金融学 第二章 信用

人民出版社版金融学第二章信用的笔记梳理，包括：第一节信用概述；第二节信用形式；第三节信用工具。希望对你的期末复习有用。

第二章 信用

• 第一节 信用概述
  • 一、信用的内涵
    • 定义
      • “信用”是指以偿还为条件的价值运动的特殊形式
    • 解释
      • 信用是一种特殊的价值运动形式
      • 信用是以支付利息为条件的借贷行为
      • 信用是从属于商品货币经济的范畴
  • 二、信用的产生与发展
    • 产生
      • 私有财产出现导致商品或货币在空间和时间上分布的不平衡性
      • 彼此之间存在信任关系
      • 货币关系的出现
    • 发展
      • 物质对象上
        • 实物借贷为主 → 货币借贷为主
      • 信用形式上
        • 商业信用为主 → 银行信用为主
      • 社会性质上
        • 高利贷为主 → 借贷资本为主
      • 借贷利率逐渐向社会平均利润率回归
  • 三、信用的职能
    • （一）集中和积聚社会资金
    • （二）分配和再分配社会资金
    • （三）节约流通费用
    • （四）促进利润率的平均化
    • （五）调节经济运行
    • （六）提供和创造信用流通工具
• 第二节 信用形式
  • 一、商业信用——基础地位
    • （一）形式
      • 1.赊购和赊销
        • 最典型的商业信用形式
        • 一般而言，赊销商品的价格要高于现金交易的价格
      • 2.预付货款
        • 买方提供给卖方的信用
      • 3.分期付款
        • 赊购和赊销的特殊形式，不动产的建设居多
    • （二）特点
      • 1.主体是企业
      • 2.客体是商业资本
      • 3.与产业资本的动态一致
        • 经济形势
    • （三）局限性
      • 1.规模有限
      • 2.有严格的方向性
        • 发生在上下游企业之间
      • 3.容易形成社会债务链
        • 起源于支付手段
  • 二、银行信用——主导地位
    • （一）含义
      • 广义
        • 金融机构（包括银行和非银行）以货币形态向社会和个人所提供的信用
      • 狭义
        • 银行提供的信用，基本形式是吸收存款和发放贷款
    • （二）特点
      • 1.一种间接信用
      • 2.以货币形态提供
      • 3.期限灵活
      • 4.具有广泛的接受性
      • 5.可控性强
  • 三、国家信用
    • （一）含义
      • 广义
        • 以国家为主体的所有借贷行为，包括国家筹集资金和国家贷放资金
      • 狭义
        • 国家以债务人身份向社会筹集资金
    • （二）特点
      • 1.公债
        • 长期
      • 2.国库券
        • 短期
      • 3.专项债券
        • 指明用途
      • 4.财政透支或借款
        • 透支一般是临时性的
        • 中国只将银行透支和借款算为财政赤字
        • 国库券和专项债券作为财政收入
    • （三）特点
      • 1.债务人是国家或政府
      • 2.调节政府收支不平衡的手段，弥补财政赤字的重要渠道
      • 3.信用性强，信用风险小，安全性高
      • 4.是调节经济、实现宏观调控的重要杠杆
    • （四）作用
      • 1.动员国民收入、弥补财政赤字
      • 2.筹措资金用于特定支出
      • 3.调节经济、稳定经济发展
  • 四、消费信用
    • （一）形式
      • 1.赊销
      • 2.分期付款
        • 最常见的消费信用形式
      • 3.信用卡消费
      • 4.消费信贷
        • 住宅抵押贷款
    • （二）作用
      • 1.刺激生产，引导企业加快技术改造，促进产品升级换代
      • 2.提高消费效用
      • 3.刺激内需，拉动经济增长
  • 五、民间信用
    • （一）定义
      • 指在国家依法批准的金融机构以外的自然人、法人、和非法人组织之间进行资金融通的行为
      • 民间借贷利率司法保护上限
        • 一年期 LPR 的4倍
        • LPR: Loan Prime Rate
    • （二）特点
      • 1.借贷方式由繁到简
      • 2.借款用途由满足生活短缺所需到解决生产经营不足
  • 六、国际信用
    • （一）定义
      • 债权人与债务人是不同国家的法人
    • （二）国际商业信用
      • 1.来料加工
      • 2.补偿贸易
    • （三）国际银行信用
      • 1.出口信贷
        • 卖方信贷
        • 买方信贷
      • 2.进口信贷
      • 3.国际金融机构贷款
      • 4.政府间信用
• 第三节 信用工具
  • 一、信用工具的构成要素及特征
    • （一）定义
      • 证明债权债务关系的合法凭证
      • 也称为金融工具，是金融市场上主要的交易对象
    • （二）构成要素
      • 1.面值
        • 凭证的票面价值，包括面值币种和金额
      • 2.到期日
        • 债务人必须向债权人偿还本金的最后日期
      • 3.期限
        • 债务债权关系持续的时间
      • 4.利率
        • 债权人获得的收益水平
      • 5.利息的支付方式
    • （三）特征
      • 1.偿还性
        • 收回投资
      • 2.收益性
        • 收益率
      • 3.风险性
        • 收益与风险并存
      • 4.流动性
        • 变现能力
  • 二、信用工具的分类
    • （一）按信用权限分
      • 短期信用工具（≤1年）
      • 长期信用工具（≥1年）
      • 不定期信用工具
        • 永久公债、银行券
    • （二）按融通资金分
      • 直接信用工具
      • 间接信用工具
    • （三）按是否与实际信用活动直接相关分
      • 基础性信用工具
      • 衍生性信用工具
    • （四）按金融工具的不同性质分
      • 债权凭证
      • 所有权凭证
  • 三、短期信用工具
    • （一）商业票据
      • 商业承兑汇票
      • 银行承兑汇票
    • （二）银行票据
      • 银行汇票
      • 银行支票
      • 银行本票
    • （三）国库券
  • 长期信用工具
    • （一）债券
    • （二）股票
    • （三）基金券