基金的利润分配与税收

基金分拆是对基金的资产进行重新计算的一种方式，是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低。

基金的利润分配与税收

• 基金利润及利润分配
  • 基金在一定会计期间的经营成果即基金利润，包括收入减去费用后的净额，字节加入档期利润的利得和损失等。
  • 基金利润来源
    • 投资收益
    • 利息收入
    • 其他收入
    • 公允价值变动损益
  • 与基金利润有关的财务指标
    • 本期利润
      • 指基金在一定时期内全部损益的综合，其中包括计入当期损益的公允价值变动损益。
      • 该指标是一个能偶全面反映基金在一定时期内经营成果的指标，它既包括了基金以及实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值。
    • 本期实现收益
      • 指积极本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允值变动损益后的余额。
    • 期末可供分配利润
      • 指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润中未分配利润与为分配利润中已实现部分的孰低数。
        • 孰低数，简单解释就是取比较者中的较小值。
    • 未分配利润
      • 基金进行利润分配后的剩余额就是未分配利润。为分配利润将转入下期分配。
  • 基金分行红的不同方式
    • 封闭式基金的利润分配
      • 只能采用现金分红。
        • 《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：
          • ①封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。
          • ②封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次。
          • ③基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。
    • 开放式基金的利润分配
      • ①现金分红
        • 最普遍的分配方式。
      • ②红利再投
        • 分红再投资转换为基金份额。基金收益分配默认为采用现金方式，基金投资人没有实现做出选择，基金管理人应当支付现金。
    • 基金份额的分拆、合并
      • 二者都不影响投资者的投资总额，不影响基金已实现收益、未实现利得等。
      • 基金分拆是对基金的资产进行重新计算的一种方式，是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低。
  • 利润分配对基金份额净值的影响
    • 基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，不过对投资者的利益没有实际影响。
  • 货币市场基金的利润分配
    • ①对于每日按照面值进行报价的货币市场和基金，可以在基金合同中将受益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。
    • ②当日申购的基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日其不享有基金的分配权益，但中国证监会认定特殊货币市场基金品种除外。
      • 简言之，买货基，在周一二三四；避开周五，否则损失两天收益。
• 基金税收
  • 基金投资活动中涉及的税收项目
    • 所得税
      • 20%
        • 类似于合法”保护费”。
    • 印花税
      • 仅向卖出交易方征收1%的单边印花税。
    • 增值税
      • 是一种流转税，是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收。
      • 增值税是价外税，由消费者负担，有增值才征收，无增值不征收。
      • 6%
  • 投资者投资基金设计的税收项目
    • 机构投资者买卖基金的税收
      • 所得税，机构投资者在境内买卖基金份额获得差价收入，并入企业的应纳税所得额；从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。略。
      • 印花税，免征
      • 增值税，买卖基金份额属于金融商品转让，基金份额的购入和卖出差额计征增值税。如果机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类自残管理产品持有至到期，不属于金融商品转让。另，QFII及香港市场投资者在我国从事证券买卖业务、基金互认所取得基金份额的收入免征增值税。
    • 个人投资者投资基金的税收
      • 所得税，个人投资者从基金分配中获得股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的且和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税；其他情况，在未回复征收前，免征个人所得税。
      • 印花税，个人投资者买卖基金份额暂免征印花税。
      • 增值税，个人投资者买卖基金份额的行为免征增值税。