导图社区 康美造假案始末最全时间线
本导图梳理了康美造假案始末最全时间线，涵盖了1997年公司建立到2021年宣判的内容，有想了解的朋友收藏下图吧！
这是一篇关于地方政府债专项债可投资范围-演变历史（包括新基建及其他）的思维导图，有兴趣的同学可以看下。
宏观经济框架、货币政策、财政政策框架，梳理了到底哪些因素影响了经济，框架清晰，理解顺畅。顺便还包括了财政政策和货币政策的框架。（经济、货币、财政）这几点都懂了的话，其实就可以看懂债券市场的走势了。
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康美药业造假案始末
1997年
公司建立
2001年
上交所挂牌上市
上市市值不到9亿
2007年
中医药全产业链布局（中药种植、贸易、生产加工、药店销售、医疗服务）
2012年
面打造"大健康+大平台+大数据+大服务"体系的""互联网+"中医药全产业链企业
营收破百亿，111.65亿元，净利润14.41
2014年
被举报
康美药业的投资者刘志清曾到证监会实名举报过
该持股人举报康美药业管理层侵占上市公司资产十多亿元，并存在虚假陈述、购买土地时涉嫌财务造假十多亿元等问题
证监会指派广东证监局调查此事。
之后，广东证监局答复称，未发现康美药业存在举报所涉的违法情况。
于是，刘志清向证监会提出行政复议申请，证监会认为不符合受理条件，驳回其申请。
刘志清认为证监会严重渎职，官司一直打到最高院。
最终，判刘志清败诉。
2017年
账面资产高达687.22亿元
341.51亿元的货币资金+157亿元的存货，合计占总资产的73%
2018年
5月
康美药业的高光时刻
市值一度达到1300多亿元，股价27.51元
10月16日
网上陆续出现文章，质疑康美药业货币资金真实性，指出可能存在财务造假等问题
微信公众号“初善投资”发布的文章《康美药业究竟有没有谎言》
认为康美药业货币资金真实性可疑、造假特征明显。
微信公众号“市值相对论”发布的文章 《千亿康美药业闪崩！大存大贷大现金大质押哪个是坑？》
指出康美药业存在存贷双高、大股东股票质押比例高和中药材贸易毛利率高等问题，质疑康美药业存在财务造假，由此逐步被媒体、监管机构、行业和投资者广泛关注。
2018年12 月 28 日
被证监会立案调查
收到证监会的涉嫌信息披露违法的立案调查通知书
此后媒体对财务造假的质疑从未断过，期间股价最低跌至5.75元，再次腰斩
2016-2018年
康美药业合计虚增营收275.15亿元，占同期公告营业收入40%以上，虚增营业利润39.36亿元，占同期公告营业利润的三分之一
2016年年报，虚增货币资金225.49亿元
2017年年报，虚增货币资金299.44亿元
2018年半年报，虚增货币资金361.88亿元
2018年年报，发布了经过更正的财务报表，将2017年的大部分财务数据被推翻
因为已被立案调查，无法继续遮丑
更正报告意分析大意就是：我们用了299.44亿买了存货、在建工程，但是由于我们很优秀，对方没着急让我们付款，不用及时付款，导致我多计了货币资金299.44亿。同时我们多算了一些收入和利润，虚增了大概19亿利润。现在我们痛定思痛，痛改前非，我们改过来了，这些存货入账了，去年的利润也减少了。
299.44亿元货币资金"消失"
195.46亿元存货“从天而降”
88.98亿元营业收入"消失" 76.62亿元营业成本"消失" 6.32亿元在建工程“从天而降” 6.41亿元应收账款“从天而降”
为了配合虚增的营业收入，康美通过财务不记账、虚假记账，伪造、变造大额定期存单或银行对账单，伪造销售回款的方式虚增货币资金。
同时，公司控股股东及关联方非经营性占用资金。
2019年
4月30日，康美药业创始人兼董事长马兴田接受《中国经营报》记者采访
马兴田语出惊人：“财务差错和财务造假是两件事，货币资金减少299亿元的问题，并不是一笔勾销，而是大部分转为存货，我们的存货还是很有价值的。”
5个一字板跌停
5月5日
证监会发第一道问询函称
请你公司再次确认“会计准则理解错误”和“财务舞弊”的区别
证监会实在看不下去,直指马兴田
5月9日
广东正中珠江会计师事务所被中国证监会广东监管局立案调查
5月12日
证监会发第二道问询函称
证监会周日加班，再次发出第二道问询函，要求康美药业从所有方面解释“会计更正”原因及合理性
此时康美药业还来不及对第一道问询函做出回复
5月17日
证监会召开新闻发布会称初步查明康美药业涉嫌违反《证券法》的相关规定：
