
    • 公允价值计量结果所属层次
      • 取决于估值技术的输入值，而非估值技术本事
        • 主要参考对其整体而言重要的输入值
    • 第三方报价机构的估值
      • 按上述要求判断其层次
• 公允价值计量的具体应用
  • 非金融资产的公允价值计量
    • 非金融资产最佳用途
    • 非金融资产估值前提
  • 负债和企业自身权益工具的公允价值计量
  • 市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债的公允价值计量