银行从业考试中级风险管理 第六章 流动性风险管 第一节：流动性风险识别

第六章 流动性风险管理 第一节：流动性风险识别，梳理了流动性风险识别的各个方面，从基本概念和分类，到内生与外生因素，再到与其他风险的关联，有助于深入理解流动性风险识别的整体框架和关键要点。

流动性风险管理

• 第一节：流动性风险认别
  • 一、流动性风险概述
    • （一）流动性风险基本概念
      • 1、流动性
        • =流动性是商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，能够 以合理成本及时获得充足资还到期债务能力。
        • 资产（放贷）流动性
        • 负债（存款）流动性
        • 表外流动性
          • 外表金融工具复杂，不确定性强，可产生流动性，亦可消耗流动性。
      • 2、流动性阶层
        • 社会流动性
          • M0,M1,M2
        • 银行体系流动性
          • 商行在央妈的超额备付之和
        • 单个银行流动性
      • 3、流动性风险
        • 定义：流动性风险是指商业银行无法及时获得或者无法以合理成本获得充足资金，以偿付到期债务或其他支付义务、满足资产增长或其他业务发展需要的风险。 （资产能不能及时变现，负债能不能及时还）
        • 流动性风险是银行所有风险中最具破坏力的风险。 几乎所有摧毁银行的风险都是以流动性风险爆发来为银行画上句号的。 流动性风险堪称银行风险中的“终结者”。
      • 4．流动性风险与清偿性风险
        • 相对独立
        • 资产-负债清偿
    • （二）流动性风险分类
      • 1、市场流动性风险
        • 定义：市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售（变现）资产以获得资金的风险，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。
        • 资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越低。
      • 2、融资流动性风险
        • 融资（借钱）流动性风险是指商业银行在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效地满足资金需求的风险。 反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。商业银行获取资金的能力较弱，流动性风险则相应较高。
        • 商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能地提高资产流动性和负债稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险—收益平衡点。
  • 二、流动性风险内生（三）因素
    • （一）资产负债期限结构
      • 1. 在未来特定的时段内，到期资产（现金流入）与到期负债（现金流出）的构成状况。
      • 2. 理想情况下，到期资产与到期负债的到期日和规模都应当匹配。
      • 3. 如果未能匹配，则形成了资产负债的期限错配，并可能因此造成流动性风险（借短放长）
      • 4. 借短贷长认为正常、可控性较强流动性(短期）
        • 有流动性风险，香港金融局法定流动比率为25%
        • 7天变现变更的流动性资产15%
      • 5. 借入流动性(借钱）是商业银行降低流动性风险的最具风险的方法。
      • 6.影响因素
        • 1. 客户存取款
        • 2. 贷款发放/归还
        • 3. 资金交易归还
        • 4. 存贷款基准利率
    • （二）资产负债币种结构
      • 1. 多币种的资产负债期限结构增加了流动性风险管理的复杂程度。
      • 2. 商业银行可根据其国际业务需要以及外币工具，采用百分比方式或绝对方式来管理外币资产和负债。
    • （三）资产负债分布结构
      • 1. 商业银行应当尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大程度地降低流动性风险。
      • 2. 例子：如集中度（行业、客户等），零售（居民存款）比批发（同业拆借、公司存款）具有更高的稳定性。零售资金来源为主的商业银行，其流动性风险比较低。
      • 措施
        • 1. 控制各类资金来源比例
        • 2. 日常经营中持有足够水平的流动资金
        • 3. 制定债务组合和建立稳健持久的关系
        • 4. 避免集中度
  • 三、流动性风险外生因素
    • 影响超额备付金头寸
      • 外汇占款
        • 银行拿了外汇从央妈兑换成RMB
      • 贷款投放
      • 节假日因素
      • 超额备付金率
        • ＝中国人民银行的超额准备金存款＋库存现金 /各项存款
        • • 超额备付金率越高越高，银行短期流动性越强越强
        • • 若比率过低，则表明银行清偿能力不足，可能会影响银行的正常兑付
        • • 超额备付金率超额备付金率是衡量银行流动性和清偿能力衡量银行流动性和清偿能力的一个短期指标短期指标，该指标涵盖范围较窄涵盖范围较窄，还要结合银行未来的现金流状况来综合监测银行流动性和偿付能
    • （一）宏观因素
      • 是驱动银行体系，进而影响单个银行流动性的根本因素。
    • （二）市场因素
      • 不同市场体现出不同的流动性特点。
      • 2011年规范票据逆回购,导致票据市场流动性紧缩，利率大幅上升。
    • （三）季节因素
      • 季节性因素对流动性影响也很明显。
      • 国庆春节，企业 现金使用量增加
      • 节假日现金回笼
      • 非时间因素
    • （四）事件因素
      • 一个案例是新股发行。（现在没这要求）
  • 四、流动性风险：多种风险的转换
    • 1.流动性风险成因的复杂性决定了它既是资产负债期限结构等不匹配等因素引发的直接风险
    • 2.也可能是由于信用风险、市场风险、操作风险及其他风险引发的次生风险，但同时流动性风险有可能引发其他风险。