导图社区 证券投资学
这是一个关于证券投资学的思维导图,涵盖了证券投资学的主要知识点,涵盖了概述、金融市场、投资概述、证券投资工具、基本分析、技术分析等内容,有助于对证券投资学进行系统的学习和理解。
编辑于2025-06-29 17:53:58财管专业学习分享,组织行为学是指人们为了实现一定的目标,运用理想,信念,态度,知识,技能和其它要素互相协作结合而成的具有一定边界的集体或团体。
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这是一个关于统计学的思维导图,概述了统计学的基本内容、特点和研究方法。介绍了统计调查、统计整理、统计分析等统计工作的内容和方法,包括统计调查方案的设计、统计调查方法的选择、统计分组、统计表和统计图的制作、综合指标的计算、动态数列分析、统计指数的编制以及抽样推断和相关回归分析等。将知识点进行了梳理和总结,便于读者快速了解和掌握统计学的基本知识和内容。
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证券市投资学
概述
金融市场
货币市场
承兑贴现市场
拆借市场
短期政府债券市场
资本市场
储蓄市场
证券市场
发行,交易市场(二级市场)
功能
投资,筹资功能
资本定价功能
资本配置功能
长期信贷市场
保险市场
融资租赁
外汇市场
黄金市场
投资概述
货币转化为资本的过程
目的
本金保障
资本增值
经常性收益
与投机区别
按时间长短
购买后持有较长时间→投资行为
购买后持有较短时间就卖出的行为→投机
获益方式
买入资产后以获取红利或利息收入为目的的行为→投资
买入后通过价差交易获利的行为
金融资产
固定收益类证券
权益证券(股权证券)
衍生产品
证券投资工具
债券
概念
一种金融契约,虚拟资本 债权债务凭证
基本要素
债券面值
票面利率
偿还期限
付息期
特征
偿还性
流通性
安全性
收益性
特点
优点→资本成本低,财务杠杆作用,属于长期筹集资金,筹资范围广,金额大
缺点→财务风险大,限制条款多,资金使用缺乏灵活性
分类
是否约定利息
零息债券
附息债券
息票累积债券
券面形态
实物,凭证,国家储蓄债,记账式债券
发行主体
政府债券(国债 金融债券 公司债券)
是否有财产担保
抵押债券
信用债券
是否可提前偿还
可赎回,不可
股票
特征
不可偿还性
参与性
收益性
流通性
股价波动和风险性
分类
按照代表权利分
普通股
公司决策参与权
利润分配权
优先认股权
剩余资产分配权
优先股
优先分配权
剩余财产优先分配权
基金
概述
一种实行组合投资,专业管理,利益共享,风险共担的集合投资方式
分类
组织形式
契约型
公司型
基金单位是否变动
封闭
开放
投资渠道
股票基金,债券基金,货币基金
募集方式
公墓基金
私募基金
金融衍生工具
参与者
对冲者(保值者)
避免或降低风险
投机者
套利者
分类
期货
约定未来某一时刻交割
功能
吸引投机者风险投资交易,增加市场流动性
吸引套期保值者利用期货买卖合约锁定成本 规避现货市场的商品价格波动风险可能造成的损失
特征
双向性
杠杆作用
零和市场
套利方法
跨月,跨市场,跨商品
期权
概念
未来一定时期可以买卖的权利
构成因素
执行价格
期权费
看涨期权,看跌
远期合约
互换合约
另类投资工具
替代投资,非主流 透明度低,风险高
分类
金融投资
风险投资
杠杆并购
另类金融衍生工具
资产支持证券
债务担保凭证
信用违约互换
大宗商品
三类
基础原料,农副产品,能源商品
私募股权
是指通过定向私募方式从机构投资者或者富裕的个人投资者处筹集资金, 投资于非上市企业的股权,或上市公司的非公开交易股权的投资方式
特点
投资期限长
主要组织形式为有限合伙企业
一般不控股被投资企业
主要投资于成长期和扩张期
实物投资
基本分析
宏观经济分析
概述
判断形式基本变量
判断经济周期基本指标
国内生产总值
失业率
通货膨胀
消费者物价指数
货物进出口总额
判断金融市场形式的主要指标
货币供应量
利率
汇率
分析经济形势基本方法
总供给,需求模型
对证券市场影响
宏观因素
宏观经济因素 政治,文化 法律,军事 自然
宏观经济因素是影响证券市场价格的基础因素
全局性
长期性
产业和区域因素
公司因素
市场因素
心理因素
从众,自我保护,预期心理,后悔理论,思维惯性
经济周期波动对证券市场影响
萧条,复苏,繁荣,衰退
如何判断周期阶段
经济指标分析
先导指标
同步
滞后
计量经济模型
概率预测
宏观经济政策与证券市场
货币政策工具 直接,迅速影响 以货币市场为媒介
法定存款准备金率
公开市场业务
再贴现率
财政政策 影响持久缓慢 以实体经济为媒介
改变政府购买水平
改变转移支付水平
改变税率
产业分析
基本特性分析
特性
发展规模
需求量,趋势,影响需求因素
产业资源供应状况(自然,资本,人力)
产业总生产能力(设计,实际) 过剩过不足?
利润水平
毛利
历史业绩(变动原因)
财务指标
长期利润前景,预期变动趋势
产业环境分析
政府政策
技术进步
社会习惯改变
经济全球化
生命周期及其特征
初创期
成长期
成熟期
衰退期
产业结构分析
市场结构类型
完全竞争
垄断竞争
寡头垄断
完全垄断
竞争结构分析
供应商,购买方议价能力
潜在进入者,替代品威胁
现有竞争者威胁
公司财务分析
基于利润表的分析
利润表虚假数据的可能迹象
与销售额增加相关的应收账款大幅增加
公司报表利润与经营产生的现金流量之间的比例变化
利用推迟费用确认入账的时间降低本期费用
利用其它非经常性收入增加利润总额
争取地方政府的补贴收入
利用营业外收入增加利润总额
对不真实的会计数据进行“恢复”
因处置长期资产而产生的巨大利润
进行债务重整
向关联方出售长期股权投资
中期报表与年报收益相差甚大
关联交易带来的利润增加
利用会计政策,会计估计的选择与变更进行利润调整
选择是否使用某一会计政策
对折旧要素的估计变更
变更商品销售成本的计价方法
公司价值分析
公司基本分析
主要是个定性分析过程,分析主要目的是了解公司 基本情况,战略定位,竞争优势
公司价值链分析
基本活动
内部后勤 外部后勤 生产作业 市场销售 服务
辅助活动
公司基础设施
人力资源管理
技术开发
采购
估值法
绝对
股票未来现金流
自由现金流模型
股票合理折现率
股利折现模型
相对
投资运用
市盈率模型
市净率
市销率估值
公司价值倍数模型
技术分析
概述
子主题
理论基础
市场行为包括一切信息
价格沿趋势波动,并保持趋势
历史会重复
市场行为四个要素
价,量,时,空
价格,成交量→市场行为最基本表现
市场潜在能量→时间,空间
主要理论方法
道氏理论
波浪理论
K线理论
技术指标
支撑压力
形态理论
循环周期
与技术分析有关三个理论
随机漫步理论
循环周期理论
相反理论