①使用虚假银行单据虚增存款。 ②通过伪造业务凭证进行收入造假。 ③部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。
5月18日
公司主动申请带帽“ST”，涨跌幅从10%下降至5%。停牌1天，5月21日，15个一字板跌停开启，股价最低剩2.57元每股
5月29日
康美药业对第一道问询函做出回复：我们公司在内部控制、财务管理上存在问题，对此公司已经做出相应的整改措施。
8月16日
证监会出具调查结果和处罚通知。意思大概是：你们公司从16年就开始造假，且金额还挺大的，货币资金累计造了800多亿，营业收入造了290亿。又挪用公司的资金116亿给关联方买卖本公司股票。
鉴于上述情况很恶劣，对你们公司财务造假的策划者（马董夫妇）处以90万元的罚款，并终身证券市场禁入。其他人等罚10-60万元不等，并在以后几年内“禁入”，希望大家引以为戒。
6月5日
康美对证监会第二道问询函做出回复，中心思想：我公司各种指标很正常，经营都在轨道中。
2019年年报
康美药业依然坚持自己的存货金额达到314.08亿元，存货跌价准备从上年末的6583万元提高到了6亿元，但还是微乎其微。
2020年
5月14日
证监会查明康美药业虚增营收
“2016年至2018年上半年，累计虚增营业收入275亿元”
处罚
康美药业
责令改正，给予警告，并处以60万元罚款
老证券法的顶格处罚
马兴田、许冬瑾等21名责任人员
90万元至10万元不等罚款
六名主要责任人
十年至终身证券市场禁入措施
同时，证监会将康美药业及相关人员涉嫌犯罪行为移送司法机关。
6月17日
公布2019年年报
净亏损46.6亿！
18年可是盈利3.74亿
301亿元的账面存货，被计提了211亿元的跌价准备
也就是说，康美药业和会计师事务所共同认可的存货价值，只有90.4亿元
康美2019年报
2020年3月1日，新《证券法》生效
投资者的维权成本减少，时间缩短，造假的责任人违法代价更大
2020年7月9日
董事长马兴田被捕
12月31日
11名投资者就康美药业虚假陈述案向广州中院提起普通代表人诉讼
2021年
4月16日
中证中小投资者服务中心有限责任公司作为5.5万余名投资者（占比超过15%）的特别代表人参加集体诉讼
普通代表人诉讼转换为特别代表人诉讼
新《证券法》设专章规定投资者保护制度中得一大亮点
投资者保护机构可以作为讼诉代表人（50人以上）
维权时无需再获得投资者的个别授权，无需预交案件受理费，除非投资者明确表示不愿意参加，否则均默认加入该诉讼。这一制度彻底解决了“维权材料繁琐、案多人少”等各种问题，使股民维权几乎“0成本”
4月22日
康美药业向法院申请破产重整
2021年6月
召开了第一次债权人会议
2021年Q3
总资产缩水至314.95亿元
货币资金降至6.33亿元
存货56.34亿元
2021年11月2日
披露招募重整投资人进展
广州医药集团有限公司代表广东神农氏企业管理合伙企业向公司管理人提交了《重整投资方案》，拟向康美药业投入不超过65亿元资金
2021年11月12日
广东省佛山市中级人民法院：一审判决
国内上市公司虚假陈述民事赔偿金额的最高纪录，也被视为业内对会计师事务所最高金额的处罚
因年报虚假陈述侵权，需赔偿证券投资者损失24.59亿元
马兴田及5名直接责任人
正中珠江会计师事务所
承担100%连带赔偿责任
正中珠江合伙人和签字会计师杨文蔚
在事务所承责范围内承担连带赔偿责任
13名相关责任人
其中包括5名独董
江镇平、李定安承担20%连带责任（折合4.918亿元）
张弘承担10%连带责任（折合2.459亿元）
郭崇慧、张平承担5%连带责任（折合1.2295亿元）
按过错程度承担部分连带赔偿责任
2021年11月17日
广东省佛山市中级人民法院公开宣判
2015年至2018年期间
总经理马兴田
2005-2012年
向多名国家工作人员行贿共计港币790万元，人民币60万元
2015-2018年
组织、策划、指挥公司相关人员进行财务造假
向公司股东和公众披露虚假经营信息
故意隐瞒控股股东及关联方非经营性占用资金116亿余元不予披露
马兴田+其他人
通过违规筹集资金、自买自卖等手段，操纵康美药业股价
共计20次连续10个交易日累计成交量达到同期该证券总成交量30%以上，共计7次连续10个交易日累计成交量达到同期该证券总成交量50%以上
有期徒刑12年+处罚金120万元
康美药业原董事长、常务副总经理许冬谨
其他责任人员11人
有期徒刑+处罚金
2021年11月19日
康美重整方案正式通过，广药等企业接盘
承诺100%清偿全部债务，包括因为造假要赔给投资人的24亿元天价巨款
