长期筹资方式

长期筹资方式的思维导图，包含了注册资本制度、投入资本筹资、普通股筹资等内容，需要的可以收藏下哟。

长期筹资方式

• 1. 长期筹资概述
  • 长期筹资的意义
    • 长期筹资的概念
      • 长期筹资是指企业通过长期筹资渠道和资本市场，运用长期筹资方式，经济有效地筹措和集中长期资本的活动
    • 长期筹资的意义
      • 任何企业在生存发展过程中，都需要维持一定的资本规模，由于生产经营活动的发展变化，往往需要追加筹资。
      • 企业为了稳定一定的供求关系并获得一定的投资收益，对外开展投资活动，往往也需要筹集资本。
      • 企业根据内外部环境的变化，适时财务调整企业资本结构的策略也需要及时筹集资本。
  • 长期筹资的动机
    • 基本目的
      • 生存与发展
    • 具体原因
      • 扩张性筹资动机
      • 混合性筹资动机
      • 调整性筹资动机
  • 长期筹资的原则
    • 合法性原则
    • 效益性原则
      • 通过投资收益与筹资成本的比较，使企 业筹资与投资在效益上权衡。
    • 合理性原则
      • 确定合理的筹资数量 使所需筹资的数量与 投资所需数量达到平衡
    • 及时性原则
      • 企业及时地取得资本来源， 使筹资与投资 在时间上相协调 减少资本闲置或筹资滞 后而贻误投资的风险。
  • 长期筹资的渠道
    • 政府财政资本
    • 银行信贷资本
    • 非银行金融机构资本
    • 其他法人资本
    • 民间资本
    • 企业内部资本
    • 国外和我国港澳台地区资本
  • 长期筹资的类型
    • 资本来源的范围
      • 内部筹资
      • 外部筹资
    • 是否借助银行等金融机构
      • 直接筹资
        • 供需双方直接融资，不需金融机构作媒介。
      • 间接筹资
        • 供需双方以金融机构为媒介
    • 资本属性
      • 股权性筹资
      • 债务性筹资
      • 混合性筹资
• 2. 股权性筹资
  • 注册资本制度
    • 注册资本的含义
      • 企业在工商行政管理部门登记注册的资本总额
    • 注册资本制度的模式
      • 实缴资本制
      • 认缴资本制
      • 折中资本制
  • 投入资本筹资
    • 投入资本筹资的主体和属性
      • 投入资本筹资是指非股份制企业以协议等形式吸收国家、 其他企业、个人和外商等直接投入的资本，形成企业投入 资本的一种长期筹资方式。投入资本筹资不以股票为媒介，适用于非股份制企业。
      • 主体只能是非股份制企业，包括个人独资企业、合伙制企业和有限责任公司(包括国有独资公司)。
    • 投入资本筹资的种类
      • 按所形成股权资本的构成分类
        • 国有资本
        • 法人资本
        • 个人资本
        • 外商资本
      • 按投资者的出资形式分类
        • 现金
        • 非现金
    • 投入资本筹资的程序
      • 确定投入资本筹资的数量
      • 选择投入资本筹资的具体形式
      • 签署决定、合同或协议等文件
      • 取得资本来源
    • 筹集非现金投资的估值
      • 筹集流动资产的估值
      • 筹集固定资产的估值
      • 筹集无形资产的估值
    • 投入资本筹资的优缺点
      • 投入资本筹资的优点
        • 能提高企业的资信和借款能力 能够尽快形成生产能力 财务风险较低
      • 投入资本筹资的缺点
        • 资金成本较高 产权关系有时不够清晰 不便于产权交易
  • 普通股筹资
    • 股票的含义和种类
      • 股票的含义
      • 股票的种类
        • 按股东的权利和义务分类
          • 普通股
            • 股东具有对公司管理权、股利不固定的股票。
          • 优先股
            • 特征
              • 是一种特殊股票，兼有普通股与债券的特征， 因而被视为 “混合型证券”。
              • 股票性质
                • 资本性质：自有资本
                • 收益分配：净利润分配
              • 债券性质
                • 收益固定性
                • 没有控制权
                • 优先求偿权
            • 含义
              • 股东具有优先权的股票。
                • 其优先权是相对于普通股股东而言的， 具体表现在分配公司收 益和剩余财产等方面。
        • 按票面有无记名分类
          • 记名股票
          • 无记名股票
        • 按票面是否标明金额分类
          • 面额股票
          • 无面额股票
        • 按投资主体的不同分类
          • 国家股
          • 法人股
          • 个人股
          • 外资股
        • 按发行时间的先后分类
          • 始发股
          • 新股
        • 按发行对象和上市地区分类
          • A股
          • B股
          • H股
