挑选指数基金的两种方法

想入手指数基金，却不知道如何挑选？盈利收益率法、博格公式法让你正确挑选出合适的指数基金。

4.2挑选指数基金的两种方法《指数基金投资指南》

盈利收益率法

是什么

盈利收益率高时开始定投，低时停止甚至卖出

盈利收益率>10%，开始定投

盈利收益率<6.4%，暂停定投，甚至分批卖出

6.4%＜盈利收益率＜10%，坚定持有

适合品种

上证红利

中证红利

上证50

基本面50

上证50AH优选

央视50

恒生指数和恒生中国企业指数

博格公式法

影响指数基金收益的三大因素

初始投资时刻的股息率

投资期内的市盈率变化

投资期内的盈利增长率

公式

未来年复合收益率=投资初期股息率+每年的市盈率变化率+每年的盈利变化率

如何使用

研究三个变量

股息率

买前研究

市盈率

统计指数历史市盈率的波动范围

当前的市盈率处于历史市盈率波动范围的位置

若处于低处，可买入

盈利

国家经济长期发展，盈利就会长期上涨

具体做法

在股息率高时买入

在市盈率处于历史较低位置时买入

等待“均值回归”，即市盈率从低到高

博格公式的变种

适用前提

指数基金背后的公司，盈利下滑，或呈盈利周期性变化，盈利E失去参考价值

公司在经营困难时也没有亏损

公式

未来年复合收益率=每年市净率的变化率+每年净资产的变化率

小结

盈利稳定的指数

盈利收益率法

盈利呈高速增长态势的指数

博格公式法

盈利处于不稳定状态或呈周期性变化，但行业没有长期亏损记录的指数

博格公式法的变种

长期亏损的指数

直接放弃