通往财富自由之路

这是一个关于通往财富自由之路的思维导图，你设计的投资策略，是可以而且必须帮助你朝着最重要的目标前进的利器，而不应该是一种试图“跑赢市场”的钝器。

通往财富自由之路

• 上篇 财富管理的3个关键词
  • 第一部分 关键词1，投资者
    • 第1章 投资者最大的敌人是自己
      • 优越性错觉
      • 达克效应
      • 资金管理者无法击败市场
        • 伯顿·马尔基尔《漫步华尔街》
          • 弄清你对风险的容忍度，并且确定一个最优的资产配置
          • 购买能广泛代表你的投资组合中每个资产类别的指数基金
            • 股票-股票指数
            • 债券-债券指数
            • 现金-银行存款
      • 主动管理派与有效市场派
        • 主动管理派
          • 巴菲特-投资组合集中化
        • 有效市场派
          • 和其他人一样，你能实现的最好回报是平均水平
    • 第2章 利用行为金融学做出对自己有利的决策
      • 爬虫类脑
      • 羊群效应
      • 聪明钱
      • 行为金融学
        • 行为偏差
          • 损失厌恶
          • 处置效应
          • 认知失调
          • 控制错觉
          • 代表性偏差
          • 框定依赖
          • 锚定偏差
          • 禀赋效应
          • 后悔厌恶
      • 行为金融学引发的争论
        • 股市：均值回归
        • 制定决策的时候就为极端市场行情和集中押注制定决策规则
        • 一组明确的与目标相关、遵守投资纪律的风险管理模型
  • 第二部分 关键词2，市场
    • 第3章 市场本身不能提供足够的财物安全保障
      • 《乐观者的胜利：101年全球投资回报》伦敦商学院
      • 金融市场回报
      • 房地产市场回报
    • 第4章 只要市场存在，投机泡沫就会出现
      • 危机-巨大的投资泡沫
      • 郁金香泡沫、南海泡沫、互联网泡沫与房地产泡沫
        • 所有泡沫的共性：至少在一段时间内，投资者自认为理解并善于运用某个潜在的投资组合，并对此信心十足。
      • 投机泡沫的形成
        • 价格和需求
        • 投机心理
        • 博傻综合征
  • 第三部分 关键词3，财富
    • 第5章 财富来之不易，留下更难
      • 最了解的领域是风险最小的策略-特质风险
      • 财富分布不均是资本主义经济体系的必然后果
      • 富人是如何赚到钱的
        • 福布斯400富豪榜
          • 企业主60%
          • 金融家
          • 继承者
          • 房地产业资深人士8%
      • 产生巨额财富的投资策略的8个共同点（风险因素）
        • 资本集中
        • 杠杆
        • 过度消费
        • 税收
        • 家庭状态
        • 债务
        • 货币
        • 政府行为
    • 第6章 大多数人都没有存下足够的养老金
      • 两个错误
        • 高估了他们通往幸福所需的资金数
        • 低估了他们在将来维持现有生活水平所需的资金数
      • 身价越高的人，越认为自己应该多赚钱
      • 基于马斯洛需求层次理论的投资策略
        • 基本目标：安全和住所
        • 重要目标：从同龄人中脱颖而出
        • 梦想目标：继续深造、开办企业或扩大企业规模、慈善捐赠和旅行……
• 下篇 财富管理的实用指南
  • 第四部分 财富配置框架理论
    • 第7章 兼容不相容的目标
      • 展望理论
      • 3个目标与3类风险
        • 3个目标
          • 免于焦虑和贫穷，确保人身安全
          • 努力维持生计，确保生活稳定
          • 实现向上的财富流动，并创造实现梦想的可能性
        • 3类风险
          • 个人风险，养家糊口
          • 市场风险，维系生计
          • 梦想型风险，改善生活
      • 确定你的风险分配
        • 个人风险等级
          • 现金
          • 短期国债
          • 短期保值债券
          • 保本票据
          • 各类年金
          • 各类保险
          • 人力资本或收入潜力
          • 房产
        • 市场风险登记
          • 绝大多数传统股票
          • 固定收益证券
          • 对冲基金
          • 商品基金
          • 房地产基金
          • 战略投资
        • 梦想型风险等级
          • 风险资本
          • 早期天使投资
          • 家族企业
          • 私营企业
          • 管理层股票期权
          • 集中持有的股票仓位
          • 单一管理对冲基金
          • 房地产杠杆投资
          • 投机类看涨期权工具
    • 第8章 明确每一种投资的目的
      • 私营企业
        • 嵌入式杠杆
      • 其中持有的股票和股票期权
      • 房地产
        • 刚需：首付一笔钱
      • 黄金
        • 避险手段，长期投资，终生持有
          • 长期来看，收益率与通货膨胀率基本持平
        • 分散化利好
          • 谨慎投资，归入市场风险等级
      • 对冲基金、私募股权，以及其他另类投资
        • 阿尔法和贝塔
        • 多空资金
        • 私募股权
      • 货币交易
      • 人力资本
      • 现金
      • 财富配置框架下的业绩评价
  • 第五部分 目标驱动的财务管理
    • 第9章 目标驱动的财富管理的7个步骤
      • 步骤1，概述你的目标
        • 基本目标
        • 重要目标
        • 梦想目标
      • 步骤2，讲你的投资目标变成现金流
        • 达成投资目标（零贴现法）
          • 为了未来N年的目标，今年需要的储蓄量=目标成本现值/N
        • 计算退休储备金
          • 所需的退休储备金现值=退休的年数×过去12个月的花销×调整因子
      • 步骤3，创建财富分配的框架
        • 财富配置表
      • 步骤4，评估你的风险分配
      • 步骤5，实施资产配置和分散投资
      • 步骤6，分析和压力测试
        • 标准蒙特卡洛情境分析工具
        • 市场崩盘测试
        • 失业测试
        • 可持续性测试
        • 梦想目标测试
        • 收益来源测试
        • 难以量化的风险测试
      • 步骤7，审查和再平衡
        • 风险状况和风险分配随时间的推移而表现出的动态变化
    • 第10章 构建你的市场组合
      • 马科维茨的理论框架
        • 均值方差优化
      • 努力跑赢市场指数
        • 60%股票40%债券
      • 资产配置的正确方法
        • 资产再平衡
  • 第六部分 野心勃勃的投资者
    • 第11章 用财富配置框架的视角审视大师的投资策略
      • 哈佛耶鲁捐赠基金模式
      • 巴菲特价值投资
• 结语
  • 要实现梦想，就要正确配置你的资产
  • 投资与市场没有关系，只与你有关
  • 你设计的投资策略，是可以而且必须帮助你朝着最重要的目标前进的利器，而不应该是一种试图“跑赢市场”的钝器