          • N股
          • S股
    • 股票发行的要求
      • 每一股金额相等
      • 股份采取股票的形式，股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证。
      • 股票的发行实行公平、公正的原则
      • 同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同
      • 股票发行价格既可以按票面金额(即平价)确定，也可以按超过票面金额(即溢价)的价格确定，但不得按低于票面金额(即折价)的价格确定。
    • 股票发行的条件
      • 公司的组织机构健全、运行良好
      • 公司的盈利能力具有可持续性
      • 公司的财务状况良好
      • 公司募集资的数额和使用符合规定
    • 股票的发行程序
    • 股票的发售方式
      • 自销方式
      • 承销方式
        • 包销
        • 代销
      • 风险
    • 股票的发行价格
      • 股票发行的定价原则
      • 股票发行的定价方式
        • 固定价格方式
        • 累计定价方式
      • 形式
      • 股票市价或中间价＞股票面值（溢价） 股票市价或中间价＜股票面值（折价）
    • 股票上市
      • 股票上市的含义
      • 股票上市的条件
        • 股票上市的条件一般有开业时间、资产规模、股本总额、持续盈利能力、股权分散程度、每股市价等。
      • 好处
        • 实现资产证券化，企业价值和股东价值放大
        • 获得稳定的融资平台
        • 提高债务融资的能力
        • 品牌、知名度提升
        • 促进企业规范运作
        • 便于确定公司的价值
        • 提高股票的流动性
        • 吸引人才
        • 提供员工激励机制（股票期权）
      • 弊端
        • 成本较高
        • 泄漏商业机密
        • 政府监管严格，经营者压力增大
        • 分散公司的控制权
    • 普通股筹资的优缺点
      • 优点
        • 没有固定的股利负担没有规定的到期日， 无需偿还 风险小 能提升公司信誉
      • 缺点
        • 资金成本较高； 增加新股东时，可能会分散公司控制权； 也可能导致普通股价格下跌
    • 留存收益（内部积累）
      • 含义
      • 类型
      • 优缺点
• 3. 债务性筹资
  • 长期借款筹资
    • 长期借款的种类
      • 按提供贷款的机构分类
        • 政策性银行贷款
        • 商业银行贷款
        • 其他金融机构贷款
      • 按有无担保分类
        • 信用贷款
        • 担保贷款
          • 保证贷款
          • 抵押贷款
          • 质押贷款
    • 银行借款的信用条件
      • 授信额度
      • 周转授信协议
      • 补偿性余额
    • 企业对贷款银行的选择
      • 银行对贷款风险的政策
      • 银行与借款企业的关系
      • 银行是否为借款企业提供咨询与服务
      • 银行对贷款专业化的区分
    • 长期借款的程序
    • 借款合同的内容
      • 借款合同的基本条款
      • 借款合同的限制条款
    • 长期借款筹资的优缺点
      • 长期借款的优点
        • 借款筹资速度较快 借款资金成本较低 借款筹资弹性较大 可以发挥财务杠杆的作用
      • 长期借款的缺点
        • 借款筹资风险较大 借款筹资限制条件较多 借款筹资数量有限
    • 长期借款的偿还
      • 到期时一次还本付息（按复利计息）。 借款人付出的总金额（TC）为： TC = P （1+I）n
      • 每年付息，到期还本（按单利计息）。 在整个债务期限内借款人付出的总金额为： TC = P+nPi
      • 在债务期限内，每年偿还相等的本金再加上当年的利息。 借款人付出的总金额为： TC = P0+（P0 i + Pn i）/n
      • 4在债务期限内均匀偿还本利和。 其计算公式相当于已知年金现值求年金，借款人 每期付出的本息为： A= P / （P/A，i，n)
  • 发行普通债券筹资
    • 债券的种类
      • 按有无记名分类
        • 记名债券
        • 无记名债券
      • 按有无抵押担保分类
        • 抵押债券
        • 信用债券
      • 按利率是否变动分类
        • 固定利率债券
        • 浮动利率债券
      • 按是否参与利润分配分类
        • 参与债券
        • 非参与债券
      • 按债券持有人的特定权益分类
        • 收益债券
        • 可转换债券
        • 附认股权债券
      • 按是否上市交易分类
        • 上市债券
        • 非上市债券
    • 发行债券的资格和条件
      • 发行债券的资格
      • 发行债券的条件
    • 债券的发行程序
    • 债券的发行价格
      • 决定债券发行价格的因素
