企业融资方式思维导图

企业融资是指以企业为主体融通资金，使企业及其内部各环节之间资金供求由不平衡到平衡的运动过程。本图讲述了《企业融资全解》一书中企业融资的主要方式，收藏下图阅读吧！

• 一
  • 企业融资主要方式
• • 债务性融资
    • 银行贷款融资
      • 信用贷款融资
      • 担保贷款方式
      • 贴现贷款方式
    • 民间借贷
      • 指自然人之间、自然人与企业（包含其他组织）之间，将一定数量的资金转移给另一方，另一方到期返还借款并按约定支付利息的民事行为
      • 借贷手续灵活，利率可以通过双方进行协调，执行较方便，但由于不够规范等原因，导致借贷风险较大。
    • 发行债券融资
      • 发行债券融资方式由企业在市场上直接进行，对融资主体的资信要求较高，在不同的债券种类中，政府债券的资信程度往往比较好，其次是国有企业及其他头部企业、大的金融机构等。
      • 初创企业、中小企业用这种方式融资有一定难度
    • 四个特点
      • 短期性
        • 受时间限制，需要在规定时间内偿还
      • 可逆性
        • 通过与债权人协商，转换为权益性融资，如债转股
      • 负担性
        • 要偿付的利息会形成企业的固定负担
      • 流通性
• • 权益性融资
    • 通过出售所以者权益而获得资金的融资方式，如发现新股、引进战略投资人等，权益性融资，企业原有者的控制权将会被稀释，不需要偿还，而是通过股利来获得回报
    • 三个特点
      • 永久性
        • 没有规定到期期限，不需要还本付息。项目资金是维持企业长期发展的必要提前，同时也是企业对于投资资金的最低要求
      • 没有负担压力
        • 由于不需要固定的按期还本付息，而投资者所获得的股利则是根据企业项目经营效果而决定，企业没有压力，融资风险小
      • 是负债融资的基础
        • 企业基本的资金来源，能够从側面反映出企业的实力，同时也是企业其他融资方式的基础。通过权益性融资，企业债券权人可以了解企业的偿债能力，同时保证企业的主债能力
    • 三种形式
      • 天使投资
        • 初创企业最佳的融资方式之一
        • 可分为个人天使投资者与天使投资者团体
        • 位于美国硅谷的美国天使联盟（Band of Angles),是由150位前任或现任的执行官创业者组成，这一团体能够为出色的的初创企业提供资本，同时还会为企业予以发展建议
      • 风险投资
        • 众多知名企业都是通过风险投资而获得成长的：谷歌、思科、阿里巴巴、腾讯、京东等
        • 风险资本与天使投资相比，其所投资的企业数要远远少于天使投资。美国每年通过天使完成的融资企业大约3万家，通过风险投资融资的企业仅3000~4000家，有一半的资金都会支持要追加融资的现成企业，仅有一半的资金用来投资初创企业
        • 企业对投资人也要尽调
          • 投资人拥有我们这个产业经验吗？
          • 他们对企业的管理发挥什么作用？
          • 双方是否有共同的价值观？
          • 能否提供后续的投资吗？
          • 对获得公司的股权比例是否有合理的预期，或对公司有一个什么样的合理估值？
      • 首次公开上市（IPO）
        • 权益性融资最复杂的是通过发起首次公开上市，出售股票获得资金。首次公开上市是企业将其股票进行第一次出售，对企业将是一个里程碑的事件，因它的社会效应及融资的力度等对企业也最有诱惑力
• • “一图一经典” 导图：悟镜 D21-08
• 企业可以通过债务性融资与权益性融资来达到融资目的，采用不同的融资方式，对其经营产生的影响也不一样，效果也很不同
• 《企业融资全解》 ---从天使投资到IPO--- 作者：韩中华