导图社区 企业融资基本流程
本图讲述了企业不同发展阶段进行融资的基本流程,包括初创到成熟的八个融资阶段、企业融资基本业务流程、融资方在融投过程中注意的细节等。
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二
企业不同发展阶段进行融资的基本流程
初创到成熟的8个融资阶段
a. 种子阶段
一般都是具有好的构思,开始着手创业的时期,这一阶段中创世人可以说“一无所有”,较难获得融资。这个阶段找到价值观相同的合伙人可能是最佳选择
b. 初创阶段
可以通过天使投资与民间借贷方式融资,当然寻找合伙人也是重要的选择
c. 早期发展阶段
通过风险投资方式来获得资金,一般情况下要通过5个连续步骤来完成
1. 发起交易
2. 投资机会筛选
3. 评价
4. 交易设计
5. 投资后管理
d. 扩张阶段
可通过银行,财务公司等金融机构进行借贷,获得扩张资金
e. 盈利但是现金缺乏阶段
可以首次公开上市(IPO)获得融资
f. 迅速增长达到清算点阶段
上市后的企业,优化自身财产、债权、债务,通过并购重组,增发定向募资等获得资金。
g. 麦哲恩阶段
指企业在面临清算、退出之前的阶段,此时可转换为证券融资方式,因投资人拥有企业的证券,即持有该企业的的财产所以权、收益权或债权等,转让证券即可以收回资本
h. 清算或退出阶段
企业破产重整或破产清算,需要投资人及时向重整与重组管理人申请债权,保证自己的合法权利
企业融资基本业务流程
第一步:企业提交融资申请,投资者作初步审查
1. 制定清晰的战略规划和资本规划
2. 成立内部融资小组,为融资提供保障
3. 准备融资材料
4. 建立融资的渠道FA/创投圈/朋友圈
5. 准备融资计划
第二步:提供完整的商业计划书
业务简介
经营计划
企业管理运营团队情况
企业相关背景及资源情况
第三步:尽职调查阶段
成立内部尽调对接小组,并且由企业创始人、财务、业务及法务等负责人组成,以不同方面的专业程度与投资方进行对接
依会计师事务所,律师事务所提供尽调清单,提供企业财务、相关客户、供应商、企业合同,法律风险等情况
第四步:价格谈判
企业价值有多种估值方法,后面的章节将谈到
第五步:确定投资方式,投资条款与投资条件
四种投资方式
可转换优先股
参与分红优先股
投资倍数回报
有担保债权
明确3个问题
投资者的出资额以及双方所占的股份,包括对技术的定价以及对员工持股的安排
企业组织架构,明确投资人所担当的职务
投资者对企业的控制程度,以及企业对投资者的保护程度
第六步:结束谈判,资金到位
经过投资机构决策委员会的审批,资金到位,投资者与企业进行工商变更登记
融资方在融投过程中注意的细节
1. 战略清晰,方向明确
2. 资金并非越多越好
3. 建立自信的心态,与投资者平等谈判
4. 充分体现自身价值
5. 项目描述要通俗易懂
6. 与投资者建立长久的伙伴关系
投资者在融投过程中应注意的细节
选择优秀的项目实施团队
对项目进行前期分析
了解项目的安全性
控制项目的投资总额
“一图一经典” 导图:悟镜 D21-08
企业需要根据自身的发展阶段、生产经营状态、资金需求情况等因素,进而确定融资的行为与过程。面对融资的复杂性,企业人可以通过明确企业的发展阶段来进一步确定资金的融资方式
《企业融资全解》 ---从天使投资到IPO--- 作者:韩中华