        • 债券面额
        • 票面利率
        • 市场利率
        • 债券期限
      • 确定债券发行价格的方法
        • 平价
        • 溢价
        • 折价
      • 结论
        • 当市场利率=票面利率时 发行价格=面值，即平价发行 当市场利率>票面利率时 发行价格<面值，即折价发行 当市场利率 <票面利率时 发行价格>面值，即溢价发行
      • 市场利率r与债券的价格V的关系
    • 债券的信用评级
      • 债券信用评级的意义
      • 债券的信用等级
      • 债券的评级程序
    • 债券筹资的优缺点
      • 债券筹资的优点
        • 债券筹资成本较低 能够发挥财务杠杆作用 能够保障股东控制权 便于调整公司的资本结构
      • 债券筹资的缺点
        • 债券筹资的财务风险较大 限制条件较多 筹资的数量有限
  • 融资租赁筹资
    • 租赁的含义
    • 租赁的种类和特点
      • 经营租赁
        • 含义
        • 特点
      • 融资租赁
        • 含义
        • 特点
    • 融资租赁的方式
      • 直接租赁
      • 售后租回
      • 杠杆租赁
    • 融资租赁的程序
      • 选择租赁公司
      • 办理租赁委托
      • 签订购货协议
      • 签订租赁合同
        • 一般条款
        • 特殊条款
      • 办理验货、付款与保险
      • 支付租金
      • 合同期满处置设备
    • 融资租赁的租金计划
      • 决定租金的因素
        • 租赁设备的购置成本
        • 预计租赁设备的残值
        • 利息
        • 租赁手续费
        • 租赁期限
        • 租金的支付方式
      • 融资租赁租金的测算方式
        • 平均分摊法
          • A=［（C-S）+I+F］÷N A:每次支付的租金 C:租赁设备购置成本 S:租赁设备预计残值 I：租赁期间利息 F:租赁期间手续费 N：租期
        • 等额年金法
          • A=PVAn ÷PVIFAi,nA:每年支付的租金PVAn:年金现值PVIFAi,n:年金现值系数n：支付租金期数i：资本成本率
    • 融资租赁筹资的优缺点
      • 融资租赁筹资的优点
        • 能够迅速获得所需资产 限制条件较少 可以免遭设备陈旧过时的风险 适当降低不能偿付的风险 承租企业能够享受节税利益
      • 融资租赁筹资的缺点
        • 成本较高 租金是一项负担 如不能享有残值，可视为承租企业的一种机会成本
• 4. 混合性筹资
  • 发行优先股筹资
    • 优先股特点
      • 优先分配固定的股利
      • 优先分配公司的剩余财产
      • 优先股股东一般无表决权
      • 优先股可由公司赎回
    • 优先股种类
      • 按股利是否累积支付分类
        • 累积优先股
        • 非累积优先股
      • 按股利是否分配额外股利分类
        • 参与优先股
        • 非参与优先股
      • 按公司可否赎回分类
        • 可赎回优先股
        • 不可赎回优先股
    • 公开发行优先股的条件
      • 上市公司公开发行优先股的基本条件
      • 上市公司公开发行优先股的特别规定
      • 商业银行发行优先股的特定要求
    • 优先股的发行定价
    • 优先股筹资的优缺点
      • 优先股筹资的优点
        • 没有固定到期日，不用偿还本金，有一定灵活性 保持普通股股东对公司的控制权提高公司的举债能力
      • 优先股筹资的缺点
        • 资金成本高于一般债券 制约因素较多 可能形成较重的财务负担
    • 期权
      • 含义
        • 期权是指在未来一定时期可以买卖的权力
      • 特点
        • 买卖双方权利义务不对等。买方有执行期权的 权利，也有不履约的权利；而卖方在买方要求执 行权利时，必须无条件履约，履约是卖方的义务。
  • 发行可转换债券筹资
    • 可转换债券的特性
    • 可转换债券的发行资格与条件
    • 可转换债券的转换
      • 可转换债券的转换期限
      • 可转换债券的转换价格
      • 可转换债券的转换比率
        • 可转换债券的面值/转换价格
    • 可转换债券筹资的优缺点
      • 可转换债券筹资的优点
        • 有利于降低资金成本 有利于筹集更多资本 有利于调整资本结构 有利于避免筹资损失
      • 可转换债券筹资的缺点
        • 转股后失去利率较低的好处若确需股票筹资，但债券持有人不愿转股时，发行公司将承 受偿债压力若可转换债券转股时股价高于转换价格，则发行公司将遭受筹资损失。条款的规定可能使发行公司遭受损失
  • 发行永续债券筹资
    • 永续债券的特点
    • 永续债券的发行动机
    • 永续债券的发行情况
  • 发行认股权证筹资
    • 认股权证的特点
    • 认股权证的作用
    • 认股权证的种类
      • 长期与短期的认股权证
      • 单独发行与附带发行的认股权证
      • 备兑认股权证与配股权证