收益法思维导图

收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的各种评估方法的总称。本图讲述了无形资产评估收益法的相关内容，收藏下图学习吧！

收益法在无形资产 评估中的应用

• 评估技术思路
  • 许可费节省法
    • 思路
      • 基础是虚拟许可使用费
      • 测算拥有无形资产而节省的向第三方定期支付许可使用费的金额
      • 每年节省许可费支出折现到评估基准日
      • 期初入门费和每年分成费（建立在经营业绩基础上的）
    • 操作步骤
      • 确定入门费
        • 相当于转让费，在确定比例收费时预先扣除
      • 确定许可费率
        • 即虚拟的许可费比率
        • 市场上可比的或相似的许可费使用费率
        • 基于收益的分成确定
      • 许可期限
        • 一般短于经济寿命年限，有专门法律保护的， 短于法定保护期限
      • 折现率
      • 许可使用费折现
        • 一般年末折现
    • 使用的注意事项
      • 可获得性和可靠性
      • 适用情形
        • 市场条件：可比资产存在、双方经济独立、熟悉情况
        • 多用于无形资产适用权转让、出租的评估
        • 这种方法评估结果只反映无形资产的适用权价值，比所有权价值低
        • 存在权利束，具有明确标的设定，采用许可费节省法较可行
  • 增量收益法
    • 思路
      • 基于对未来增量收益的预期
      • 增量收益来自对评估无形资产所在企业和另一个不具此的企业的财务业绩进行对比
      • 预测利润或现金流量的差异，作为无形资产创造的增量收益
      • 采用适当折现率，转换为现值，或资本化（永续）
    • 操作步骤
      • 确定增量收益
        • 假定其他资产因素不变，将未使用无形资产和适用的收益对比分析
      • 收益年限
        • 至能产生收益的最后 一个年限
      • 确定折现率或资本化率
      • 增量收益折现
    • 注意事项
      • 增量收益的合理性
        • 不能把增量收益归为仅有无形资产形成的增量收益，也不能错误归属 为其他因素
      • 增量收益的适用情形
        • 可以使企业产生额外的现金流量或利润的无形资产
        • 可以使企业获得成本节约的无形资产
  • 超额收益法
    • 思路
      • 用归属于目标无形资产所创造的收益的折现值确定价值
      • 测算无形资产和其他相关贡献资产共同创造的整体收益，扣除其他相关贡献资产的相应贡献 整体收益中扣除其他相关贡献资产的相应贡献，就是超额收益
      • 其他相关贡献资产包括
        • 流动资产、固定资产、其他无形资产或组合劳动力成本
    • 分类
      • 但其超额收益法
      • 多期超额收益法
    • 操作步骤
      • 确定超额收益
        • 超额收益含义
          • 对企业整体或资产组收益的贡献可分割， 贡献之和于企业整体或资产组正常收益相比后仍有剩余
        • 收益方式
          • 直接收益方式
            • 直接销售无形资产产品获取的收益
          • 间接收益方式
            • 利用无形资产设计、制造生产出产品， 再通过销售此产品或提供服务获取收益
          • 混合收益方式
            • 上述两种方式混合使用
      • 确定收益期限
        • 或的超额收益的期限
      • 确定折现率或资本化率
      • 超额收益折现
    • 注意事项
      • 超额收益与组合收益
        • 合理判断和计算，避免多评或漏评
      • 可辨认无形资产和不可辨认无形资产
      • 超额收益法的使用情形
        • 特许经营权、公路收费权、矿权
        • 常用于以财务报告为目的的无形资产评估 合并对价分摊、商誉减值测试、可辨认无形资产减值 测试
• 主要参数指标
  • 收益额 的确定
    • 收益分成估算 （许可费节省法）
      • 分成率法
        • 概念
          • 计算无形资产的总收益，再将其在目标无形资产和产生收益贡献的其他资产间包括有形无形进行分成
        • 合理分配涉及的因素
          • 企业资产构成中没想资产所占的比重
          • 每项资产对应的合适投资回报率
          • 倾向于采用现金流量分成率，利润有很多会计估计
        • 应考虑的因素
          • 无形资产的具体类型
          • 所在企业的经营类型
          • 企业的行业状况
          • 企业实际经营能力
          • 企业其他资产为创造收益所做贡献的相对重要性分析
          • 市场相同或类似转让协议中已知的分成情况
          • 测算经济收益指标以无形及有形资产的公允价值为基础
      • 公式
        • 无形资产收益额=销售收入*销售收入分成率=销售利润*销售利润分成率
        • 销售收入分成率=销售利润分成率*销售利润率
      • 常用分成率 测算方法
        • 约当投资 分成法
          • 原理
            • 等量资本获得等量报酬
            • 发挥作用的无形资产及有形资产换算为相应的投资额
            • 子主题
          • 步骤
            • 确定无形资产的约当投资量 无形资产的约当投资量=无形资产的重置成本*（1+适用成本利润率）
            • 计算无形资产购买方的约当投资量
            • 计算无形资产的利润分成率
        • 经验数据法 （利润分成法）
        • 要素贡献法
    • 增量收益估算
      • 收入增长型
        • 无形资产应用于生产经营过程，能使销售收入大幅增加
        • 价格增加
        • 销售数量增加
      • 费用节约型
        • 无形资产的应用使得生产产品中的成本费用降低，从而形成增量收益
        • 节约成本的途径
          • 不影响质量前提下，减少人工、机械、材料成本
          • 提高产品质量，减少召回、废品、次品
          • 提高经营效率，如简化生产程序、降低资产维护费用
          • 降低管理管理费用、广告费用、销售及促销费用、坏账支出
          • 减少消除环境污染
      • 与行业平均水平比较
        • 当无法将有无使用无形资产的收益情况对比时，采用无形资产和其他类型资产在经济活动中的综合收益与行业平均水平比较可得无形资产增量收益
        • 公式：无形资产增量收益=企业收益额-净资产总额*行业平均收益率
    • 超额收益估算
      • 基本原理
      • 基本公式
• 主题