银行从业考试中级风险管理 第六章 流动性风险管理 第二节：流动性评估与计量

第六章 流动性风险管理 第二节：流动性评估与计量，梳理了流动性风险评估与计量的各个方面，从短期指标到中长期结构分析，再到市场流动性分析。

流动性风险管理

• 第二节：流动性风险的评估与计量
  • 一、短期流动性风险计量
    • 流动性资产
      • 现金、黄金、超额骨准备金存款
      • 1个月内到期的合格贷款、债券投资、应收利息、其他应收款、同业行来款轧差资产方净额骨
    • 流动性负债
      • 活期存款、1个月内到期的定期存款、已发行的债券、向中央银行借款、应付利息和各项应付款
    • 1. 流动性比例 >=25%
      • =流动性资产余额/流动性负债余额
    • 2. 流动性覆盖率 LCR>=100%
      • 合格优质流动性资产/未来30日净现金流出量
      • LCR本质是一个流动性压力测试，短期流动性危机情景
    • 3. 优质流动性资产分析
      • （1）超额备付金率
        • • 中国人民银行的超额准备金存款 + 库存现金/ 各项存款
        • • 超额备付金率越高，银行短期流动性越强越强
        • • 若比率过低，则表明银行清偿能力不足，可能会影响银行的正常兑付
        • • 超额备付金率超额备付金率是衡量银行流动性和清偿能力衡量银行流动性和清偿能力的一个短期指标，该指标涵盖范围较窄涵盖范围较窄，还要结合银行未来的现金流状况来综合监测银行流动性和偿付能
        • 大小银行之间缺乏可行性，比较适用于同质同类银行机构之间的比较。
      • （2）优质流动性资产分析
        • 定义：无操作或极小损失情况下金融市场快速变现 的各类资产。
        • 优质流动性资产充足率=优质流动性资产 /短期现金净流出 * 100% >=100%
        • a.结构分析：优质流动性资产占总资产比重
        • b.总量分析：优质流动性资产的绝对额
  • 二、现金流分析
    • 现金流分析不是以一个数字表示银行面临的短期流动性风险，而是从时间、产品和场景三个维度全面分析银行所面临的流动性风险，也以更直接的方式回答“银行是否有足够的头寸应对流动性风险”。
    • 现金流项目
      • • 当前现金头寸
      • • 流动性来源
      • • 流动性需求
      • • 时段末现金头寸
  • 三、中长期结构性分析
    • 定义
      • 1. 中长期结构性分析的管理内容包括稳定的存款基础，资产负债的期限错配处于合理范围。
      • 2. 中长期结构性指标 更侧重资产负债管理，关注稳健流动性结构
    • （一） 存贷比 <= 75%
      • =贷款余额/存款余额
    • （二）期限错配分析 （流动性缺口分析）
      • 期限错配分析的缺点
        • 一是假设资产负债到期后不可展期，也无新业务
        • 二是它不能对银行的借款能力进行评估。
      • 流动性主要方面表现在从市场筹集新资金能力
    • （三）净稳定资金比例 NSFR>=100%
      • = 可用（实际）稳定资金 （ASF）/ 所需稳定资金（RSF）
        • 2024/6月有试题
      • 1.（储备粮）可用稳定资金估算银行持续处于压力状态下，仍然有稳定的资金来源银行持续经营和生存 1 年以上。
      • 2. 所需稳定资金估算在持续 1 年的流动性紧张环境中，无法通过自然到期、出售或抵押借款而变现的资产数量。
      • 和存贷比优势
        • 1、NSFR考虑整张资产负债表，存贷比只考虑存贷。
        • 2、资产流动性和负债稳定性的判断更趋于趋细化。
      • 和存贷比区别
        • 1、NSFR是预期，设计了资产负债稳定性的权重
        • 2、存贷是现在，只考虑了总量
    • （四）流动性匹配率 （LMR >= 100% )
      • 流动性匹配率（LMR）用于衡量商业银行主要资产与负债的期限配置结构，旨在引导商业银行合理配置长期稳定负债、高流动性或短期资产，避免过度依赖短期资金支持长期业务发展，提高流动性风险抵御能力。
      • 流动性匹配率=加权资金来源／加权资金运用×100％
      • 加权资金来源
        • 中央银行资金
          • 公开市场操作
          • 常备（中期）借贷便利
        • 存款
        • 同业拆人
        • 卖出回购（不含与中央银行交易）
      • 加权资金运用
    • （五）其他中长期结构性指标
      • 1.核心负债比例
        • 核心负债/总负债（3个月以上）
      • 2.同业市场负债指标
        • 33.3
      • 3.融资集中度指标
        • 最大十户存款比例
        • 最大十家同业融入比例
  • 四、市场流动性分析
    • 一、对银行体系流动性产生冲击的常见因素
      • 一是宏观经济因素和货币政策因素。
        • 宏观经济下行，银行钱多，可有针对性安排业务发展计划。
      • 二是金融市场因素。
      • 三是季节性因素。
    • 二、分析工具及参考指标
      • 1. 流动性供给需求因素：外汇储备、央行公开市场操作，法定准备金、税款缴纳。
      • 2. 银行体系流动性：回购利率、SHIBOR利率
      • 3. 金融市场流动性
      • 4. 单个银行流动性指标