基金与其他金融工具的比较

区分基金与股票、债券等金融工具的不同之处

基金

• 与银行储蓄存款的差异
  • 性质
    • 基金是一种收益凭证，并不承担投资损失的风险
    • 银行对存款者负有法定保本付息的责任
  • 收益与风险特性
    • 基金收益具有波动性
    • 银行存款利率相对固定，损失本金可能性小
  • 信息披露程度
    • 基金管理人定期公布基金投资运作状况
    • 银行不需要披露资金的运作情况
• 与股票、债券的差异
  • 经济关系
    • 基金是一种受益凭证，购买后成为该基金的受益人
    • 股票是一种所有权凭证，购买后成为该公司股东
    • 债券是一种债权凭证，购买后成为该公司的债权人
  • 所筹资金投向
    • 基金是一种间接投资工具，所筹资金投向金融工具或产品
    • 股票和债券是直接投资工具，资金投向实业领域
  • 投资收益和风险大小
    • 股票价格波动性大，是一种高风险、高收益的投资品种
    • 基金能组合投资，有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种
    • 债券有较为确定的利息收入，波动性小，是一种低风险、低收益的投资品种
• 与保险产品的差异
  • 投资人要求
    • 基金尤其是公募基金的投资对投资人没有太大要求，不同人申购和赎回的价格是一致的
    • 保险产品是个性化的，价格计算要根据被保险人的身体状况、年龄等来计算
  • 目的
    • 基金是一种投资工具，其目的是获得收益
    • 保险是具有保障功能的理财工具，其意义在于分散或转移风险
  • 变现能力
    • 基金尤其是开放式基金是可以随时变现的
    • 保险是一种专款专项解决中长期问题的”储蓄“，不可以随时变现